تعريف Spinoff الخاضع للضريبة
المفهوم الخاضع للضريبة هو تصفية شركة تابعة أو قسم من قبل شركة متداولة في البورصة ، والتي سوف تخضع لضريبة الأرباح الرأسمالية. للتأهل كمعاملة خاضعة للضريبة ، يجب على الشركة الأم أن تتخلص من البيع المباشر للقسمة أو الأصول التي تحتوي عليها. سيتم فرض ضريبة على الأرباح المحققة من البيع كأرباح رأسمالية.
كسر أسفل Spinoff الخاضع للضريبة
يحدث العرض المفصل عندما تفصل الشركة الأم جزءًا من أعمالها لإنشاء شركة تابعة جديدة وتوزع أسهم الكيان الجديد على مساهميها الحاليين. ستصبح الشركة التابعة مستقلة تمامًا عن الشركة الأم ، وتعمل بالكامل من تلقاء نفسها. إذا قامت الشركة الأم بتوزيع أسهم الشركة التابعة على مساهميها ، يكون التوزيع خاضعًا للضريبة على المساهم عمومًا على أنه توزيع أرباح. في هذه الحالة ، يتم فرض ضريبة دخل عادية مساوية للقيمة السوقية العادلة للسهم المستلم على المستثمرين. بالإضافة إلى ذلك ، تخضع الشركة الأم للضريبة على الربح المدمج (المبلغ الذي قدّره الأصل) في أسهم الشركة التابعة. الضريبة في هذه الحالة هي ضريبة أرباح رأس المال تساوي القيمة السوقية العادلة للأسهم الموزعة مطروحاً منها أساس الشركة الأم في السوق. عندما يتم استلام النقود بدلاً من الأسهم الكسرية في الأرباح ، تكون الأسهم الكسرية خاضعة للضريبة عمومًا للمساهمين.
ستؤدي الأرباح الخاضعة للضريبة إلى جلب أصول سائلة للشركة ، وعادة ما تكون في صورة نقود. الجانب السلبي لهذه الصفقة يأتي من انخفاض في الدخل من ضريبة الأرباح الرأسمالية. إذا كانت الشركة الأم ترغب في تجنب فرض ضرائب ، فقد تفكر في إعفاء من الضرائب. تنص المادة 355 من قانون الإيرادات الداخلية (IRC) على إعفاء من فرض ضرائب على المعاملات من المخزونات ، مما يسمح للشركة بالتخلي عن أو توزيع أسهم شركة تابعة في معاملة معفاة من الضرائب لكل من المساهمين والشركة الأم.
عادةً ما تكون هناك طريقتان يمكن لشركة من خلالهما إجراء عملية عرض معفاة من الضرائب لوحدة أعمال. أولاً ، يمكن للشركة أن تختار ببساطة توزيع الأسهم الجديدة (أو على الأقل 80٪) من القسم على المساهمين الحاليين على أساس تناسبي. الطريقة الثانية التي يمكن للشركة من خلالها تجنب أي مكاسب رأسمالية من عملية التصفية هي من خلال منح المساهمين الحاليين خيار تبادل أسهم الشركة الأم للحصول على مركز أسهم متساوٍ في الشركة المنفصلة أو الحفاظ على مركزهم الحالي في الشركة الأم. هذا يعني أن المساهمين أحرار في اختيار أي شركة يعتقدون أنها تقدم أفضل عائد محتمل للاستثمار.
