ما هو رالي المصاص؟
يصف ارتفاع الإمتصاص زيادة السعر التي تنعكس المسار إلى الجانب السلبي بسرعة. غالبًا ما تحدث تجمعات المصاصين خلال السوق الهابطة ، حيث تكون التجمعات قصيرة الأجل. تحدث تجمعات المصاصين في جميع الأسواق ، ويمكن أيضًا أن تكون غير مدعومة (بناءً على الضجيج ، وليس الجوهريات) التي يتم عكسها بسرعة.
الماخذ الرئيسية
- تجمع الإمتصاص هو ارتفاع يحدث داخل اتجاه هبوطي ، أو أنه غير مدعوم ويستند إلى الضجيج ، والذي يتم عكسه بحركة السعر إلى الجانب السلبي. حدث انتعاش مصاصة بنسبة 5٪ على الأقل (أعلى) في جميع الأسواق الهابطة. غالبًا ما يحدث أكثر من واحد. يصعب تحديد تجمعات التظاهر في الوقت الفعلي. لذلك ، يختار بعض المتداولين انتظار سلسلة من المستويات المنخفضة للأعلى وتأرجحات التأرجح المرتفعة قبل الشراء.
فهم رالي المصاص
إن إزدهار المصاص هو مصطلح عام يشير إلى الارتفاع المؤقت في الأصل ، مثل الأسهم ، أو السوق ككل ، والذي يستمر لفترة طويلة بما يكفي لجذب الاستثمار من قبل مشترين ساذجين أو غير متشككين. المشترين هم المصاصون لأنه من المحتمل أن يخسروا أموالًا في الصفقة عندما يتراجع السعر مرة أخرى. تُعرف هذه الظاهرة أيضًا باسم ارتداد القط الميت أو مصيدة الثيران أو ارتفاع السوق الهابطة.
تحدث تجمعات المصاص بشكل متكرر عندما يرتفع سعر السهم بشكل ملحوظ على الرغم من أن الجوانب الأساسية للسهم لم تتغير. في معظم الحالات ، تؤدي هذه الزيادات في الأسعار غير المدعومة بشكل أساسي إلى انخفاض كبير ، وعادة ما يستمر الاتجاه النزولي بشكل عام. تحدث ارتفاعات المصاصين في كثير من الأحيان وسط الأسواق الهابطة ، حيث تجذب زيادات الأسعار الصغيرة عددًا قليلاً من المشترين ولكن بعد ذلك يستمر البيع بكميات كبيرة.
من السهل التعرف على مسيرات المصاصرين بعد فوات الأوان ، ولكن في الوقت الحالي يصعب رؤيتها. مع انخفاض الأسعار ، يفترض المزيد والمزيد من المستثمرين أن الارتفاع القادم سيعني نهاية الاتجاه الهبوطي. في النهاية ، سينتهي الاتجاه الهبوطي (في معظم الحالات) ، ولكن تحديد أي تجمع يتحول إلى اتجاه صعودي ، وليس مسيرة مصاصة ، ليس من السهل دائمًا.
تحديد مصاصة رالي
قد يكون تحديد تجمع الرعب أمرًا صعبًا ، حتى بالنسبة للتجار ذوي الخبرة. تظهر مسابقات المصاصرين وتختفي دون سابق إنذار ، خاصةً خلال فترة حركة السوق الهبوطية ، مثل السوق الهابطة.
يشار إلى السوق الهابطة عادة بانخفاض بنسبة 20 في المائة في سوق الأوراق المالية ، ويميل إلى الحدوث عندما يكون السوق مبالغًا فيه. خلال السوق الهابطة ، تميل ثقة المستثمرين إلى الانخفاض ، ويراقب التجار بفارغ الصبر إشارات الحركة الصعودية في السوق. قد يغري المستثمرون الذين يفتقرون إلى الخبرة أو الذعر بسبب ارتفاعات السوق ، مما يجعل هؤلاء المستثمرين معرضين بشكل خاص لأهواء التجمع القوي. إنهم يريدون الشراء لأنهم لا يريدون أن يفوتوا أي اتجاه صعودي قد يتطور. هم أساسا الصيد أسفل.
تعد التجمعات أحداث شائعة خلال الأسواق الهابطة. والجدير بالذكر أن مؤشر داو جونز شهد ارتفاعًا لمدة ثلاثة أشهر بعد تحطم سوق الأسهم في عام 1929 ، على الرغم من أن السوق الهابط الإجمالي استمر في انخفاض أكبر حتى وصل إلى القاع في عام 1932.
أظهرت الأبحاث الطولية أنه منذ بداية القرن العشرين ، ولدت كل سوق هابطة على الأقل ارتفاعًا واحدًا بنسبة 5 في المائة أو أكثر ، ثم تراجعت ، قبل أن يبدأ السوق في اتجاه صعودي. هذا يعني أن كل سوق هابطة لها على الأقل تجمع واحد ، وعادة أكثر من ذلك.
شهدت ثلثي الأسواق الهابطة 21 التي حدثت بين عامي 1901 و 2015 ارتفاعات 10 في المئة أو أكثر. في هذه اللحظة ، يمكن أن تبدو تلك التجمعات المقنعة ، لكنها في نهاية المطاف كانت تجمعات مصاصة.
يظهر تحليل السوق الهابط لمدة 30 شهرًا الذي بدأ في عام 2000 ، والذي رافق تحطم الدوت كوم ، تسع ارتفاعات بنسبة خمسة بالمائة أو أكثر ، أربعة منها تجاوزت 10 بالمائة.
لأن الأسواق الهابطة قد تستمر لفترات طويلة من الزمن ، فإنها يمكن أن تستنزف عاطفيًا على المستثمرين الذين يأملون في حدوث تحول في السوق. يحذر مستشارو السوق من الاستجابات العاطفية لتقلبات السوق ، حيث قد يخاف المستثمرون ويرتكبون أخطاء في الحكم على ممتلكاتهم.
ينتظر العديد من التجار ذوي الخبرة لمعرفة السعر الذي يصنع سلسلة من أعلى المستويات المتأرجحة وأعلى المستويات المنخفضة قبل الشراء. تساعد سلسلة القيعان المرتفعة والارتفاعات العليا في التعرف على أن الاتجاه الصعودي قد يكون قيد التنفيذ وأن الاتجاه الهبوطي قد يكون قد انتهى.
مثال على مصاصة رالي في مؤشر ستاندرد آند بورز 500
تحدث تجمعات المصاصين عادة بعد انخفاض حاد. عندما تنخفض الأسعار بشكل كبير ، يكون من الصعب على السعر تحقيق ارتفاعات جديدة على الفور مرة أخرى. يشعر المستثمرون بالتوتر ، وتهتز ثقتهم ، لذلك عندما يرتد السعر للمستثمرين الأذكياء ويستخدمه التجار كفرصة بيع.
وتسمى هذه الارتدادات تجمعات المصاص ، حيث من المحتمل أن تقابلها عمليات بيع ساحقة بعد فترة وجيزة نسبيًا.
حدث ارتفاعان في عام 2018 بعد أن شهدت S&P 500 انخفاضًا حادًا بأكثر من 11٪ في أكتوبر. ثم ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 8٪ تقريبًا ، ولكن تمت تلبية هذا بسرعة من خلال المزيد من عمليات البيع. ارتفع السعر بعد ذلك بأكثر من 6٪ من قاع التأرجح ، لكن مرة أخرى قوبل ذلك بالبيع وانخفاض كبير في السعر.
في النهاية ، انخفض مؤشر S&P 500 بأكثر من 20٪ عن أعلى مستوى في سبتمبر. من المحتمل أن يكون هناك ارتفاع كبير في معدل المصاص إذا كان عدد التراجعات الصغيرة (أقل من 4٪) في منتصف أكتوبر أعلى.
TradingView
في عشية عيد الميلاد ، وصل مؤشر S&P 500 إلى القاع وبدأ في الصعود. لقد صنعت سلسلة من أعلى مستويات التأرجح المرتفعة وأقل مستويات التأرجح المرتفعة وتحركت أخيرًا أعلى مستويات الارتفاع في مسابقات المصاص.
