يعتبر وارن بافيت الرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير هاثاواي أكبر مستثمر في العالم. هو أيضا قليلا من الفيلسوف.
يقوم بافيت بتخفيض أفكاره الاستثمارية إلى مقاطع صوتية بسيطة لا تنسى. هل تعرف ما أقوله أقوال homespun يعني حقا؟ هل تصمد فلسفته في بيئة اليوم الصعبة؟ معرفة أدناه.
الماخذ الرئيسية
- يعد وارن بافيت الرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير هاثاواي ثالث أغنى شخص في العالم بقيمة تزيد عن 85 مليار دولار. ويرى البعض أنه أفضل جامع للأوراق المالية في العالم ، مع فلسفاته التوجيهية وإرشاداته التي تؤثر على العديد من المستثمرين. معظم الأقوال المشهورة هي "القاعدة رقم 1: لا تخسر المال أبدًا. القاعدة رقم 2: لا تنسى أبدًا القاعدة رقم 1." شيء آخر هو "إذا كان العمل جيدًا ، يتبعه السهم في النهاية." والثالث هو "إنه أفضل بكثير لشراء شركة رائعة بسعر عادل من شركة عادلة بسعر رائع. "
"القاعدة رقم 1: لا تخسر المال أبدًا. القاعدة رقم 2: لا تنسى أبدًا القاعدة رقم 1."
فقد بوفيت شخصياً حوالي 23 مليار دولار في الأزمة المالية عام 2008 ، وفقدت شركته بيركشاير هاثاواي تصنيفها المبجل AAA. فكيف يخبرنا ألا نخسر المال؟
إنه يشير إلى عقلية مستثمر معقول. لا تكن تافها. لا تقامر. لا تدخل في استثمار بموقف متعجرف من الجيد أن تخسره. لتعلم. قم بواجبك المنزلى. يستثمر بافيت فقط في الشركات التي يدرسها ويفهمها تمامًا. إنه لا يذهب إلى استثمار مستعد للخسارة ، ولا يجب عليك ذلك.
يعتقد بافيت أن الجودة الأكثر أهمية بالنسبة للمستثمر هي المزاج ، وليس الفكر. المستثمر الناجح لا يركز على أن يكون مع أو ضد الحشد.
سوف سوق الأوراق المالية تجربة تقلبات. ولكن في الأوقات الجيدة والسيئة ، ظل بافيت يركز على أهدافه ، وكذلك ينبغي علينا. نادراً ما يغير هذا المستثمر المحترم إستراتيجيته الاستثمارية طويلة الأجل بغض النظر عن ما يفعله السوق.
"إذا كان العمل جيدًا ، فسيتبعه السهم في النهاية."
أقنع "المستثمر الذكي" لبنجامين جراهام بافيت بأن الاستثمار في الأسهم يعادل امتلاك قطعة من العمل. لذلك عندما يبحث عن سهم يستثمر فيه ، يبحث Buffett عن شركات تعرض آفاقًا طويلة الأجل مواتية. هل لدى الشركة سجل تشغيل ثابت؟ هل لديها امتياز تجاري مهيمن؟ هل يولد العمل هوامش ربح عالية ومستدامة؟ إذا كان سعر سهم الشركة يتم تداوله دون التوقعات لنموه المستقبلي ، فعندئذٍ قد يرغب "بافيت" في امتلاكه.
لا يشتري Buffett أبدًا أي شيء ما لم يكن قادرًا على تدوين الأسباب التي دفعته وراء دفع سعر محدد للسهم لشركة معينة. هل تفعل الشيء نفسه؟ لا يسمونه "أوراكل" من أجل لا شيء.
"من الأفضل بكثير شراء شركة رائعة بسعر عادل من شركة عادلة بسعر رائع."
بافيت مستثمر ذو قيمة يحب شراء أسهم ذات جودة عالية بأسعار منخفضة. هدفه الحقيقي هو بناء المزيد والمزيد من القوة التشغيلية لبيركشاير هاثاواي من خلال امتلاك الأسهم التي ستولد أرباحا قوية وزيادة رأس المال لسنوات قادمة. عندما عاشت الأسواق خلال الأزمة المالية 2007-2008 ، كان بوفيت يقوم بتخزين استثمارات طويلة الأجل كبيرة من خلال استثمار مليارات الدولارات في أسماء مثل جنرال إلكتريك وجولدمان ساكس.
لاختيار الأسهم جيدًا ، يجب على المستثمرين وضع معايير للكشف عن الشركات الجيدة والتمسك بانضباطهم. يمكنك ، على سبيل المثال ، البحث عن الشركات التي تقدم منتجًا أو خدمة دائمة ، ولديها أيضًا أرباح تشغيل قوية وجني الأرباح في المستقبل. يمكنك تحديد الحد الأدنى من القيمة السوقية التي ترغب في قبولها ، والحد الأقصى لنسبة السعر إلى العائد أو مستوى الدين. الهدف الأسمى هو العثور على الشركة المناسبة بالسعر المناسب - بهامش أمان مقابل مخاطر السوق غير المعروفة.
تذكر أن السعر الذي تدفعه مقابل السهم ليس هو نفس القيمة التي تحصل عليها. يعرف المستثمرون الناجحون الفرق.
85 مليار دولار
القيمة الصافية لشركة الرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير هاثاوي وارين بافيت ، اعتبارًا من يونيو 2019 ، مما يجعله ثالث أغنى شخص في العالم.
"لدينا فترة عقد المفضلة هي إلى الأبد."
متى يجب أن تحمل الأسهم؟ يقول بافيت إذا كنت لا تشعر بالراحة عند امتلاك الأسهم لمدة 10 سنوات ، فلا يجب امتلاكها لمدة 10 دقائق. حتى خلال الفترة التي أطلق عليها "بيرل بيرل هاربور" ، احتفظ بافيت بإخلاص في معظم محفظته.
ما لم تعاني الشركة من تغيير كبير في الآفاق ، مثل مشاكل العمالة المستحيلة أو تقادم المنتجات ، فإن فترة الانتظار الطويلة سوف تمنع المستثمر من التصرف بشكل إنساني كبير. إن الخوف الشديد أو الجشع يمكن أن يتسبب في بيع المستثمرين لأسهمهم في القاع أو الشراء في الذروة وتدمير تقدير المحفظة على المدى الطويل. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، راجع "كيف بدأ وارن بافيت في العمل؟")
