ما هو الحملة الترويجية
الحملة الترويجية عبارة عن سلسلة من العروض التقديمية التي يتم تقديمها في مواقع مختلفة تؤدي إلى طرح عام أولي (IPO). الحملة الترويجية عبارة عن ملعب مبيعات للمستثمرين المحتملين من قبل شركة التأمين وفريق الإدارة التنفيذية للشركة على وشك الاكتتاب العام.
ما هو عرض الطريق؟
فهم الحملة الترويجية
يشمل العرض الترويجي أعضاء من شركة الاستثمار الذين يقومون بالاكتتاب أو إصدار الاكتتاب العام الذي يسافرون من أجله في جميع أنحاء البلاد لتقديم الفرصة الاستثمارية. الهدف من الحملة الترويجية هو توليد الإثارة والاهتمام المحيطين بالشركة والاكتتاب العام. غالبًا ما تكون الحملة الترويجية الناجحة ضرورية لنجاح الاكتتاب العام.
يسافر المؤمنون لتقديم الاكتتاب العام للمستثمرين المؤسسيين والمحللين ومديري الصناديق في صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التحوط لمصلحتهم في الأمن. يوفر المعرض أيضًا فرصة لشركات التأمين لتقديم إدارة الشركة وللمستثمرين لسماع رؤية الإدارة وأهدافها للشركة. تشمل معظم العروض الترويجية مواقف في بوسطن وشيكاغو ولوس أنجلوس ومدينة نيويورك.
الأحداث الترويجية
قد تجذب أحداث الحملة الترويجية المئات من المشترين المحتملين المهتمين بمعرفة المزيد عن العرض. قد تشمل الأحداث عروض الوسائط المتعددة وجلسات الأسئلة والأجوبة مع العديد من موظفي الشركة الحاضرين. تستفيد العديد من الشركات من الإنترنت وتنشر مقاطع فيديو لعروض الحملة الترويجية عبر الإنترنت. بالإضافة إلى أحداث الحملة الترويجية الأكبر ، قد تعقد الشركات أيضًا اجتماعات خاصة أصغر في الأشهر والأسابيع التي تسبق الاكتتاب العام.
المعلومات المقدمة في الحملة الترويجية
تغطي الحملة الترويجية مجموعة متنوعة من الموضوعات بما في ذلك تاريخ الشركة وأي خطط مستقبلية. يمكن أن تتضمن معلومات الشركة المقدمة في الحملة الترويجية ما يلي:
- عرض فيديو أو وسائط رقمية ، تاريخ الشركة ، وكيف بدأت ، مقابلة الإدارة التنفيذية ، الخطط والرؤية للشركة ، القيمة الفريدة للشركة ، الأرباح والأداء المالي ، نمو مبيعات المستثمر مع التوقعات والتنبؤات ، فرص الاستثمار وإمكانية النمو المستهدفة لسعر السهم
بصرف النظر عن تقديم معلومات عن الشركة والعرض ، يتيح العرض الترويجي للمستثمرين طرح أسئلة تتعلق بالإدارة والاكتتاب خلال جلسة أسئلة وأجوبة. إن الحملة الترويجية ضرورية للاكتتاب العام لأنها توفر منتدى حيث يمكن للشركة التواصل مباشرة مع المستثمرين المحتملين لمعالجة أي مخاوف أو تسليط الضوء على النجاحات. يستخدم المؤمنون أيضًا المعلومات التي يتم جمعها من المستثمرين لإكمال عملية بناء الدفاتر ، والتي تتضمن جمع الأسعار التي يكون المستثمرون المحتملون مستعدين لدفع ثمنها.
بعد الانتهاء من عرض الطريق
بمجرد اكتمال العرض ، يتم إنشاء نشرة الإصدار النهائية وتوزيعها على المستثمرين المحتملين. يتم تقديم نشرة الإصدار أيضًا إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). يتم تحديد سعر مبدئي للعرض بناءً على المعلومات التي تم جمعها أثناء عملية بناء الدفاتر ، وتم ترسيخ تاريخ الاكتتاب.
الهدف من الحملة الترويجية هو توليد الحماس المحيط بالاكتتاب العام المقبل للشركة ؛ غالبًا ما يكون عرض الطريق الناجح ضروريًا لنجاح الاكتتاب العام.
حملة غير صفقة
تحدث حملة ترويجية غير صفرية (NDR) عندما يعقد المسؤولون التنفيذيون مناقشات مع المستثمرين الحاليين والمحتملين ، ولكن لا يتم تقديم أي أسهم أو سندات دين. يتم تنفيذ NDRs لتوفير المعلومات العامة للمستثمرين ، بما في ذلك تحديثات حول أعمال الشركة الحالية ورؤيتها للمستقبل. تتضمن NDR مقابلة مع مستثمرين رئيسيين لإطلاعهم على آخر التطورات حول أداء الشركة.
- الحملة الترويجية عبارة عن سلسلة من العروض التقديمية التي يتم تقديمها في مواقع مختلفة تؤدي إلى طرح عام أولي (IPO). الحملة الترويجية عبارة عن ملعب مبيعات للمستثمرين المحتملين من قبل شركة التأمين وفريق الإدارة التنفيذية للشركة على وشك الاكتتاب العام. نشرت شركة التجارة الإلكترونية الصينية العملاقة Alibaba Group (BABA) أكبر طرح عام أولي على الإطلاق من خلال جمع 25 مليار دولار. ساهمت حملة علي بابا الترويجية في الحماس الساحق المحيط بالاكتتاب العام للشركة.
مثال على حملة ترويجية ناجحة
نشرت شركة التجارة الإلكترونية الصينية العملاقة Alibaba Group Holding Limited (BABA) أكبر طرح عام أولي على الإطلاق من خلال جمع 25 مليار دولار في حين استحوذت شركات التأمين المعنية على 300 مليون دولار. لقد كان الاكتتاب العام ناجحًا للغاية حيث ارتفع سعر السهم بنسبة 38٪ في بدايته.
ومع ذلك ، بدأ الحماس المحيط بالاكتتاب العام قبل بدء تداول الأسهم. شملت الحملة الترويجية الأرقام المالية ولكن أيضًا سجل فيديو للشركة رواه المؤسس المشارك ورئيس مجلس الإدارة جاك ما.
لقد كانت الحملة الترويجية ناجحة جدًا مع المستثمرين لدرجة أنه من المحتمل أن يكون السبب وراء زيادة النطاق السعري للاكتتاب العام إلى 66 - 68 دولارًا من النطاق الذي تم نشره مسبقًا والذي يتراوح بين 60 و 66 دولارًا. على الرغم من أن الزيادة في النطاق السعري قد لا تكون مثيرة للإعجاب ، فمن المهم أن نتذكر أن الشركة باعت أكثر من 300 مليون سهم خلال الاكتتاب العام.
