أحد أهم مبادئ الاستثمار هو تقليل المخاطرة تدريجياً مع تقدمك في السن ، حيث لا يتمتع المتقاعدون برفاهية انتظار عودة السوق بعد تراجعه. تكمن المعضلة في معرفة مدى الأمان الذي يجب أن تكون عليه بالنسبة لمرحلة حياتك.
لسنوات ، ساعدت قاعدة الإبهام الشائعة في تبسيط تخصيص الأصول. ينص على أنه ينبغي للأفراد امتلاك نسبة مئوية من الأسهم تساوي 100 ناقص أعمارهم. لذلك ، بالنسبة لمن يبلغ من العمر 60 عامًا نموذجيًا ، يجب أن يكون 40٪ من المحفظة من الأسهم. وسيشمل الباقي سندات عالية الجودة وديون حكومية وأصول أخرى آمنة نسبيا.
سببين لتغيير القواعد
جميلة واضحة ، أليس كذلك؟ ليس بالضرورة. على الرغم من أن المبدأ التوجيهي السهل التذكر يمكن أن يساعد في إزالة بعض التعقيدات من التخطيط للتقاعد ، فقد يكون الوقت قد حان لإعادة النظر في هذا المعين بعينه. على مدى العقود القليلة الماضية ، تغير الكثير بالنسبة للمستثمر الأمريكي. من ناحية ، ارتفع متوسط العمر المتوقع هنا ، كما هو الحال في العديد من الدول المتقدمة ، بشكل مطرد. مقارنة بعشرين سنة مضت ، يعيش الأمريكيون لمدة ثلاث سنوات. ليس فقط علينا زيادة بيض العش لدينا ، ولكن لدينا أيضًا المزيد من الوقت لنمو أموالنا والتعافي من الانخفاض.
في الوقت نفسه ، تدفع سندات الخزانة الأمريكية جزءًا صغيرًا مما فعلته ذات مرة. اليوم ، تبلغ فاتورة T لمدة 10 سنوات ما يقرب من 2.96 ٪ سنويا. في أوائل الثمانينيات ، كان بإمكان المستثمرين الاعتماد على أسعار الفائدة بنسبة 10٪.
المبادئ التوجيهية المنقحة
بالنسبة للعديد من إيجابيات الاستثمار ، فإن هذه الحقائق تعني أن البديهية القديمة "100 ناقص عمرك" تعرض المستثمرون لخطر انخفاض قيمة الأموال خلال سنواتهم اللاحقة. قام البعض بتعديل القاعدة إلى 110 ناقص عمرك - أو حتى 120 ناقص عمرك ، لأولئك الذين لديهم تسامح أكبر للمخاطر.
ليس من المستغرب أن تتبع العديد من شركات الصناديق هذه الإرشادات المنقحة - أو حتى تلك الأكثر عدوانية - عند تجميع صناديق الاستهداف الخاصة بها. على سبيل المثال ، يتم توجيه الأموال ذات التاريخ المستهدف لعام 2030 إلى المستثمرين الذين يبلغون حاليًا حوالي 50 عامًا. ولكن بدلاً من تخصيص 50٪ من أصوله للأسهم ، فإن صندوق Vanguard Target Retirement 2030 يبلغ 76٪ تقريبًا. يبني صندوق T. Rowe Price Retirement 2030 مخاطر أكبر ، مع ما يقرب من 80 ٪ في الأسهم.
من المهم أن تضع في اعتبارك أن مثل هذه الإرشادات هي مجرد نقطة انطلاق لاتخاذ القرارات. مجموعة متنوعة من العوامل قد تشكل استراتيجية استثمار ، بما في ذلك العمر عند التقاعد والأصول اللازمة للحفاظ على نمط حياة الفرد. نظرًا لأن النساء يعشن لفترة أطول من خمس سنوات تقريبًا عن الرجال في المتوسط ، فإن تكاليف التقاعد لديهن أعلى من الرجال وحافز على أن يكونن أكثر عدوانية قليلاً مع بيض عشهن.
الحد الأدنى
يمكن أن يكون تخصيص أحد الأسهم حسب العمر أداة مفيدة للتخطيط للتقاعد من خلال تشجيع المستثمرين على تقليل المخاطر ببطء مع مرور الوقت. ومع ذلك ، في الوقت الذي يكون فيه البالغين أطول عمراً ويحصلون على مكافآت أقل من الاستثمارات "الآمنة" ، قد يكون الوقت قد حان لتعديل مبدأ "100 ناقص عمرك" واتخاذ المزيد من المخاطرة مع صناديق التقاعد.
