ما هو الاستثمار Sidecar؟
الاستثمار الجانبي هو استراتيجية استثمار يسمح فيها مستثمر واحد للمستثمر الثاني بالتحكم في مكان وكيفية استثمار رأس المال. عادةً ما يحدث استثمار جانبي عندما يفتقر أحد الأطراف إلى القدرة أو الثقة في الاستثمار لأنفسهم. تضع الإستراتيجية الثقة في قدرة شخص آخر على كسب الأرباح.
فهم سيديكار للاستثمار
تشير كلمة "سايد كار" إلى سايد كار دراجة نارية؛ يجب على الشخص الذي يركب السيارة الجانبية وضع ثقته في مهارات السائق. هذا يختلف عن الاستثمار coattail ، حيث يحاكي أحد المستثمرين تحركات الآخر. هناك تباين في الاستثمار في الصندوق الجانبي وهو الصندوق الجانبي ، وهو وسيلة استثمار تشارك فيها عدة مجموعات لها مصالح مختلفة. على سبيل المثال ، يمكن أن يكون المستثمرون السلبيون وكذلك المستثمرون المؤسسيون أو LPs المهتمون بمزيد من فرص عقد الصفقات جزءًا من نفس وسيلة الاستثمار في الشركات والشركات الناشئة.
الماخذ الرئيسية
- يشير الاستثمار في Sidecar إلى استراتيجية استثمار يتحكم فيها مستثمر واحد من بين اثنين أو مجموعة من المستثمرين بآليات الاستثمار. هناك تباين في الاستثمارات الجانبية وهو صناديق جانبية تشارك فيها مجموعة من المستثمرين ذوي المصالح المختلفة في الاستثمار. لا يعتبر مبدأ هاما في إدارة المحافظ.
Sidecar للاستثمار وإدارة المحافظ الاستثمارية
لا تعد استثمارات Sidecar والاستثمارات coattail عادةً من المبادئ الأساسية في إدارة المحافظ الاستثمارية. إدارة المحافظ الاستثمارية عبارة عن فن وعلوم معقدان يشتملان على عدة أنواع من الاستراتيجيات ، ربما بما في ذلك الاستثمار الجانبي ، تحت مظلة كبيرة أو سياسة استثمار. يجب أن يتطابق مدراء المحافظ الاستثمارية مع أهداف العميل (الفردية أو المؤسسية). لديهم واجب ائتماني للقيام بذلك.
سيحدد مدراء المحافظ الاستثمارية تخصيص أصول معين ، وموازنة المخاطر ضد الأداء ، من خلال توزيع الاستثمارات بين الأسهم والسندات والنقد والعقارات والأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري وغير ذلك الكثير. لكل فئة من الأصول ، يحدد مديرو الاستثمار نقاط قوة ونقاط ضعف وفرص وتهديدات معينة. على سبيل المثال ، إذا لم يستطع العميل تحمل مخاطر كبيرة ، فقد يقرر المدير وضع غالبية الأصول في الأسواق المحلية بدلاً من الأسواق الدولية والتركيز على السلامة بدلاً من النمو. هناك عدد لا يحصى من المقايضات التي تتطلب البحث المستمر واليقظة.
مثال على Sidecar Investment
لنفترض أن هناك شخصين - جيسيكا ، من ذوي الخبرة في تداول سندات الشركات ، وبارني ، الذي لديه خلفية في مجال العقارات. قررت جيسيكا وبارني العمل معًا في استراتيجية استثمار جانبية. في هذه الحالة ، ستمنح جيسيكا Barney أموالًا للاستثمار في العقارات نيابة عنها ، وستمنح Barney أموال Jessica للاستثمار في سندات الشركة. يتيح هذا الإعداد لكل من جيسيكا وبارني تنويع محافظهما والاستفادة من خبرة بعضهما البعض.
كمثال إضافي على الاستثمار في coattail: يقوم مدير المال أو المؤسسة بشراء الشركات التي لها عقلية شراء وعقد (أي أنها تراهن على المدى الطويل) ، ومستثمر التجزئة ، على الرغم من أنه قد لا يكون لديه حق الوصول الكامل تفصيل محفظة المدير ، يمكنه الوصول إلى المقتنيات العشرة الأولى للمدير في بيان سياسة الاستثمار العام (IPS) واتبع ذلك. إذا اشترى المدير الأوراق المالية بأفق زمني قصير وكثيرا ما انقلب على ممتلكاتهم ، فمن ناحية أخرى ، قد يكون من الصعب تتبعها.
