ما هي الفائدة القصيرة؟
الفائدة القصيرة هي عدد الأسهم التي تم بيعها لفترة قصيرة ولكن لم تتم تغطيتها أو إغلاقها بعد. الفائدة القصيرة ، والتي يمكن التعبير عنها كرقم أو نسبة مئوية ، هي مؤشر على معنويات السوق. فائدة قصيرة للغاية تظهر أن المستثمرين متشائمون للغاية ، وربما مفرط في التشاؤم. عندما يكون المستثمرون متشائمين بشكل مفرط ، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع حاد في الأسعار في بعض الأحيان. تغيرات كبيرة في الفائدة القصيرة تضيء أيضًا علامات التحذير ، حيث إنها تظهر أن المستثمرين قد يتجهون نحو الانخفاض أو الصعود في الأسهم.
الماخذ الرئيسية
- غالبًا ما يتم التعبير عن الاهتمام قصير الأجل باعتباره رقمًا أكثر تحديدًا كنسبة مئوية. وزيادة في إشارات الفائدة القصيرة التي تشير إلى أن المستثمرين أصبحوا أكثر ميلًا إلى الانخفاض ، في حين أن انخفاضًا في إشارات الفائدة القصيرة أصبحوا أكثر تصاعدًا. التجار ليكون مؤشر مناقضة. على سبيل المثال ، قد تشير الفائدة القصيرة جدًا جدًا لسهم ما إلى أن المستثمرين أصبحوا هبوطيًا للغاية ، وقد يكون السعر بالفعل بسبب الانعكاس في الاتجاه الصعودي. يتم نشر الفائدة القصيرة عادةً بواسطة البورصات مرة واحدة شهريًا ، على الرغم من أن بورصة ناسداك ينشر تقرير مرتين في الشهر.
ماذا الفائدة قصيرة اقول لكم
الفائدة قصيرة يمكن أن توفر نظرة ثاقبة الاتجاه المحتمل للسهم الفردي ، وكذلك مدى صعودي أو هبوطي المستثمرين حول السوق بشكل عام. بورصات الأوراق المالية وتقرير الفائدة قصيرة. عادة ، يصدرون تقارير في نهاية كل شهر ، مما يمنح المستثمرين أداة لاستخدامها كمعيار بيع قصير. تنشر بورصة ناسداك تقريراً عن الفوائد القصيرة في منتصف الشهر.
زيادة أو نقصان كبير في الفائدة القصيرة للسهم عن الشهر السابق يمكن أن يكون مؤشرا بشكل خاص على المعنويات. على سبيل المثال ، عندما ترتفع الفائدة القصيرة للسهم من 10٪ إلى 20٪ ، فقد يكون ذلك علامة تحذير على أن المعنويات تزداد سلبية على الشركة. تضاعف عدد المستثمرين الذين يتوقعون انخفاض سعر السهم. مثل هذا التحول الكبير قد يمنح المستثمرين سبباً للتعمق أكثر في تحليلهم.
الأسهم التي تظهر قراءات الفائدة قصيرة المدقع أكثر عرضة للضغط القصير. الأسهم ذات العوامات الأصغر حجماً والفائدة قصيرة الأجل لديها أعلى احتمال للضغط القصير حيث تقل الأسهم القابلة للقصور. قد تكون القراءة القصوى مختلفة من سهم إلى آخر. قد يكون لشركة متينة لها تاريخ طويل من توليد أرباح مستقر ما يقرب من 10 ٪ ، في حين أن المزيد من شركات المضاربة قد تشهد زيادة قصيرة في سعر الفائدة تتجاوز 30 ٪. عندما يصل السهم إلى أقصى الحدود ، فقد يشير ذلك إلى احتمال حدوث ضغط قصير. الضغط القصير عبارة عن حركة سعرية تصاعدية ناتجة عن شراء المستثمر بالإضافة إلى إجبار البائعين على البيع لتغطية صفقاتهم حتى لا يتكبدوا خسائر كبيرة.
يمكن أيضًا تحويل الفائدة القصيرة إلى نسبة تسمى أيام التغطية. قم بذلك عن طريق أخذ عدد الأسهم القصيرة وتقسيمها على متوسط حجم التداول اليومي. إذا كانت الفائدة قصيرة المليون سهم ، وبلغ متوسط حجم التداول اليومي 100000 سهم ، فإن الأمر سيستغرق ما لا يقل عن 10 أيام في المتوسط لتتمكن مراكز البيع من تغطية مراكزها. كلما زاد عدد الأيام التي يغطيها المستثمرون الهابطون ، لكن من المحتمل أن يكون الضغط قصيرًا إذا كان مخطئًا.
يمكن إجراء تحليل الفائدة القصيرة على الأسهم الفردية أو على الأسهم ككل. لقياس سوق الأسهم ككل ، يمكن للمستثمر أن ينظر إلى الأيام التي تغطي جميع الأسهم في بورصة نيويورك عن طريق أخذ إجمالي الفائدة القصيرة مقسومًا على متوسط حجم التداول اليومي في بورصة نيويورك.
أمثلة على كيفية استخدام الفائدة القصيرة
هناك عدد من الطرق التي يمكن استخدامها الفائدة قصيرة. بالنسبة للمتداولين المهتمين بالعصر القصير ، ابحث عن الأسهم ذات الزيادات الكبيرة في الفائدة القصيرة ، أو التي لديها عدد كبير من الأيام لتغطية. يحتاج السهم بعد ذلك إلى التراجع لأنه من المحتمل أن يكون تحت ضغط بيع قوي (وإن لم يكن دائمًا). بمجرد أن يبدأ السعر في الارتفاع ، سيتم النظر في صفقة شراء طويلة. هذا النهج يجب أن يستخدم وقف الخسارة المحكم للسيطرة على المخاطر ، وينبغي اعتبار التداولات نموذجية على المدى القصير حيث قد يكون هناك أسباب وجيهة لسبب أن المستثمرين هابطون للغاية.
قد يرغب المستثمر الذي يمتلك سهمًا طويلًا في تتبع فائدة قصيرة. إذا زادت الفائدة القصيرة ، فقد تكون هذه علامة على أن المستثمرين أصبحوا أكثر قلقًا بشأن الأسهم أو سوق الأسهم ككل. في كلتا الحالتين ، فإنه يحذر المستثمر لحماية الأرباح المحتملة أو الاستعداد لبعض السلبيات المحتملة.
الفرق بين الفائدة القصيرة ونسبة العرض / الاتصال
تعد الفائدة قصيرة الأجل ونسبة الطلب / الطلب من مؤشرات معنويات السوق. تركز الفائدة القصيرة على عدد الأسهم القصيرة القائمة. تستخدم نسبة العرض / الاستدعاء سوق الخيارات لبياناتها. خيارات البيع هي رهانات هبوطية ، بينما تعتبر المكالمات رهانات صعودية. وبالتالي فإن التغييرات في نسبة البيع / الطلب هي مقياس آخر يمكن استخدامه لتحديد ما إذا كان المستثمرون يتوقعون ارتفاع الأسعار أو هبوطها في المستقبل.
حدود استخدام الفائدة القصيرة
يمكن أن تكون الفائدة القصيرة بمثابة أداة مفيدة ، ولكن ليس المقصود منها أن تكون المحدد الوحيد لقرار الاستثمار. إنها نقطة بيانات يجب إضافتها كجزء من التحليل الشامل للمستثمر. قد لا تؤدي التغييرات التي تحدث في مصلحة قصيرة ، أو حتى إلى أقصى الحدود ، إلى تغييرات كبيرة في الأسعار في الوقت المناسب. يمكن للسهم أن يبقى في قراءة شديدة لفترات طويلة من الزمن دون ضغط قصير أو المزيد من انخفاض الأسعار الكبير. بالإضافة إلى ذلك ، لا يتوقع حدوث العديد من انخفاضات الأسعار الرئيسية مقدمًا عن طريق زيادة الاهتمام القصير.
يتم نشر الفائدة قصيرة مرة واحدة في الشهر من قبل معظم البورصات ، ومرتين في الشهر من قبل ناسداك. لذلك ، دائمًا ما تكون المعلومات التي يستخدمها التجار قديمة قليلاً وقد يكون الاهتمام الفعلي الفعلي مختلفًا بالفعل عما يقوله التقرير.
