ما هو الرهن العقاري؟
الرهن العقاري هو تصنيف للمقترضين الذين لديهم تاريخ ائتماني مشوه أو محدود. سيستخدم المقرضون نظام تسجيل ائتماني لتحديد القروض التي يمكن للمقترض الحصول عليها. تحمل قروض الرهن العقاري المزيد من مخاطر الائتمان ، وبالتالي ، ستتحمل معدلات فائدة أعلى أيضًا. ما يقرب من 25 ٪ من أصل الرهن العقاري وتصنف على أنها الرهن العقاري. يحصل مصطلح subprime على اسمه من السعر الأساسي ، وهو السعر الذي يُسمح به للأشخاص والشركات ذات السجل الائتماني الممتاز باقتراض المال.
كسر أسفل الرهن العقاري
في بعض الأحيان ، قد يتم تصنيف بعض المقترضين على أنهم رهن عقاري ، على الرغم من وجود سجل ائتماني جيد. السبب في ذلك هو أن المقترضين اختاروا عدم توفير التحقق من الدخل أو الأصول في عملية طلب القرض.
تسمى القروض في هذا التصنيف بالإيرادات المعلنة وقروض الموجودات المعلنة (SISA) أو حتى بدون قروض (NINA).
الرهون العقارية عالية المخاطر والأزمة المالية العالمية
تم إنشاء العديد من القروض العقارية عالية المخاطر التي تمت في السنوات التي سبقت الأزمة المالية العالمية بمعدل فائدة قابل للتعديل والذي سمح للمقترضين ببدء أول عدة سنوات من رهنهم العقاري بدفع منخفض للغاية. بعد السنوات الثلاث أو الخمس الأولى ، تم تعديل سعر الفائدة إلى الأعلى وجعل مدفوعات الرهن العقاري الشهرية مكلفة للغاية بالنسبة للمقترضين. العديد من المقترضين لم يتمكنوا من دفعها بعد إجراء هذا التعديل.
قبل الأزمة المالية العالمية ، تم تجميع قروض الرهن العقاري مثل القروض العقارية في مجموعات كبيرة من القروض وبيعها للمستثمرين. كان من المفترض أن يكون هناك أمان في الأرقام ولأن العديد من القروض تم تجميعها معًا ، كان يُعتقد أنه حتى في حالة عجز بعضها عن السداد ، فإن مجمعات الرهن العقاري ستبقى استثمارات سليمة بسبب الافتراض الخاطئ بأن غالبية المقترضين سوف لا تزال تدفع مدفوعات الرهن العقاري الخاصة بهم.
إن الآلاف من القروض المقدمة للأشخاص الذين لم يعودوا قادرين على سداد المدفوعات بعد تعديل أسعار الفائدة الخاصة بهم قد انتهى بها الأمر إلى التخلف عن السداد ، وانخفضت استثمارات الرهن العقاري المجمع ، وكل هذا ساعد في تأجيج الأزمة المالية العالمية.
