ما هو تحليل الأسلوب؟
تحليل الأسلوب هو عملية تحديد نوع السلوك الاستثماري الذي يوظفه المستثمر أو مدير المال عند اتخاذ القرارات الاستثمارية. يشترك جميع المستثمرين تقريبًا في شكل من فلسفة الاستثمار ، ويلزم إجراء تحليل حكيم لأسلوب مدير المال قبل أن يتمكن المستثمر من تحديد ما إذا كان المدير سيكون مناسبًا لأهدافه وتفضيلاته الاستثمارية الشخصية.
فهم تحليل الأسلوب
يوجد فعليًا عدد غير محدود من أنماط الاستثمار ؛ ومع ذلك ، يتم تصنيف بعض أنواع أنماط الاستثمار الأكثر شيوعًا على أنها استثمار في النمو وقيمة استثمار وتداول نشط. يغير بعض مديري الأموال أنماط استثمارهم بمرور الوقت ، ويختارون اتباع نهج معين أثناء عمله بشكل جيد ومن ثم الانتقال إلى نهج آخر عندما يبدو أن النهج القديم يفقد بريقه.
الماخذ الرئيسية
- يعني تحليل الأسلوب ببساطة تحديد فلسفة الاستثمار الشاملة لمدير المال.هناك العديد من أنماط الاستثمار والاختلافات ومجموعات من تلك الأساليب ، ولكن بعض المدارس الأكثر شيوعًا هي الاستثمار في النمو والاستثمار في القيمة والتداول النشط. ومن المحتمل أن يكون المستثمر أكثر رضىًا عن مدير مال يطابق أسلوبه ، ولكن هناك ميزة تنويع لوضع بعض الأموال مع مديري الأموال الذين لديهم أسلوب مختلف عن أسلوبك الشخصي.
نمو نمط الاستثمار
الاستثمار في النمو هو أسلوب واستراتيجية تركزان على رأس المال المتنامي. عادةً ما يستثمر مستثمرو النمو في الأسهم أو الشركات التي من المتوقع أن ترتفع أرباحها بمعدل أعلى من المتوسط مقارنةً بصناعتها أو السوق ككل. تحمل هذه الأنواع من الأسهم الكثير من المخاطر لأن المساهمين يعتمدون فقط على نجاح الشركة في تحقيق عوائد على استثماراتهم. إذا كان نمو الشركة بطيئًا بشكل غير متوقع ، فقد ينتهي الأمر بالمساهمين في مواجهة انخفاض في أسعار الأسهم. يعتبر أسلوب الاستثمار في النمو أحد أكثر أنماط الاستثمار قوة.
قيمة الاستثمار النمط
غالبًا ما يبحث المستثمرون ذوو القيمة عن الأسهم التي تميل إلى التداول بسعر أقل مقارنةً بأساسياتهم وتعتبر قيمتها منخفضة نتيجة لذلك. غالبًا ما يتم تحديد الأسهم ذات القيمة على أنها تحتوي على سمات مثل نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة أو عائد الأرباح العالية. يعتقد المستثمرون ذوو القيمة أن السوق يتفاعل مع الأخبار ، سواء كانت جيدة أو سيئة ، مما يؤدي إلى تحركات الأسعار التي لا تتوافق مع الأساسيات طويلة الأجل للشركة. يضفي أسلوب الاستثمار في القيمة على نهج شراء وعقد مع معدل دوران أقل للحافظة ، والذي يمكن أيضًا توفير المال من حيث الرسوم.
أسلوب تداول نشط
يعتبر التداول النشط ، والمعروف أيضًا بالتداول اليومي أو التداول المتأرجح ، أسلوب تداول عالي المضاربة. يقوم المتداول اليومي بشراء الأوراق المالية وبيعها بقصد الاحتفاظ بها لمدة قصيرة ، وغالبًا ما لا تزيد المدة عن يوم واحد. يتطلع المتداولون النشطون إلى الاستفادة من حركات الأسعار قصيرة الأجل في الأسواق شديدة السيولة مثل الأسهم والخيارات والعملات الأجنبية. يستخدم معظم المتداولين النشطين الرافعة المالية (الدين أو رأس المال المقترض) في محاولة لتعزيز العائدات المحتملة لمراكزهم. يتيح لك حساب الهامش اقتراض أموال من وسيط مقابل سعر فائدة ثابت لشراء أوراق مالية مع توقع الحصول على مستويات عالية من العوائد.
باستخدام تحليل النمط لتحديد مدير المال
يعد تحليل أسلوب العمل واضحًا نسبيًا ، حيث يخبر معظم مديري الأموال المستثمرين صراحةً بما يمارسونه. ومع ذلك ، من المفيد دائمًا الاطلاع على سجل مدير المال في السنوات الأخيرة للتأكد من أنهم يمارسون ما يعظون به. على سبيل المثال ، قد تشير رؤية صندوق ذو قيمة تداول كبيرة إلى أن مدير المال غير ملتزم باختيار القيمة التي تتوقعها. بشكل عام ، يجب أن يستخدم المستثمرون تحليل الأسلوب للعثور على مدير أموال يناسب تحمل المخاطر لديهم. ومع ذلك ، هناك حجة لوضع بعض الأموال مع المديرين الذين يختلف أسلوبهم عن أسلوبك الشخصي ، حيث من المحتمل أن يقوموا بتنويع ممتلكاتك بطريقة تعود بالفائدة على محفظتك الإجمالية.
