اشتعلت أسهم Roku Inc. (ROKU) منذ بداية شهر أبريل ، حيث ارتفعت الأسهم بنسبة تزيد عن 126٪. حققت الشركة نتائج إيرادات وأرباح أفضل من المتوقع خلال الربعين الأخيرين ، مما ساعد على تأجيج الارتفاع. ولكن قد يكون الارتفاع أعلى من اللازم بالنسبة لشركة الوسائط المتدفقة. يمكن أن تنخفض الأسهم بنسبة 19٪ تقريبًا بناءً على متوسط السعر المستهدف للمحللين. (للمزيد ، انظر أيضًا: Roku's Battered Stock قد تنتعش بنسبة 12٪ .)
يشير التحليل الفني أيضًا إلى أن السهم قد يكون سريعًا جدًا وقد ينخفض بنسبة تصل إلى 25٪ عن سعره الحالي البالغ 70.50 دولار تقريبًا.
بيانات ROKU بواسطة YCharts
تصاعد 2018
ارتفع السهم في منتصف شهر أغسطس بعد الإعلان عن نتائج أفضل من التوقعات وإرشادات قوية. دفعت النتائج القوية المحللين إلى تعزيز تقديرات أرباحهم للسهم لبقية عام 2018. يتوقع المحللون أن تخسر الشركة 0.16 دولار للسهم ، أفضل من التقديرات السابقة لخسارة 0.28 دولار في منتصف يونيو. كما زادت تقديرات الإيرادات ومن المتوقع أن ترتفع إلى 722 مليون دولار من التوقعات السابقة البالغة 698 مليون دولار.
2019 و 2020 كن أسوأ
لكن التوقعات لعامي 2019 و 2020 تزداد سوءًا. تقديرات أرباح المحللين لعام 2019 تنخفض إلى خسارة قدرها 0.06 دولار للسهم الواحد من توقعات لزيادة قدرها 0.02 دولار. وفي الوقت نفسه ، انخفضت أرباح عام 2020 إلى 0.43 دولار من التقديرات السابقة البالغة 0.55 دولار.
تقديرات ROKU EPS لبيانات السنة المالية القادمة من قبل YCharts
على الرغم من انخفاض تقديرات الأرباح ، من المتوقع أن تتحسن الإيرادات للشركة ، حيث ارتفعت إلى 971.6 مليون دولار من التقديرات السابقة البالغة 922.5 مليون دولار لعام 2019. وفي الوقت نفسه ، ارتفعت تقديرات الإيرادات لعام 2020 إلى 1.29 مليار دولار من التوقعات السابقة البالغة 1.21 مليار دولار. تعكس الأرباح والإيرادات المتباينة التوقعات بأن التكاليف سوف ترتفع ، وأن الهوامش ستنخفض. (للمزيد ، انظر أيضًا: أسهم Roku قد تنخفض بنسبة 50٪ .)
هدف السعر 57 دولار
قد يكون هدف السعر الحالي للسهم سببًا آخر لعدم زيادة المحللين في الاتجاه الصعودي للسهم ، حيث يبلغ متوسط السعر المستهدف نحو 57 دولارًا. تجدر الإشارة إلى أن السعر المستهدف ارتفع بأكثر من 39٪ منذ منتصف يونيو عندما كان 41 دولارًا.
الرسم البياني الهابط
يشير الرسم البياني الفني أيضًا إلى أن السهم ربما يكون قد تقدم قبل نفسه. وصل مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى مستويات ذروة الشراء فوق 70 أربع مرات منذ يونيو. بالإضافة إلى ذلك ، يتجه مؤشر القوة النسبية (RSI) بشكل جانبي منذ شهر يونيو ، على الرغم من ارتفاع الأسهم الضخم - الاختلاف الهبوطي. في حالة انخفاض الأسهم ، يأتي المستوى الأول من الدعم عند 64.25 $ ، أي أقل بحوالي 9 ٪. في حالة عدم ثبات مستوى الدعم ، فقد ينخفض السهم إلى 52.75 دولار تقريبًا ، أي أقل بنسبة 25٪ تقريبًا من السعر الحالي.
ليس هناك شك في أن التوقعات قصيرة الأجل للشركة في تحسن. لكن ربما ارتفع المخزون بسرعة كبيرة ، لا سيما بالنظر إلى تدهور تقديرات الأرباح على المدى الطويل.
