ما هو بيع الضرائب؟
يشير مصطلح "بيع الضريبة" إلى نوع البيع الذي يقوم فيه المستثمر ببيع أحد الأصول بخسارة رأسمالية بهدف تخفيض أو القضاء على الربح الرأسمالي الذي تحققه الاستثمارات الأخرى ، لأغراض ضريبة الدخل. يسمح بيع الضريبة للمستثمر بتجنب دفع ضريبة أرباح رأس المال على الأصول التي تم بيعها أو تقديرها مؤخرًا.
الماخذ الرئيسية
- يتم بيع الضريبة عندما يقوم المستثمر ببيع أحد الأصول بخسارة رأسمالية من أجل تخفيض أو القضاء على مكاسب رأس المال التي تحققت من استثمارات أخرى ، لأغراض ضريبة الدخل. ويحدث البيع عندما يقوم المستثمر ببيع أحد الأصول من خلال وسيط من أجل تحقيق الخسارة ، ولكن في نفس الوقت يعيد شراء نفس الأصل من وسيط آخر في غضون 30 يومًا من البيع. يحظر مصلحة الضرائب مبيعات الغسل.
فهم بيع الضرائب
ينطوي بيع الضرائب على بيع الأسهم بخسارة لتقليل الأرباح الرأسمالية المكتسبة من الاستثمار. نظرًا لأن خسارة رأس المال قابلة للخصم من الضرائب ، يمكن استخدام هذه الخسارة لتعويض أي مكاسب رأسمالية لتقليل الالتزامات الضريبية للمستثمر ، على سبيل المثال ، لنفترض أن المستثمر لديه ربح رأس مال قدره 15000 دولار من بيع أسهم ABC. إنه يقع في أعلى شريحة ضريبية ولذا سيتعين عليه دفع ضريبة أرباح رأس المال بنسبة 20٪ ، أو 3000 دولار ، إلى الحكومة. ولكن لنفترض أنه يبيع أسهم XYZ بخسارة قدرها 7000 دولار. سيكون صافي ربح رأس المال للأغراض الضريبية 15000 دولار - 7000 دولار = 8000 دولار ، مما يعني أنه سيتعين عليه دفع 1600 دولار فقط من ضريبة الأرباح الرأسمالية. لاحظ كيف أن الخسارة المحققة على XYZ تقلل من الربح على ABC ، وبالتالي ، تخفض فاتورة الضريبة للمستثمر.
قد يدفع الخصم الضريبي للخسائر المستثمرين إلى البيع بخسارة ، ويخصم الخسارة ، ثم يستدير ويشتري السهم نفسه مرة أخرى في محاولة للتهرب من الضرائب ، وهي ممارسة تُعرف باسم البيع المغسول. عند المشاركة في بيع الضريبة ، تحظر خدمة الإيرادات الداخلية (IRS) على المستثمر تنفيذ عملية غسيل. مبيعات الغسل ، على وجه التحديد ، تحدث عندما يقوم المستثمر ببيع أحد الأصول من خلال وسيط من أجل تحقيق خسارة ، ولكن في نفس الوقت يعيد شراء نفس الأصل ، أو أصل مطابق تمامًا ، من وسيط آخر في غضون 30 يومًا من البيع. إذا كانت معاملة ضمان البيع والشراء تعتبر "عملية غسل" بواسطة مصلحة الضرائب ، فلن يُسمح للمستثمر بأي مزايا ضريبية.
بيع الضريبة ، من ناحية أخرى ، يسمح للمستثمر بالحفاظ على مركزه أثناء تكبده خسارة في رأس المال. في الواقع ، مبيعات الغسيل غير قانونية ، في حين أن بيع الضريبة مسموح به. يتضمن بيع الضرائب عادة استثمارات ذات خسائر كبيرة ، مما يعني غالبًا أن هذه المبيعات تركز على عدد صغير نسبيًا من الأوراق المالية داخل الأسواق العامة. ومع ذلك ، عندما ينفذ عدد كبير من البائعين أمر بيع في نفس الوقت ، ينخفض سعر الأوراق المالية. بعد انتهاء موسم البيع ، يكون للأسهم التي أصبحت ذروة البيع للغاية فرصة للارتداد مرة أخرى. بالإضافة إلى ذلك ، فإن حقيقة أن البيع الضريبي يحدث غالبًا في شهري نوفمبر وديسمبر حيث يحاول المستثمرون تحقيق خسائر رأسمالية لموسم ضريبة الدخل القادم ، قد يعني أن أكثر الأوراق المالية جاذبية لبيع الضرائب هي الاستثمارات التي من المرجح أن تحقق مكاسب قوية في وقت مبكر من العام القادم. إذاً ، ستكون الإستراتيجية الجيدة للمستثمرين هي الشراء خلال فترة البيع الضريبي والبيع بعد تحديد الخسارة الضريبية. إذا كان المستثمرون يرغبون في إعادة شراء الأسهم المباعة لخسارة ، فيمكنهم القيام بذلك بعد أن لم تعد قاعدة بيع الغسل لمدة 30 يومًا سارية. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن تكون الأسهم المباعة لخسارة في حوزة المستثمر لأكثر من 30 أيام.
