ما هي إشارة بيع؟
إشارة البيع هي شرط أو مستوى قابل للقياس يتم عنده تنبيه المستثمر لبيع استثمار محدد. يمكن إنشاء إشارات البيع من خلال مجموعة متنوعة من الطرق ، مثل انخفاض النسبة المئوية المحددة مسبقًا في قيمة الأصل ، أو مؤشر فني ، أو تغيير أساسي في الأصل ، أو وقف الخسارة المتأخر. قد تغلق إشارة البيع الصفقة تلقائيًا ، كما في حالة أمر إيقاف الخسارة ، أو قد يحتاج المستثمر / المتداول إلى إغلاق المركز يدويًا بعد تلقي إشارة البيع من طريقته / استراتيجيته.
الماخذ الرئيسية
- إشارة البيع هي أي شيء ينبه المتداول إلى بيع أحد الأصول. عادة ما تستند إشارات البيع إلى التحليل الأساسي أو الفني. يمكن بيع إشارات البيع تلقائيًا ، مثل أمر إيقاف الخسارة ، أو قد تنبه إشارة البيع المتداول فقط إلى البيع ثم يقومون بتنفيذ أمر البيع يدويًا.
فهم إشارة بيع
يمكن أن تتولد إشارات البيع من مجموعة متنوعة من طرق الإشارات. يتم استخدامها من قبل جميع أنواع المستثمرين والتجار ، من التجار اليوم إلى المستثمرين على المدى الطويل. يولد المحللون الأساسيون إشارات البيع عندما تصل القيمة الأساسية للأوراق المالية إلى مستوى معين. يمكن أن تستند إشارة البيع إلى الأساسيات التي وصلت إلى مستويات مرتفعة تاريخياً ، أو لأنها بدأت في الانخفاض.
سيستخدم المحللون الفنيون تقنيات الرسوم البيانية لإنشاء إشارات البيع بناءً على الأنماط والمؤشرات الفنية. على سبيل المثال ، إذا انخفض أحد الأصول عن مستوى الدعم ، فقد ينظر المتداول الفني إلى ذلك كإشارة بيع. إذا انخفض الأصل دون مستوى معين على مؤشر فني ، أو أصبح في منطقة ذروة الشراء وبدأ في الانخفاض ، أو انخفض إلى ما دون المتوسط المتحرك ، يمكن استخدام هذه جميعها كإشارات بيع محتملة.
قد يتبع المستثمرون الآخرون السوق لإشارات البيع ، حيث يتم البيع عندما تواجه المؤشرات الرئيسية عمليات بيع كبيرة الحجم.
بغض النظر عن نوع المنهجية المستخدمة ، سيكون لدى العديد من المستثمرين مستوى محدد مسبقًا يتم تحديده كإشارة بيع. قد يتم تطوير إشارات البيع عند بداية الاستثمار ، ويمكن تعديل هذا المستوى بمرور الوقت مع تغير الظروف. يمكن أيضًا إنشاء إشارة البيع خلال فترة الاستثمار عند حدوث تطورات أو تغير مستويات تحمل المخاطر.
أوامر وقف الخسارة هي واحدة من أفضل الطرق لتنفيذ تخفيف المخاطر وإدارة الخسائر المحتملة. يمكن للمستثمرين ضبط مستويات سعر أمر إيقاف الخسارة بسهولة إذا تغير مستوى إشارة البيع بمرور الوقت.
إشارات البيع الأساسية
يقوم المحللون الأساسيون ببناء نماذج مالية لتقييم الأصل على أساس بعض المتغيرات. قد يستخدم المحللون الأساسيون التدفقات النقدية المخصومة ، والتي تستخدم توزيعًا لأرباح الشركة والتدفقات النقدية المجانية لإنشاء تقييم للسوق من خلال الخصم. عادةً ما يتم تصميم هذه المنهجية لإنشاء مجموعة من القيم للأمان باستخدام افتراضات مختلفة. وبالتالي ، يمكن للسيناريوهات والافتراضات المختلفة أن تنشئ نطاقات لمستوى السعر يعتقد المحلل أنه من الأفضل شراء أو بيع ورقة مالية.
قد يستخدم المحللون أيضًا المعلمات والمقاييس الأخرى التي قد تؤدي إلى إشارة بيع. قد تسبب إشارات الدين إشارة بيع عندما يرتفع إجمالي دين الشركة إلى الأصول عن مستوى معين ، على سبيل المثال.
قد يبيع المستثمرون الآخرون عندما يبدأ نمو الأرباح في الانخفاض ، أو عندما يصل السعر / الأرباح (P / E) إلى مستوى لا يبرر توقعات الأرباح المستقبلية.
التحليل الفني اشارات البيع
سيركز المحللون الفنيون على أنماط الرسوم البيانية والأدوات الفنية لتوفير تنبيهات إشارات البيع.
قد يراقب بعض المتداولين انخفاضًا أدنى خط الاتجاه الداعم لتوليد إشارة بيع. قد تبيع قوة أخرى ، واختيار الخروج عندما يرتفع السعر بقوة إلى الأعلى. أنماط الرسوم البيانية ، مثل المثلثات وأنماط الرأس والكتفين ، لها إشارات بيع خاصة بها. كل نمط له هدف ربح لجني الأرباح من الصفقات المربحة ، ومستوى وقف الخسارة لخفض الخسائر إذا لم تنجح الصفقة.
تستخدم المؤشرات الفنية أيضًا لتوليد إشارات البيع. قد يراقب المتداول عمليات الانتقال للمؤشر ، مثل تقاطع MACD ، أو تقاطع متوسط متحرك قصير الأجل دون متوسط متحرك طويل الأجل. قد يستخدم المتداول أيضًا مستويات على مؤشر للإشارة إلى خروج ، مثل عندما يكون مؤشر القوة النسبية (RSI) أقل من 30 ، أو يرتفع فوق 80 ولكنه ينخفض إلى ما دون ذلك.
مثال على إشارة بيع في سوق الأوراق المالية
افترض أن المتداول يعتمد بشدة على المتوسط المتحرك لـ 100 يوم (MA) كجزء من استراتيجية التداول الخاصة به. يرغبون في الشراء عندما يلمس سهم صعودي المتوسط المتحرك لـ 100 يوم ولكنه لا ينخفض أكثر من بضعة بالمائة. عندما يبدأ السعر في الارتفاع من MA يشتريه. إذا انخفض السعر خلال المتوسط المتحرك واستمر في الانخفاض ، فإنهم لن يفعلوا شيئًا.
إذا كانوا في صفقة طويلة ، فإنهم يبيعون إذا انخفض السعر بأكثر من 4٪ دون المتوسط المتحرك.
فيما يلي مثال على كيفية تطبيق هذه القواعد في أسهم Apple (APPL).
مثال لحركة المتوسط للبيع على الرسم البياني اليومي لـ AAPL. TradingView.com
عندما يبدأ السعر في اتجاهه الصعودي ، يختبر المتوسط المتحرك لمائة يوم ولكنه يبدأ في الارتفاع منه بسرعة ، مما يولد إشارة شراء. في الاختبارين التاليين ، ينخفض السعر بشكل هامشي دون المتوسط المتحرك ، ولكن ليس بنسبة 4٪ (أو أكبر) المطلوبة لإنشاء إشارة بيع. يمكن للمتداول الحفاظ على موقفه أو إضافته إليه في هذه الظروف.
في الاختبار التالي ، انخفض السعر إلى ما دون المتوسط المتحرك بأكثر من 4٪ ، مما يسبب إشارة بيع ويخرج المتداول من مركزه.
