(ملاحظة: مؤلف هذا التحليل الأساسي هو كاتب مالي ومدير محفظة).
انخفض سهم شركة Micron Technology Inc. (MU) بأكثر من 20 بالمائة من أعلى مستوى في مايو عند حوالي $ $. الآن يبدو أن السهم مهيأ للانخفاض أكثر بنسبة 9 في المائة عن سعره الحالي البالغ حوالي 50 دولاراً. تأتي الانخفاضات الحادة قبل نتائج الربع الرابع في 20 سبتمبر.
يرى تجار خيارات انخفاضات Micron أيضًا. يراهنون على انخفاض السهم بنحو 5 في المائة بحلول 21 سبتمبر ، أي اليوم التالي للأرباح. عدد عمليات الفتح يفوق عدد المكالمات المفتوحة عند سعر التنفيذ البالغ 50 دولارًا.
بيانات MU بواسطة YCharts
الاتجاه الهبوطي الفني
يظهر الرسم البياني الفني للسهم في اتجاه هبوطي حاد منذ أن بلغ ذروته في مايو. في كل مرة يصل فيها السهم إلى النطاق العلوي للاتجاه الهبوطي ، فقد فشل في الاختراق وتداول على انخفاض. المستوى التالي من الدعم الفني هو حوالي 45.25 دولار ، بانخفاض حوالي 9 في المئة ، عن سعره الحالي.
فقدان الزخم
مؤشر القوة النسبية يظهر أيضا الضعف. إنها تتجه نحو الانخفاض بعد أن وصلت إلى مستويات ذروة الشراء وصلت إلى حوالي 80 في مارس. عندما يكون مؤشر القوة النسبية هو مستوى 70 أو أعلى ، يكون السهم في منطقة ذروة الشراء. مع استمرار مؤشر القوة النسبية في عدم ظهور أي اختلاف عن انخفاض سعر السهم ، يشير هذا إلى أن الزخم يترك الأسهم.
كما انخفض حجم التداول ، مما قد يكون علامة على غياب المشترين. ارتفعت مستويات الحجم في الفترات السابقة عندما شهد السهم زيادات كبيرة. كانت مستويات الحجم الحديثة أقل بكثير من متوسط 3 أشهر.
نمو قوي
تشير البيانات الفنية الهبوطية إلى أن المستثمرين قد يكونوا متشككين في أن Micron سيوفر فعليًا توقعات الأرباح المتفائلة للمحللين. يتوقع المحللون ارتفاع الأرباح بأكثر من 64 بالمائة مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. وفي الوقت نفسه ، من المتوقع أن تزيد الإيرادات بأكثر من 34 في المائة لتصل إلى 8.3 مليار دولار. ما قد يكون أكثر أهمية هو التوجيه الذي تقدمه الشركة للعام المالي 2019.
تقديرات MU EPS لبيانات السنة المالية الحالية حسب YCharts
إن انخفاض سهم Micron - إلى جانب تقييمها المتدني - يدعم فكرة أن المستثمرين لديهم مخاوف بشأن قدرة الشركة على تحقيق نمو كبير. تشير التقديرات لعام 2019 إلى أن التكاليف قد ترتفع مع توقع انخفاض الأرباح بنحو 1 في المائة مع نمو الإيرادات بنسبة 8 في المائة. لذلك مع نتائج Micron قاب قوسين أو أدنى ، قد يكون الانخفاض في الأسهم بإرسال رسالة مشؤومة.
