نسبة الملاءة مقابل نسب السيولة: نظرة عامة
إن نسب السيولة ونسبة الملاءة المالية هي أدوات يستخدمها المستثمرون لاتخاذ القرارات الاستثمارية. تقيس نسب السيولة قدرة الشركة على تحويل أصولها إلى نقد. من ناحية أخرى ، تقيس نسبة الملاءة المالية قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية.
تشتمل نسبة الملاءة المالية على التزامات مالية على المديين الطويل والقصير ، بينما تركز نسب السيولة بشكل أكبر على التزامات الدين قصيرة الأجل للشركة والأصول الجارية.
نسبة الملاءة
نسبة الملاءة
تعد نسبة الملاءة المالية مقياسًا شاملاً لملاءة الديون ، حيث إنها تقيس التدفق النقدي الفعلي للشركة - بدلاً من صافي الدخل - عن طريق إضافة تراجع الاستهلاك وغيرها من النفقات غير النقدية لتقييم قدرة الشركة على البقاء واقفة على قدميه. إنه يقيس قدرة التدفق النقدي هذه بالنسبة لجميع الالتزامات ، وليس فقط الدين قصير الأجل. وبهذه الطريقة ، تقوم نسبة الملاءة بتقييم صحة الشركة على المدى الطويل من خلال تقييم قدرتها على السداد لديونها الطويلة الأجل والفائدة على ذلك الدين.
وغالبًا ما يستخدم المقرضون التجاريون المحتملون نسبة الملاءة المالية لاكتشاف ما إذا كان التدفق النقدي للشركة كافٍ للوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل وطويلة الأجل. كلما انخفضت نسبة الملاءة المالية للشركة ، كلما زاد احتمال تخلفها عن سداد ديونها.
على عكس نسب السيولة ، تقيس نسبة الملاءة المالية قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية الإجمالية. يتم احتساب نسبة الملاءة المالية عن طريق قسمة صافي دخل الشركة والإهلاك على التزاماتها قصيرة الأجل وطويلة الأجل. يشير هذا إلى ما إذا كان صافي دخل الشركة قادرًا على تغطية إجمالي مطلوباتها. بشكل عام ، تعتبر الشركة ذات نسبة الملاءة المالية الأعلى استثمارًا أفضل.
الماخذ الرئيسية
- تعد نسب السيولة ونسبة الملاءة المالية من الأدوات التي يستخدمها المستثمرون لاتخاذ قرارات الاستثمار. تقيس نسب السيولة قدرة الشركة على تحويل أصولها إلى نقد. وتشمل نسبة الملاءة التزامات مالية على المديين الطويل والقصير ، بينما تركز نسب السيولة بشكل أكبر على الشركة التزامات الديون قصيرة الأجل والأصول الجارية.
نسب السيولة
تقيس نسب السيولة قدرة الشركة على سداد التزامات الدين قصيرة الأجل وتحويل أصولها إلى نقد. من المهم أن تتمتع الشركة بالقدرة على تحويل أصولها قصيرة الأجل إلى نقد حتى تتمكن من الوفاء بالتزاماتها المتعلقة بالديون قصيرة الأجل. تعد نسبة السيولة الصحية ضرورية أيضًا عندما ترغب الشركة في شراء أصول إضافية.
على سبيل المثال ، يتضمن التحليل الداخلي بشأن نسب السيولة استخدام فترات محاسبية متعددة يتم الإبلاغ عنها باستخدام نفس أساليب المحاسبة. تسمح مقارنة الفترات الزمنية السابقة بالعمليات الحالية للمحللين بتتبع التغييرات في الأعمال. بشكل عام ، تظهر نسبة السيولة العالية أن الشركة أكثر سيولة ولديها تغطية أفضل للديون المستحقة.
نسبة السيولة الشائعة هي النسبة الحالية. تقيس النسبة الحالية قدرة الشركة على الوفاء بالتزامات الدين قصيرة الأجل. يتم حسابها بقسمة أصولها الحالية على مطلوباتها الحالية. بشكل عام ، تشير النسبة الحالية المرتفعة إلى أن الشركة قادرة على سداد جميع التزامات الديون قصيرة الأجل. تعرف نسبة السيولة الشائعة الأخرى بالنسبة السريعة. إنه يقيس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل مع معظم أصولها السائلة وبالتالي يستبعد المخزونات من موجوداتها الحالية. ومن المعروف أيضا باسم "نسبة اختبار الحمض"
قد لا يكون تحليل نسبة السيولة فعالاً عند النظر إلى مختلف القطاعات حيث تتطلب الأعمال المختلفة هياكل تمويل مختلفة. يعد تحليل نسبة السيولة أيضًا أقل فعالية لمقارنة الأعمال ذات الأحجام المختلفة في مواقع جغرافية مختلفة.
