عندما تصبح أسواق الأسهم متقلبة ، يشعر المستثمرون بالتوتر. في كثير من الحالات ، يدفعهم هذا إلى سحب الأموال من السوق والاحتفاظ بها نقدًا. يمكن رؤية النقود وشعرها وإنفاقها حسب الرغبة ، كما أن الحصول على المال في متناول اليد يجعل الكثير من الناس يشعرون بالأمان أكثر.
ولكن كيف هي آمنة حقا؟ تابع القراءة لمعرفة ما إذا كانت أموالك أفضل حالًا في السوق أو تحت مرتبتك.
الماخذ الرئيسية
- في حين أن الاحتفاظ بالنقد أو الانتقال إلى نقود قد يشعر بالراحة الذهنية ويساعد على تجنب تقلبات سوق الأسهم على المدى القصير ، فمن غير المرجح أن يكون حكيماً على المدى الطويل. بمجرد صرفك لسهم انخفض في السعر ، فإنك تنتقل من خسارة ورقة إلى الخسارة الفعلية. النقد لا ينمو في القيمة ؛ في الواقع ، يؤدي التضخم إلى تآكل قوته الشرائية بمرور الوقت. إن الخروج بعد خزانات السوق يعني أنك اشتريت عالياً وتبيع منخفضة - أسوأ إستراتيجية استثمار في العالم. بدلاً من صرف النقود ، فكر في إعادة التوازن بين مقتنياتك في أوقات التعطل.
فوائد الاحتفاظ النقدية
هناك بالتأكيد بعض الفوائد لعقد النقدية. عندما يكون سوق الأسهم في حالة انخفاض حر ، فإن الاحتفاظ بالنقد يساعدك على تجنب المزيد من الخسائر. حتى إذا لم ينخفض سوق الأسهم في يوم معين ، فهناك دائمًا احتمال أن يكون قد انخفض - أو سيحدث غدًا. يُعرف هذا الاحتمال بالمخاطر المنهجية ، ويمكن تجنبه تمامًا عن طريق الاحتفاظ بالنقد.
النقد هو أيضا مهدئا نفسيا. خلال الأوقات العصيبة ، يمكنك رؤيته ولمسه. على عكس الرصيد المتناقص بسرعة في حساب الوساطة الخاص بك ، ستظل الأموال في جيبك أو في حسابك المصرفي في الصباح.
ومع ذلك ، في حين أن الانتقال إلى النقد قد يشعر بالراحة الذهنية ويساعدك على تجنب تقلبات سوق الأوراق المالية على المدى القصير ، فمن غير المرجح أن تكون هذه الخطوة حكيمة على المدى الطويل.
عندما تكون الخسارة ليست حقا خسارة
عندما تستثمر أموالك في الأسهم وتنخفض سوق الأسهم ، قد تشعر أنك خسرت أموالك. لكنك حقا لا. في هذه المرحلة ، تكبدت خسارة الورق فقط.
ومع ذلك ، إذا قمت ببيع مقتنياتك وانتقلت إلى نقود ، فأنت تخسر خسائرك: فهي تنتقل من كونها ورقة إلى حقيقية. في حين أن الخسائر الورقية لا تشعر بالرضا ، إلا أن المستثمرين على المدى الطويل يقبلون أن سوق الأسهم يرتفع وينخفض. إن الحفاظ على مراكزك عندما يكون السوق في حالة انخفاض هو الطريقة الوحيدة التي ستحظى فيها محفظتك بفرصة للاستفادة عند ارتداد السوق. يمكن أن يعيدك التحول في السوق إلى نقطة التعادل وربما يحقق ربحًا في جيبك. في المقابل ، إذا كنت تبيع ، فلا أمل في الانتعاش.
التضخم هو القاتل النقدية
في حين أن الحصول على المال في يدك (أو محفظتك) يبدو طريقة رائعة لوقف خسائرك ، فإن النقد ليس دفاعًا ضد التضخم. التضخم هو المعدل الذي يرتفع به مستوى أسعار السلع والخدمات. إنه أقل دراماتيكية من الانهيار ، لكن في النهاية ، قد يكون التأثير مدمراً بنفس القدر.
قد تعتقد أن أموالك آمنة عندما تكون نقدًا ، ولكن بمرور الوقت ، تتضاءل قيمتها نظرًا لتضخم التضخم في قوتها الشرائية. بالطبع ، يمكن للتضخم أن يؤثر على العائدات على الأسهم ، على المدى الطويل أيضًا. ولكن يمكنك ضبط مقتنياتك وأوزان محفظتك نحو الأسهم الموجهة نحو النمو. في المقابل ، لا يمكنك فعل الكثير بالنقد.
تكلفة فرصة الاحتفاظ النقدية
تكلفة الفرصة البديلة هي السعر الذي تدفعه لمتابعة إجراء معين. بعبارة أخرى ، تشير تكلفة الفرصة البديلة إلى الفوائد التي يفوتها الفرد أو المستثمر أو العمل عند اختيار أحد البدائل على الآخر.
في حالة النقد ، يتطلب إخراج أموالك من سوق الأوراق المالية أن تقارن بين نمو محفظتك النقدية ، والتي ستكون سلبية على المدى الطويل لأن التضخم يضعف قوتك الشرائية ، مقابل المكاسب المحتملة في سوق الأسهم. تاريخيا ، كانت سوق الأوراق المالية أفضل رهان.
تكلفة الفرصة البديلة هي السبب في أن المستشارين الماليين يوصي بعدم الاقتراض أو سحب الأموال من 401 (ك) ، الجيش الجمهوري الايرلندي ، أو وسيلة أخرى لتوفير مدخرات التقاعد. حتى لو كنت قد استبدلت الأموال في النهاية ، فقد ضاعفت فرصة نموها أثناء الاستثمار ، ولأرباحك المركبة.
كن حذرا حول شراء عالية وبيع منخفضة
قد يكون الفطرة السليمة أفضل حجة ضد الانتقال إلى النقد ، وبيع الأسهم الخاصة بك بعد الدبابات السوق يعني أنك اشتريت عالية وبيع منخفضة. سيكون ذلك عكس استراتيجية الاستثمار الجيدة. على الرغم من أن غرائزك قد تطلب منك حفظ ما تبقى لديك ، إلا أن غرائزك تتعارض بشكل مباشر مع مبدأ الاستثمار الأساسي. كان وقت البيع قد عاد عندما كانت استثماراتك في أحلك سوداء - وليس عندما تكون عميقة في المنطقة الحمراء.
عندما تبيع أسهمك وتضع أموالك نقدًا ، فمن المرجح أنك ستستثمر في نهاية المطاف في سوق الأسهم. يصبح السؤال "متى يجب عليك القيام بهذه الخطوة؟" يشار إلى محاولة تحديد الوقت المناسب للدخول أو الخروج من سوق الأوراق المالية باسم توقيت السوق. إذا لم تتمكن من التنبؤ بنجاح بذروة السوق ووقته للبيع ، فمن غير المرجح أن تكون أفضل من توقع قاعها وشرائها قبل ارتفاعها مباشرة.
الخط السفلي
كنت سعيدًا بالشراء عندما كان السعر مرتفعًا لأنك تتوقع أن يستمر في الصعود إلى ما لا نهاية. والآن بعد أن أصبحت منخفضة ، تتوقع أن تسقط إلى الأبد. كل التوقعات تمثل التفكير الخاطئ. نادراً ما يتحرك سوق الأسهم بخط مستقيم - في أي من الاتجاهين.
ومع ذلك ، تاريخيا ارتفع. نعم ، إن العيش في فترات الركود والأسواق الهابطة يمكن أن يكون أمرًا مزعجًا. بدلاً من البيع ، ستكون الاستراتيجية الأفضل هي إعادة توازن محفظتك لتتوافق مع ظروف السوق والتوقعات ، مع التأكد من الحفاظ على المزيج العام المطلوب من الأصول. يجب أن يكون الاستثمار في الأسهم مسعى طويل الأجل ، وعلى المدى الطويل يفضل أولئك الذين يظلون مستثمرين.
