ما هو التحليل الفني للأسهم والاتجاهات؟
التحليل الفني للأسهم والاتجاهات هو دراسة بيانات السوق التاريخية ، بما في ذلك السعر والحجم. باستخدام كل من الاقتصاد السلوكي والتحليل الكمي ، يهدف المحللون الفنيون إلى استخدام الأداء السابق للتنبؤ بسلوك السوق في المستقبل. أكثر أشكال التحليل الفني شيوعًا هي أنماط الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية (الإحصائية).
- يحاول التحليل الفني للأسهم والاتجاهات التنبؤ بحركات الأسعار في المستقبل ، مما يوفر للمتداولين المعلومات اللازمة لجني الأرباح. يستخدم المتداولون أدوات التحليل الفني على المخططات لتحديد نقاط الدخول والخروج للتداولات المحتملة. الافتراض الأساسي للتحليل الفني للأسهم والاتجاهات هو أن السوق قد عالجت جميع المعلومات المتاحة وأنه ينعكس في مخطط التسعير.
ما الذي يخبرك به التحليل الفني للأسهم والاتجاهات؟
التحليل الفني هو مصطلح شامل لمجموعة متنوعة من الاستراتيجيات التي تعتمد على تفسير حركة السعر في الأسهم. يركز معظم التحليل الفني على تحديد ما إذا كان الاتجاه الحالي سيستمر أم لا ، وإذا لم يكن كذلك ، فحين ينعكس. يقسم بعض المحللين الفنيين بخطوط الاتجاه ، بينما يستخدم آخرون تشكيلات الشموع ، بينما يفضل البعض الآخر العصابات والمربعات التي تم إنشاؤها من خلال التصور الرياضي. يستخدم معظم المحللين التقنيين مجموعة من الأدوات للتعرف على نقاط الدخول والخروج المحتملة للتداولات. قد يشير تكوين الرسم البياني إلى نقطة دخول لبائع قصير ، على سبيل المثال ، ولكن التاجر سيبحث المتوسطات المتحركة لفترات زمنية مختلفة للتأكد من احتمال حدوث انهيار.
تاريخ موجز للتحليل الفني للأسهم والاتجاهات
تم استخدام التحليل الفني للأسهم والاتجاهات منذ مئات السنين. في أوروبا ، اعتمد جوزيف دي لا فيغا تقنيات التحليل الفني المبكر للتنبؤ بالأسواق الهولندية في القرن السابع عشر. إلا أن التحليل الفني ، في شكله الحديث ، مدين بشكل كبير لتشارلز داو ، وويليام ب. هاميلتون ، وروبرت ريا ، وإدسون جولد ، والعديد غيرها - بما في ذلك راقص رقص يدعى نيكولاس دارفاس. مثل هؤلاء الأشخاص منظورًا جديدًا في السوق كمد يُقاس على أفضل المستويات في المستويات المرتفعة والمنخفضة على الرسم البياني بدلاً من تفاصيل الشركة الأساسية. جمعت مجموعة تفريق النظريات من أوائل المحللين التقنيين ووضعت في عام 1984 مع نشر التحليل الفني لتداول الأسهم من قبل روبرت دي. إدواردز وجون ماجي.
يرجع تاريخ أنماط الشموع اليابانية إلى التجار اليابانيين الذين يتوقون إلى اكتشاف أنماط التداول الخاصة بحصاد الأرز. أصبحت دراسة هذه الأنماط القديمة شائعة في التسعينيات في الولايات المتحدة مع ظهور التداول عبر الإنترنت. قام المستثمرون بتحليل مخططات الأسهم التاريخية المتوقفة لاكتشاف أنماط جديدة للاستخدام عند التوصية بالتداولات. تعتبر أنماط انعكاس الشموع على وجه الخصوص ذات أهمية حاسمة للمستثمرين في تحديد الهوية ، وهناك العديد من أنماط رسم الشموع الأخرى الشائعة الاستخدام. يتم استخدام نموذج الدوجي ونمط الابتلاع للتنبؤ بانعكاس هبوطي وشيك.
كيفية استخدام التحليل الفني للأسهم والاتجاهات
المبدأ الأساسي الذي يستند إليه التحليل الفني هو أن سعر السوق يعكس جميع المعلومات المتاحة التي يمكن أن تؤثر على السوق. نتيجة لذلك ، ليست هناك حاجة للنظر إلى التطورات الاقتصادية أو الأساسية أو الجديدة نظرًا لأن أسعارها مضمونة بالفعل في ورقة مالية معينة. يعتقد المحللون الفنيون عمومًا أن الأسعار تتحرك في الاتجاهات والتاريخ يميل إلى تكرار نفسه عندما يتعلق الأمر بعلم النفس العام للسوق. النوعان الرئيسيان من التحليل الفني هما أنماط المخططات والمؤشرات الفنية (الإحصائية).
أنماط الرسوم البيانية هي شكل شخصي من التحليل الفني حيث يحاول الفنيون تحديد مجالات الدعم والمقاومة على الرسم البياني من خلال النظر في أنماط محددة. تم تصميم هذه الأنماط ، التي تدعمها عوامل نفسية ، للتنبؤ بمكان توجه الأسعار ، بعد الاختراق أو الانهيار من نقطة زمنية محددة ووقت معين. على سبيل المثال ، نمط مخطط المثلث الصعودي هو نمط مخطط صعودي يظهر منطقة رئيسية للمقاومة. الاختراق من هذه المقاومة قد يؤدي إلى ارتفاع كبير في الحجم.
المؤشرات الفنية هي شكل إحصائي للتحليل الفني حيث يطبق الفنيون صيغًا رياضية مختلفة على الأسعار والأحجام. المؤشرات الفنية الأكثر شيوعًا هي تحريك المتوسطات ، مما يسهل بيانات الأسعار للمساعدة في تسهيل تحديد الاتجاهات. تشتمل المؤشرات الفنية الأكثر تعقيدًا على المتوسط المتحرك لتقارب الاختلاف (MACD) ، والذي يبحث في التفاعل بين العديد من المتوسطات المتحركة. تعتمد العديد من أنظمة التداول على مؤشرات فنية حيث يمكن حسابها كمياً.
الفرق بين التحليل الفني للأسهم والاتجاهات والتحليل الأساسي
التحليل الأساسي والتحليل الفني هما الفصيلان الكبيران في التمويل. في حين يعتقد المحللون الفنيون أن أفضل طريقة هي اتباع هذا الاتجاه أثناء تشكيله من خلال حركة السوق ، يعتقد المحللون الأساسيون أن السوق غالباً ما يغفل القيمة. سيتجاهل المحللون الأساسيون اتجاهات المخططات لصالح الحفر من خلال الميزانية العمومية وملف تعريف السوق للشركة بحثًا عن القيمة الجوهرية التي لا تنعكس حاليًا في السعر. هناك العديد من الأمثلة للمستثمرين الناجحين الذين يستخدمون التحليل الأساسي أو الفني لتوجيه تداولهم وحتى أولئك الذين يدمجون عناصر من كلاهما. على العموم ، يضفي التحليل الفني على سرعة الاستثمار بشكل أسرع ، في حين أن التحليل الأساسي يحتوي عمومًا على جدول زمني أطول للقرار وفترة تعليق بحكم الوقت الذي يستغرقه بذل العناية الواجبة.
حدود التحليل الفني للأسهم والاتجاهات
التحليل الفني له نفس القيود على أي إستراتيجية تعتمد على مشغلات تجارية معينة. يمكن أن يساء تفسير المخطط. قد تكون متوقعة على حجم منخفض. قد تكون الفترات المستخدمة في المتوسطات المتحركة طويلة جدًا أو قصيرة جدًا لنوع التجارة التي تبحث عنها. إذا تركناها جانبا ، فإن التحليل الفني للأسهم والاتجاهات له قيود رائعة فريدة من نوعها على نفسها.
مع اعتماد المزيد من استراتيجيات التحليل التقني والأدوات والتقنيات على نطاق واسع ، فإن هذه لها تأثير مادي على حركة السعر. على سبيل المثال ، هل تتشكل تلك الغربان السوداء الثلاثة لأن السعر في المعلومات يبرر انعكاس هبوطي أو لأن المتداولين يتفقون عالميًا على أنه ينبغي أن يتبعهم انعكاس هبوطي ويحدث ذلك عن طريق اتخاذ صفقات بيع؟ على الرغم من أن هذا سؤال مثير للاهتمام ، إلا أن المحلل الفني الحقيقي لا يهتم فعليًا طالما استمر نموذج التداول في العمل.
