بعض الناس يعتقدون أن وسائل عديمي الضمير ضرورية في بعض الأحيان لتحقيق مكاسب في محفظة. ومع ذلك ، من الممكن تحقيق الربح أثناء استخدام استراتيجية استثمار أخلاقية - ولن تحتاج إلى الانضمام إلى Greenpeace من أجل القيام بذلك. سنلقي نظرة هنا على الاستثمار المسؤول اجتماعيًا (SRI) وكيف يمكنك استخدام صناديق الاستثمار المشتركة المسؤولة اجتماعيًا لتفعيل هذه الاستراتيجية في محفظتك.
ما هو الاستثمار المسؤول اجتماعيا؟
استراتيجية الاستثمار المسؤولة اجتماعيا هي تلك التي تنظر إلى عوائد الاستثمار الناجحة وسلوك الشركات المسؤول على أنه يسير جنبا إلى جنب. يعتقد مستثمرو SRI أنه من خلال الجمع بين معايير اجتماعية معينة ومعايير استثمار صارمة ، يمكنهم تحديد الأوراق المالية التي ستحقق عائدات تنافسية وتساعد في بناء عالم أفضل.
يقوم محللو SRI بجمع معلومات عن ممارسات الصناعة والشركة ومراجعتها في سياق البيئة السياسية والاقتصادية والاجتماعية للبلد.
بشكل عام ، هذه المجالات السبعة هي محور المستثمرين المسؤولين اجتماعيًا:
- حوكمة الشركات والأخلاقياتالممارسات في أماكن العملالمخاوف البيئيةالسلامة وأثر المنتج حقوق الإنسانالعلاقات المجتمعية وحقوق الشعوب الأصلية
تجدر الإشارة إلى أن الاستثمار المسؤول اجتماعيًا مهتمًا بشكل أساسي بتعزيز الالتزام بالجوانب الإيجابية لهذه المجالات لدى الشركات العامة. ومع ذلك ، يحظى SRI أيضًا بالكثير من الاهتمام للصناعات والشركات التي تعارضها على أنها "سيئة" للمجتمع. وتشمل الأخيرة ، من بين أمور أخرى ، الشركات العاملة في لعب القمار والتبغ والأسلحة والكحول. غالبًا ما يتم حذف فئات الاستثمار "الخاطئة" المزعومة من خلال فحص SRI.
ما هي صناديق الاستثمار المسؤولة اجتماعيا؟
صناديق الاستثمار المشتركة المسؤولة اجتماعيا تحتفظ بالأوراق المالية في الشركات التي تلتزم بالمعتقدات الاجتماعية أو الأخلاقية أو الدينية أو البيئية. لضمان أن الأسهم المختارة لها قيم تتوافق مع معتقدات الصندوق ، تخضع الشركات لعملية فحص دقيقة. سوف يحتفظ الصندوق المشترك المسؤول اجتماعيا بالأوراق المالية في الشركات التي تلتزم بمعايير عالية من المواطنة الجيدة للشركات.
نظرًا لأن الأشخاص يمتلكون مجموعة واسعة من القيم والمعتقدات ، فإن مديري الصناديق يواجهون تحديًا كبيرًا في تحديد الأسهم التي تعكس المجموعة المثلى من القيم لجذب المستثمرين. تعتمد المعايير المحددة المستخدمة عند فحص الأسهم جميعها على قيم وأهداف الصندوق.
على سبيل المثال ، الصناديق ذات الحساسية القوية تجاه القضايا ذات الاهتمام البيئي ستختار على وجه التحديد الأسهم في الشركات التي تتجاوز الوفاء بالحد الأدنى من المتطلبات البيئية. (لمزيد من التبصر ، اقرأ Go Green مع استثمار مسؤول اجتماعيًا .)
سوف تقسم العديد من صناديق الاستثمار المشتركة المسؤولة اجتماعيًا أيضًا جزءًا من محافظها للاستثمارات المجتمعية. الاعتقاد الخاطئ الشائع هو أن هذه الاستثمارات هي تبرعات. ليست هذه هي القضية. هذه الاستثمارات تتيح للمستثمرين إعطاء المجتمع المحتاج مع تحقيق عائد على استثماراتهم. يتم توجيه العديد من الاستثمارات المجتمعية نحو بنوك تنمية المجتمع في البلدان النامية أو في المناطق ذات الدخل المنخفض في الولايات المتحدة من أجل الإسكان الميسور ورأس المال الاستثماري.
الملكية تؤخذ على محمل الجد
يعتبر نشاط المساهمين أحد أهم القضايا بالنسبة للصناديق المسؤولة اجتماعيًا. تستخدم صناديق SRI حقوق الملكية الخاصة بها للتأثير على الإدارة من خلال اقتراحات تغيير السياسة. يتم تحقيق هذه الدعوة من خلال حضور اجتماعات المساهمين وتقديم المقترحات وكتابة الرسائل إلى الإدارة وممارسة حقوق التصويت.
نظرًا لأنه من الصعب على مساهمي الصندوق ممارسة أصواتهم ، يتم التصويت بالوكالة ؛ المساهمون في الصندوق يعينون الإدارة للتصويت نيابة عنهم. معظم صناديق الاستثمار المشتركة المسؤولة اجتماعيا لديها سياسة صارمة للحفاظ على الشفافية في قراراتها والكشف عن جميع سياسات وإجراءات التصويت بالوكالة لمساهميها.
يتضح دليل على قدرة الأفراد على إحداث فرق من خلال الاقتراح الذي أصدرته لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) في يناير 2003 ، والذي ينص على أنه يتعين على جميع شركات صناديق الاستثمار المشترك الكشف عن سياسات وإجراءات التصويت بالوكالة والتصويت الفعلي لمساهميها. تم اتخاذ قرار لجنة الأوراق المالية والبورصة بسبب الآلاف من طلبات المقترحات المرسلة إليهم من قبل المستثمرين المسؤولين اجتماعيا.
هل انتصار جيد على الجميع؟
كمستثمر ، لا يمكنك أن تكون محبًا بالكامل ولا تتوقع شيئًا مقابل استثمارك بخلاف هذا الشعور الخالص بالاستثمار في شركة تعكس قيمك الخاصة. إذن كيف يمكن لأداء الصناديق المشتركة المسؤولة اجتماعيا أن يصل إلى مستوى محفظة الأوراق المالية العادية؟ في المتوسط ، كان أدائها بالقرب من أداء صناديق الاستثمار العادية. هناك العديد من المؤشرات التي تتبع أداء الأسهم التي تعتبر استثمارات مسؤولة اجتماعيا. وفقًا لمؤشرات KLD ، بلغت العائدات السنوية لمؤشر MSCI KLD 400 الاجتماعي (الذي كان يطلق عليه في البداية مؤشر دوميني Social 400) بين مايو 1994 (منذ إنشائه) ويونيو 2018 10.01٪. خلال العشر سنوات الماضية ، حقق المؤشر عائدات سنوية بلغت 10.63٪ مقارنة بعائد سنوي قدره 10.17٪ من مؤشر S&P 500.
سعر فعل الخير
تميل الصناديق المشتركة المسؤولة اجتماعيا إلى الحصول على رسوم أعلى من الصناديق العادية. يمكن أن تعزى هذه الرسوم المرتفعة إلى البحوث الأخلاقية الإضافية التي يجب على مديري الصناديق الاستثمارية القيام بها. بالإضافة إلى ذلك ، تميل الصناديق المسؤولة اجتماعيا إلى إدارتها من قبل شركات صناديق الاستثمار المشترك الأصغر والأصول الخاضعة للإدارة صغيرة نسبيا. في ظل هذه الظروف ، يصعب على صناديق SRI الاستفادة من وفورات الحجم المتاحة لمنافسيها الأكبر.
الحفاظ على مستوى الرأس
قبل أن تدع مشاعرك تصبح مستشارك الاستثماري ، من الحكمة الحفاظ على رأس مستوي. فيما يلي بعض النصائح المهمة التي يجب اتباعها من أجل زيادة فرصك في الحصول على عوائد لائقة والاستثمار في صناديق مسؤولة مؤهلة اجتماعيًا:
- كن على اطلاع - تعرف على الاستثمار المسؤول اجتماعيًا ، والصناديق المؤهلة وأين يمكنك شرائها. Socialfunds.com هو مكان جيد لبدء بحثك. تعرف على قيمك - قيم الجميع مختلفة. قد يشعر البعض بشدة بالأسباب البيئية بينما يهتم البعض الآخر بالبرامج الاجتماعية. رتب مخاوفك. بمجرد قيامك بإنشاء عدد قليل من القيم العليا ، يمكنك تضييق خيارات صندوقك إلى عدد قليل من الصناديق المختارة التي تتوافق قيمها عن كثب مع صناديقك.
تجاوز قيمك - ابحث في أساسيات ورسوم الأموال التي تهتم بها. تتضمن بعض العناصر التي يجب مراعاتها مستوى نسبة مصروفات الإدارة وتكلفة رسوم التحميل وسجل أداء مدير الصندوق وكيف كان أداء الصندوق خلال السنوات القليلة الماضية. ليست هناك حاجة للتضحية بجودة الاستثمار عند النظر في صندوق SRI. قم بأداء واجبك كما تفعل مع أي استثمار في الصندوق. (تفضل بزيارة البرنامج التعليمي لأساسيات صناديق الاستثمار المشتركة للحصول على مزيد من النصائح والمعلومات حول صناديق الاستثمار المشتركة).
تنويع - نتيجة للاستثمار في صناديق SRI هو أنك قد تقتصر استثماراتك على عدد قليل من الشركات التي لديها الكثير من العوامل المشتركة اجتماعيا وأخلاقيا وماليا. فكر في صندوق قطاعي به محفظة تتكون أساسًا من أسهم في صناعة الإنترنت. إذا كان لديك كل بيضك في هذه السلة خلال انهيار سوق الإنترنت ، لكان كل بيضك قد تم كسره. إذا تم وضع استثماراتك بشكل استراتيجي في أنواع مختلفة من الاستثمارات ، فإن احتمال فقد كل استثماراتك يكون ضئيلًا. إذا كنت تريد أن تكون مستثمرًا مسؤولًا اجتماعيًا ، فلا يزال من الممكن تنويع محفظتك مع الأسهم أو السندات أو سندات الخزانة الأخرى دون المخالفة لقيمك. يمكن أن يساعدك الاستثمار في أوراق مالية مسؤولة اجتماعيا بقيم تختلف إلى حد ما عن التركيز المحدد للصندوق الذي اخترته.
الخط السفلي
تشير فرص الاستثمار المسؤولة اجتماعيًا إلى أن المستثمرين لا يحتاجون إلى المساومة على قيمهم لكسب المال. إذا كنت تتعامل مع صناديق الاستثمار المشتركة المسؤولة اجتماعيًا مثل أي استثمار آخر ، فقد تكون قادرًا على وضع أموالك في شيء يدعم قيمك ويضع في جيبك.
