ما هي فئة الأصول الفرعية؟
فئة الأصول الفرعية هي جزء فرعي من فئة الأصول الواسعة التي يتم تقسيمها لتوفير مزيد من التحديد أو المزيد من التفاصيل الدقيقة للأصول داخل الفئة الفرعية. يتم تصنيف فئات الأصول الفرعية وفقًا للخصائص الشائعة ، مع عرض خصائص فئة الأصول الواسعة أيضًا.
الأسهم هي فئة أصول ، وتعتبر صناديق الاستثمار مثالًا على فئة الأصول الفرعية. يتاجرون على غرار الأسهم ، ولكن لديهم بعض الخصائص المختلفة. تؤلف السلع فئة من الأصول ، في حين أن المعادن والسلع الزراعية لكل مكياج منفصلة عن فئات الأصول الفرعية.
فهم فئة الأصول الفرعية
يتم تعريف فئات الأصول الفرعية بشكل عام بخصائص معينة تجعلها فريدة داخل الكون الأكبر لفئة الأصول. يتم استخدامها بشكل شائع لكسر فئات أصول السوق الواسعة مثل الأسهم والدخل الثابت والسلع.
يمكن أن تكون فئات الأصول الفرعية جانبًا مهمًا في أسلوب الاستثمار واستراتيجيات إدارة الاستثمار القياسية ، والتي تعتمد على التنويع ونظرية المحفظة الحديثة. تنويع فئات الأصول في محفظة يوازن تعرضها للمخاطر ويقلل من تقلبات المحفظة الشاملة. تساعد فئات الأصول الفرعية على زيادة تحديد المجالات التي يمكن فيها تنويع الحافظة.
شراء مجموعة عشوائية من الأسهم ، على سبيل المثال ، لن يخلق بالضرورة محفظة متنوعة. سيؤدي شراء الأسهم عبر فئات الأصول المختلفة وفئات الأصول الفرعية والصناعات والقطاعات إلى إنشاء محفظة أكثر تنوعًا.
الماخذ الرئيسية
- فئة الأصول الفرعية هي مجموعة من الأصول تشترك في خصائص متشابهة مع بعضها البعض ، ولكن أيضًا فئة الأصول الأوسع. من المهم التطلع إلى مستوى الأصول الفرعية إذا كنت تبحث عن إنشاء محفظة متنوعة. الأسهم والدخل الثابت والسلع هي فئات أصول شائعة تحتوي جميعها على فئات أصول فرعية داخلها.
فئات الأصول الفرعية للأسهم
ضمن عالم الأسهم ، تتميز العديد من الاستثمارات بخصائص فريدة تتيح تصنيف فئات الأصول الفرعية. مثال على ذلك صناديق الاستثمار العقاري (REITs) وإتقان الشراكات المحدودة (MLPs). تتداول هذه الاستثمارات جنبًا إلى جنب مع الأسهم الأخرى في سوق الأوراق المالية ، إلا أنها تتمتع بخصائص فريدة مرتبطة بتأسيسها والتي تحددها كفئة أصول فرعية من الأسهم.
يمكن أيضًا استخدام ميزات حقوق الملكية الأخرى لتحديد فئات الأصول الفرعية. الكتابة بالحروف الكبيرة تسمح بفئات الأصول الفرعية مثل الحد الأقصى أو الحد الأقصى أو الحد الأدنى. قد يتم أيضًا تحديد الأسهم بواسطة خصائص مثل النمو أو القيمة أو المزيج.
دخل ثابت
داخل عالم الدخل الثابت ، يوجد عدد من فئات الأصول الفرعية للمستثمرين. النقد والقروض والسندات هي بعض الأمثلة. لكل منها سمات الدخل الثابت مع خصائص الاستثمار الفريدة الخاصة بهم.
يمكن أيضًا تصنيف فئات الأصول الفرعية ذات الدخل الثابت حسب المدة والجودة. يمكن أن تكون المدة قصيرة أو متوسطة أو طويلة. يمكن أيضًا تحديد فئات الأصول الفرعية ذات الجودة الائتمانية لاستثمارات الدخل الثابت من خلال تصنيفها الائتماني ، الذي يتم توفيره بواسطة وكالة تصنيف.
السلع
تقدم السلع مجموعة من فئات الأصول الفرعية التي يمكن أن تشمل المعادن والنفط والغاز ، وكذلك الحبوب وغيرها من أنواع المنتجات الزراعية. في حين أن جميع هذه السلع تسمى السلع ، إلا أن فئات الأصول الفرعية مختلفة تمامًا. يتم استخراج المعادن ، بينما تزرع السلع الزراعية أو تربى.
مثال على استخدام فئات الأصول الفرعية في الاستثمار
يمكن أن تكون فئات الأصول الفرعية مهمة للاستثمار المستهدف أو عند السعي لبناء محفظة متنوعة. من خلال تحديد خصائص محددة لفئات الأصول الفرعية ، يمكن للمستثمرين القيام باستثمارات مركزة عبر مستويات المخاطر.
على سبيل المثال ، قد يحدد صندوق تخصيص الأصول 60/40 إستراتيجيته على أنها استثمار 60٪ من الأصول في الأسهم و 40٪ في الدين. في حين أن هذه محفظة متوازنة ، لا يزال لدى مديري الاستثمار مجموعة واسعة من خيارات فئة الأصول الفرعية التي يمكنهم الاختيار من بينها لكل جزء.
قد يقررون كذلك وضع 50٪ من مشترياتهم من الأسهم في استثمارات النمو ، و 50٪ الأخرى في استثمارات ذات قيمة. قد يشترط أيضًا أن تكون جميع استثمارات الأسهم في حجم متوسط أو أكبر على الأقل.
بالنسبة لعنصر السندات ، قد يقررون وضع 20٪ نقدًا أو ما يعادله ، مثل شهادات الإيداع (الأقراص المدمجة). قد يضعون 35 ٪ في الأوراق التجارية قصيرة الأجل ، و 25 ٪ في السندات الحكومية والبلدية ، و 10 ٪ المتبقية في سندات الشركات عالية الجودة.
يمكن تقسيم هذه النسب المئوية إلى أبعد من ذلك. على سبيل المثال ، يمكن أن تكون نسبة 25٪ (من 40٪ من الحافظة المخصصة للديون الحكومية والبلدية) 10٪ سندات طويلة الأجل و 10٪ سندات قصيرة الأجل و 2.5٪ سندات البلدية قصيرة الأجل وطويلة الأجل سندات.
يمكن للمستثمرين تحديد إستراتيجية تخصيص الأصول المثالية الخاصة بهم ، أو البحث عن إرشادات المستشار المالي للحصول على المساعدة.
