تستحوذ أسهم شركة التكنولوجيا العملاقة Microsoft Corp. (MSFT) ، التي ارتفعت بالفعل بنسبة 13.3٪ (YTD) وحوالي 50٪ تقريبًا على مدار الـ 12 شهرًا الأخيرة ، مقارنة بمكاسب S&P 500 بنسبة 18٪ خلال نفس الفترة ، على إلى الارتفاع مع استمرار قوة الإنفاق في المؤسسة ، وفقًا لفريق من الثيران في الشارع.
يوم الاثنين ، رفع دويتشه بنك سعره المستهدف على أسهم شركة ريدموند ، ومقرها واشنطن ، من 115 دولارًا إلى 120 دولارًا ، مما يعكس ارتفاعًا بنسبة 24٪ تقريبًا من صباح الثلاثاء عند 96.90 دولارًا.
تأتي هذه الملاحظة المتفائلة بعد أن زار كارل كيرستيد من دويتشه بنك المركز الرائد للتكنولوجيا البالغ من العمر 43 عامًا ، حيث كان التنفيذيون يجتمعون مع مجموعة من المستثمرين الأسبوع الماضي. وأشار إلى أنه ترك الاجتماع أكثر تفاؤلاً بشأن آفاق الشركة ، لا سيما كمستفيد رئيسي من "دورة فائقة لمدة ثلاث سنوات" في شراء المؤسسات ، وليس فقط استخدام الحوسبة السحابية ، كما ذكرت بارونز.
الرضا Azured
وكتب المحلل ، الذي يصنف MSFT عند الشراء ، أن الإدارة توصف بنهج "السحابة الهجينة" للشركة ، أو قدرتها على دعم كل من مراكز البيانات المحلية والحوسبة السحابية العامة مع Azure. كما أشار Keirstead إلى أن المسؤولين التنفيذيين قالوا إنهم سيسمحون للعملاء بشراء ترخيص فريد لمنتجات الخوادم ، حيث يمكنهم الدفع مقابل ترخيص مركز البيانات الخاص بهم ثم نقله إلى Azure. وكتب محلل Deutsche: "هذا يعني أن تخفيض Azure يمكن أن يكون أكبر مما نراه / المستثمرون من خلال مراقبة أسعار كل وحدة على حدة ، وخطوط الخطوط الفاصلة بين Microsoft Azure وشركات منتجات Server المحلية" غير واضحة إلى حد ما ".
وأشاد Keirstead أيضًا بـ "Azure Stack" من Microsoft ، والذي يعتقد أنه يساعد في التمييز بين خدماتها السحابية العامة الرائدة Amazon.com Inc. (AMZN) مع Amazon Web Services (AWS) و Alphabet Inc.'s (GOOG) Google Compute Cloud. بينما يدخل العملاء "صفقات Azure كبيرة جدًا" ، يقترح Deutsche أن النظام لا يزال في بدايته ، مستشهداً بمصدر خارج الشركة أشار إلى أن "فكرة أن Azure تبلغ الآن حوالي 1/3 حجم AWS (استنادًا إلى تقديراتنا) شعرت بأنها "عالية".
التحول الرقمي
في حين أن أكثر من 90 ٪ من أعباء العمل في المؤسسات لا تزال على فرضية ، تجاوزت "الرغبة في تحديث" البنية التحتية الآن أي عائق من الانتقال إلى نموذج السحابة العامة ، كما كتب Keirstead. علاوة على ذلك ، إذا كانت فكرة دورة لمدة ثلاثة أعوام في الإنفاق على تكنولوجيا المعلومات الخاصة بالمؤسسات "دقيقة حتى عن بُعد ، فقد يكون لهذا الارتفاع الحالي في أسهم شركات التكنولوجيا مجال كبير للاستمرار."
وهو يرى أن هناك عوامل إيجابية أخرى مثل التخفيضات الضريبية التي فرضتها GOP على الشركات ، والتي يقول إنها يجب أن تتدفق إلى الإنفاق على تكنولوجيا المعلومات ، في ظل خلفية تحسن الاقتصاد بعد ركود 2008-2009 الذي تسبب في إنفاق "فقر" على تكنولوجيا المعلومات للشركات لسنوات.
وكتب Keirstead ، الذي يرى أن آفاق الانتعاش في الإنفاق على تكنولوجيا المعلومات في المؤسسات يبرر مضاعفات تقييم الذروة في أسهم البرمجيات ، "أصبحت التكنولوجيا في واقع الأمر سلاحًا أكثر قدرة على المنافسة ، وخندقًا ، ورافعة إنتاجية في العديد من الصناعات (مما يحفز الكثيرين على" التحول الرقمي ").
