جدول المحتويات
- ما هو تاجر الأسهم؟
- فهم تجار الأوراق المالية
- تجارة الأسهم الفردية
- تداول الأسهم المؤسسية
- الأسهم تاجر الفئات
- أنواع التجار
- التجار وكفاءة السوق
ما هو تاجر الأسهم؟
تاجر الأسهم هو مستثمر في الأسواق المالية. يمكن للمتداولين في البورصة أن يكونوا أفرادا أو محترفين يتداولون نيابة عن شركة مالية. يشارك تجار الأسهم في الأسواق المالية بطرق مختلفة.
التجار الأفراد ، وتسمى أيضا تجار التجزئة ، وغالبا ما شراء وبيع الأوراق المالية من خلال وساطة أو وكيل آخر. من ناحية أخرى ، يتمتع المتداولون على المستوى المؤسسي بأكبر قدر من التأثير في السوق ، وغالبًا ما يتم توظيفهم من قبل شركات استثمار الإدارة أو مديري المحافظ أو صناديق التقاعد أو صناديق التحوط.
يتطلب أن تصبح تاجر أسهم استثمار رأس المال والوقت ، وكذلك البحث والمعرفة بالأسواق.
يجب أن يتعامل تجار الأسهم الجدد مع تجربة واستراتيجيات المتداولين الناجحين ، ويجب ألا يخافوا من ارتكاب الأخطاء.
فهم تجار الأوراق المالية
تجار الأوراق المالية هم أشخاص يتاجرون بالأوراق المالية. هدفهم الأساسي هو شراء وبيع الأسهم في شركات مختلفة ، ومحاولة الاستفادة من المكاسب قصيرة الأجل من تقلبات أسعار الأسهم لأنفسهم أو لعملائهم.
يلعب المتداولون دورًا مهمًا في السوق لأنهم يوفرون سيولة تشتد الحاجة إليها ، مما يساعد المستثمرين وغيرهم من التجار. أنها تميل إلى التركيز على عدة عوامل رئيسية بما في ذلك:
- العرض والطلب: يلاحظ المتداولون تداولاتهم خلال يوم واحد من خلال دراسة كيفية تحرك الأسعار والمال في السوق. أنماط الأسعار: غالبًا ما يستخدم المتداولون التحليل الفني لتحديد الطريقة التي سيتحرك بها السهم. هذه أداة تنظر إلى الأداء السابق كمؤشر لكيفية أداء الأسهم في المستقبل.
يمكن أن ينقسم المتداولون إلى ثلاث فئات مختلفة: التجار المطلعين ، غير المطلعين ، والبديهيين ، الذين سنقوم بفحصهم قليلاً. يمكن تقسيم هذه الفئات إلى مجموعات أخرى. ذلك لأن العديد من المتداولين قد لا يكونون متزوجين من نمط واحد فقط ، حيث يجمعون استراتيجيات متعددة في فلسفة التداول الخاصة بهم.
لا ينبغي الخلط بين تجار الأسهم والمستثمرين في الأسهم. في حين أن السابق يتاجر في الأوراق المالية ، يستخدم الأخير أمواله الخاصة لشراء الأوراق المالية. الهدف الرئيسي للمستثمر هو توليد دخل الفائدة أو الاستفادة من ارتفاع القيمة ، والمعروف أيضًا باسم المكاسب الرأسمالية.
تجارة الأسهم الفردية
يمكن للأفراد أن يكونوا ناجحين للغاية في تداول الأسهم. هناك عدد من استراتيجيات وتقنيات تداول الأسهم التي تستهدف الأفراد. تشمل منصات التداول Nadex و E-Trade و Schwab و Merrill Edge.
تداول الأسهم بنس واحد هو استراتيجية السوق التي يمكن أن تكون مربحة للغاية للأفراد. الأسهم التي تصل أسعارها إلى 5 دولارات يمكن اعتبارها أسهم بنس. يمكن للتجار شراء كميات كبيرة من أسهم قرش بأسعار منخفضة ، مما يحقق مكاسب كبيرة في السوق. عادةً ما يتم تداول أسهم Penny في البورصات عبر المعاملات التي يمكن تسهيلها بسهولة من خلال منصات وساطة الخصم.
الماخذ الرئيسية
- تاجر الأسهم هو فرد أو محترف يتداول نيابة عن شركة مالية. يقوم التجار الأفراد بشراء وبيع من خلال وساطة أو وكيل آخر ، في حين أن التجار المؤسساتيين غالباً ما يتم توظيفهم من قبل شركات الاستثمار. يوفر المتداولون السيولة للأسواق ، ويستخدمون مجموعة متنوعة من الأساليب والأساليب لتحديد استراتيجياتهم. ينقسم متداولو الأسهم إلى ثلاث فئات مختلفة: التجار المطلعين ، غير المطلعين ، والبديهيين. بعض التجار الأكثر شيوعًا هم التجار اليوميين ، التجار البديلين ، التجار في الشراء والاستمرار ، وتجار الزخم.
تداول الأسهم المؤسسية
قد يكون للمتداولين في الأسهم المؤسسية محافظ رأسمالية خاصة بهم من أجل جني الأرباح. عادة ما يعرف هؤلاء التجار بذكائهم في السوق وقدرتهم على الاستفادة من فرص التحكيم. كان هذا النوع من تداول الملكية عاملاً في الأزمة المالية لعام 2008 ، مما أدى في وقت لاحق إلى قوانين دود فرانك الجديدة وبالتحديد قاعدة فولكر.
يمتلك المتداولون على جانب المؤسسات حرية أقل للتداول في السوق. يكون متداولو Buyside مسؤولين عن المعاملات نيابة عن شركات الاستثمار الإدارية وغيرها من استثمارات الصناديق المسجلة. هذه الصناديق لها أهداف عديدة ، تتراوح من الفهرسة القياسية إلى الاستراتيجيات الطويلة / القصيرة والقائمة على التحكيم. يمتلك متداولو Buyside خبرة في تداول الأوراق المالية الموجودة في الصندوق الذي يبحثون عن معاملاتهم في السوق.
يعمل العديد من التجار أيضًا مع مديري الاستثمار البديلين ، الذين يكونون في كثير من الأحيان مسؤولين عن جزء كبير من تجارة المراجحة في السوق أيضًا. يمكن أن يشمل المديرون البديلون صناديق التحوط ومديري رؤوس الأموال الخاصة. تتداول هذه الشركات الاستثمارية بنشاط مجموعة واسعة من الأوراق المالية والأدوات المالية على أساس يومي.
الأسهم تاجر الفئات
كما هو مذكور أعلاه ، ينقسم المتداولون في البورصة عمومًا إلى ثلاث فئات مختلفة: التجار المطلعين ، غير المطلعين ، والبديهيين.
يتخذ المتداولون المطلعون قرارات يعتقدون أنهم سيساعدونهم في التغلب على السوق الأوسع. يمكن تصنيف هذه الأنواع من التجار على أنهم تجار أساسيون وفنيون. يتوقع متداول أساسي أن يكون رد فعل السوق متوقعًا عندما يتعلق الأمر بأحداث معينة. قد يتنبأ هذا التاجر بأن الأخبار السيئة تعني أن سعر السهم سينخفض ، في حين ستؤدي الأخبار الإيجابية إلى ارتفاعه. من ناحية أخرى ، يعتمد المتداولون الفنيون على الرسوم البيانية ، والمتوسطات المتحركة ، والأنماط ، والزخم لاتخاذ القرارات الرئيسية.
يتخذ التجار غير المطلعين النهج المعاكس للمتداولين المطلعين.
المجموعة الثالثة - التجار بديهية - شحذ واستخدام غرائزهم لإيجاد فرص لتنفيذ التجارة. في حين أنهم قد يستخدمون أدوات مثل الرسوم البيانية والتقارير البحثية ، إلا أنهم يعتمدون عمومًا على تجربتهم الخاصة.
أنواع التجار
يمكن تصنيف المتداولين أيضًا في العديد من المجموعات الفرعية المختلفة التي تصف بشكل عام استراتيجيات التداول والفلسفات الخاصة بهم. لا ينبغي اعتبار قائمة التجار التالية قائمة شاملة لأنه ، كما هو مذكور أعلاه ، يستخدم المتداولون عمومًا مجموعة متنوعة من الأساليب عند تنفيذ عمليات التداول الخاصة بهم.
من المحتمل أنك سمعت مصطلح تاجر اليوم - شائع الاستخدام لوصف شخص يدخل ويخرج من مراكز متعددة في يوم واحد. هؤلاء المتداولون لا يشغلون أي مركز من يوم تداول إلى آخر ، ولهذا السبب يطلق عليهم المتداولين خلال اليوم. فهي تميل إلى العمل مع الأسهم والخيارات والعملات والعقود الآجلة وحتى العملات المشفرة.
يأخذ المتداول المتأرجح مزيدًا من الوقت لمراقبة الأسهم أثناء تقييم الفرص المتاحة له. هذا يعني أنه يدرس السوق لعدة أيام أو أسابيع قبل إجراء التجارة. يميل إلى الشراء عندما يكون السوق في اتجاه تصاعدي ، ويبيع عندما يعتقد أن السوق يتصدر السوق.
يعد متداول الشراء والانتظار متداولًا طويل الأجل. هذا النهج هو الأكثر شيوعًا ، حيث يشتري التاجر الأسهم في شركة قوية بدلاً من تلك التي تتجه.
يأخذ متداول الزخم مركزًا طويلًا أو قصيرًا في أحد الأسهم ، مع التركيز على تسارع سعر السهم ، أو إيرادات الشركة أو أرباحها. يأخذون هذه المواقف على افتراض أن الزخم سيستمر.
يعتقد متداولو KISS أن أبسط الحلول هي الأفضل ، وهم يتبعون المبدأ العام المتمثل في "إبقائه بسيطًا ، غبي!" في تداولاتهم (وهذا هو أيضًا الأصل المفترض لاسم هذا النهج في الاستثمار أيضًا). بالطبع ، لا يتخلى متداولو KISS الناجحون عن جميع التحليلات والمؤشرات الفنية ، لكنهم يميلون إلى الالتزام بحلاقة Occam: "أبسط تفسير هو أفضل واحد."
التجار وكفاءة السوق
فرضية السوق الفعالة هي النظرية التي تدفع استراتيجيات المحافظ عبر السوق. تنص فرضية السوق الفعالة على أن نشاط المشاركين في السوق يؤدي إلى أوراق مالية ذات كفاءة عالية مع وجود فرصة محدودة للتحكيم. ومع ذلك ، تحدث شذوذات السوق طوال فترة التداول ، مما يسهل فرضية السوق الفعالة ويمكن أن يسمح أيضًا بالمراجحة عندما تنشأ فرص الربح.
