ما هو خطر الخراب؟
خطر الخراب هو احتمال أن يخسر الفرد مبالغ كبيرة من المال من خلال الاستثمار أو التداول أو المقامرة ، إلى درجة أنه لم يعد من الممكن استرداد الخسائر أو المتابعة. عادة ما يتم حساب خطر الخراب كاحتمال للخسارة ، والمعروف أيضًا باسم "احتمال الخراب".
فهم خطر الخراب
يمكن التعرف على خطر الخراب من خلال النمذجة المالية المتقدمة والتعبير عنها كاحتمال. يعتمد تعقيد منهجية النمذجة المالية المرتبطة بحساب مخاطر الخراب على عدد وتنوع الاستثمارات التي تنطوي عليها محفظة تجارية شاملة. من الناحية الأساسية ، لا يختلف خطر الخراب في لعب القمار والاستثمار بشكل كبير لأنه يعتمد على عدد الرهانات (الاستثمارات) التي يتم وضعها وكم من رأس المال المتاح لتخفيف الخسائر المحتملة. الفرق الرئيسي هو أن الاستثمارات ليست رهانات ذات مجموع صفري. كل استثمار له ملفات تعريف مخاطر مختلفة واحتمالات دفع تعويضات ، مع المخاطرة ببعض رأس المال وبعضها يضمن عودة مبدأ بغض النظر عن الأداء.
السيطرة على خطر الخراب
تم تطوير مفهوم التنويع ، في جزء منه ، للتخفيف من خطر الخراب. يمكن أن يكون من الصعب للغاية إنشاء محافظ متعددة الأصول لاستراتيجيات إدارة المخاطر بسبب العدد غير المحدود من السيناريوهات التي تنطوي عليها الاستثمارات عبر محفظة. تحتوي بعض الاستثمارات ، مثل السندات والصناديق ، على قدر كبير من البيانات التاريخية للسماح بإجراء تحليل واسع النطاق لاحتمال إعطاء مجموعة واسعة من المعلمات. البعض الآخر مثل المشتقات المخصصة غالبًا ما يكون فريدًا ويصعب أحيانًا تحليله بشكل صحيح للتعرض. علاوة على ذلك ، هناك دائمًا أحداث البجعة السوداء التي يمكن أن تقلب حتى نموذج إدارة المخاطر الأكثر تعقيدًا. لهذا السبب ، يعتمد معظم المستثمرين على نماذج تخصيص الأصول التي تستثمر مستوىًا أساسيًا من رأس المال في الأصول الخالية من المخاطر أو الأصول منخفضة المخاطر مع أخذ رهانات أعلى في مناطق أخرى من المحفظة.
يمكن تخصيص برامج إدارة المخاطر للمستثمر ونوع الاستثمارات المعنية. ستختلف برامج إدارة المخاطر باختلاف التخصصات مع بعض الممارسات القياسية في الصناعة المالية المطورة لإدارة الاستثمار والتأمين ورأس المال الاستثماري وما إلى ذلك. عادةً ما تكون إدارة المخاطر المؤسسية مطلوبة من خلال التنظيم لجميع أنواع سيناريوهات الاستثمار في الصناعة المالية ، وتستخدم على نطاق واسع أفضل الممارسات مثل المراقبة النشطة لمخاطر الأطراف المقابلة. إدارة المخاطر الشخصية في محفظة الاستثمار ، ومع ذلك ، غالبا ما يتم تجاهله أو يساء تقديره.
