ما هي تجارة حمل العملة؟
التجارة المحمولة بالعملة هي إستراتيجية تقوم بموجبها العملة ذات العائد المرتفع بتمويل التجارة بعملة منخفضة العائد. يحاول المتداول الذي يستخدم هذه الاستراتيجية تحديد الفرق بين المعدلات ، والتي يمكن أن تكون كبيرة في الغالب ، اعتمادًا على مقدار الرافعة المالية المستخدمة.
التجارة المحمولة هي واحدة من استراتيجيات التداول الأكثر شعبية في سوق الفوركس. تضمنت عمليات التداول المحمولة الأكثر شيوعًا شراء أزواج العملات مثل الدولار الأسترالي / الين الياباني والدولار النيوزيلندي / الين الياباني لأن فروق أسعار الفائدة لهذه الأزواج كانت مرتفعة للغاية. تتمثل الخطوة الأولى في تجميع التجارة المحمولة في معرفة العملة التي توفر عائدًا مرتفعًا والتي تقدم عائدًا منخفضًا.
تجارة حمل العملة
أساسيات تجارة تحمل العملة
تعد تجارة الحمل بالعملة واحدة من أكثر استراتيجيات التداول شعبية في سوق العملات. النظر في الأمر أقرب إلى شعار "شراء منخفضة ، بيع عالية". أفضل طريقة لتنفيذ التجارة المحمولة هي تحديد العملة التي توفر عائدًا مرتفعًا والتي تقدم عملة أقل.
تتضمن عمليات الشراء المحمولة الأكثر شيوعًا شراء أزواج العملات مثل AUD / JPY و NZD / JPY ، حيث أن هذه الفروق لها فروق أسعار فائدة مرتفعة للغاية.
ميكانيكا كاري للتجارة
أما بالنسبة للميكانيكيين ، فيجني للمتداول تحقيق ربح من الفرق في أسعار الفائدة في البلدين ما دام سعر الصرف بين العملات لا يتغير. يستخدم العديد من المتداولين المحترفين هذه التجارة لأن المكاسب قد تصبح كبيرة جدًا عند أخذ الرافعة المالية في الاعتبار. إذا كان المتداول في مثالنا يستخدم عامل ضغط مشترك 10: 1 ، فيمكنه تحقيق ربح قدره 10 أضعاف فرق سعر الفائدة.
عملة التمويل هي العملة التي يتم تبادلها في معاملة تجارية تحمل عملة. عادة ما يكون لعملة التمويل معدل فائدة منخفض. يقوم المستثمرون باقتراض عملة التمويل واتخاذ مراكز بيع قصيرة في عملة الأصول ، التي تتمتع بمعدل فائدة أعلى. وغالبًا ما تشارك البنوك المركزية التي تمول بلدان العملة مثل بنك اليابان والاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في تحفيز نقدي حاد يؤدي إلى معدل إهتمام قليل. سوف تستخدم هذه البنوك السياسة النقدية لخفض أسعار الفائدة لبدء النمو خلال فترة الركود. مع انخفاض أسعار الفائدة ، يقترض المضاربون المال ويأملون في الاسترخاء في صفقات البيع قبل زيادة الأسعار.
عندما تحصل في التجارة كاري ، متى الخروج
أفضل وقت للانخراط في تجارة محمولة هو عندما ترفع البنوك المركزية (أو تفكر) في أسعار الفائدة. كثير من الناس يقفزون إلى عربة التجارة المحمولة ويزيدون قيمة زوج العملات. وبالمثل ، تعمل هذه الصفقات جيدًا في أوقات التقلبات المنخفضة نظرًا لأن التجار على استعداد لتحمل المزيد من المخاطر. طالما أن قيمة العملة لا تنخفض - حتى لو لم تتحرك بشكل كبير ، أو على الإطلاق - سيظل المتداولون قادرين على الدفع.
لكن فترة تخفيض سعر الفائدة لن تقدم مكافآت كبيرة في الصفقات المحمولة للمتداولين. هذا التحول في السياسة النقدية يعني أيضًا حدوث تحول في قيم العملات. عندما تنخفض الأسعار ، يتراجع الطلب على العملة أيضًا ، ويصبح بيع العملة أمرًا صعبًا. بشكل أساسي ، لكي تؤدي التجارة المحمولة إلى تحقيق ربح ، يجب ألا تكون هناك حركة أو درجة من التقدير.
الماخذ الرئيسية
- التجارة المحمولة بالعملة هي إستراتيجية تقوم بموجبها العملة ذات العائد المرتفع بتمويل التجارة بعملة منخفضة العائد. يحاول المتداول الذي يستخدم هذه الاستراتيجية تحديد الفرق بين المعدلات ، والتي يمكن أن تكون كبيرة في الغالب ، اعتمادًا على مقدار الرافعة المالية المستخدمة. التجارة المحمولة هي واحدة من استراتيجيات التداول الأكثر شعبية في سوق الفوركس.
مثال على تجارة العملات
كمثال على التجارة المحمولة بالعملة ، افترض أن المتداول يلاحظ أن أسعار الفائدة في اليابان هي 0.5 في المائة ، بينما تبلغ 4 في المائة في الولايات المتحدة. هذا يعني أن المتداول يتوقع أن يحقق ربحًا بنسبة 3.5 بالمائة ، وهو الفرق بين المعدلين. الخطوة الأولى هي اقتراض الين وتحويله إلى دولارات. والخطوة الثانية هي استثمار تلك الدولارات في الأوراق المالية التي تدفع السعر الأمريكي. لنفترض أن سعر الصرف الحالي هو 115 يناً للدولار الواحد ، ويستعير التاجر 50 مليون ين. بمجرد تحويله ، يكون المبلغ الذي سيحصل عليه هو:
دولار أمريكي = 50 مليون ين ÷ 115 = 434،782.61 دولار
بعد سنة مستثمرة بمعدل 4 بالمائة في الولايات المتحدة ، يمتلك المتداول ما يلي:
الرصيد النهائي = 434،782.61 دولار × 1.04 = 452،173.91 دولار
الآن ، يدين التاجر بمبلغ 50 مليون ين بالإضافة إلى فائدة 0.5 في المائة ليصبح المجموع:
المبلغ المستحق = 50 مليون ين × 1.005 = 50.25 مليون ين
إذا ظل سعر الصرف على حاله خلال العام وينتهي عند 115 ، فإن المبلغ المستحق بالدولار الأمريكي هو:
المبلغ المستحق = 50.25 مليون ين ÷ 115 = 436،956.52 دولار
يستفيد المتداول من الفارق بين رصيد الدولار الأمريكي النهائي والمبلغ المستحق ، وهو:
الربح = 452173.91 دولار - 436956.52 دولار = 1517179 دولار
لاحظ أن هذا الربح هو بالضبط المبلغ المتوقع: 15،217.39 دولار 43 434،782.62 دولار = 3.5٪
إذا تحرك سعر الصرف مقابل الين ، فإن المتداول سوف يربح أكثر. إذا كان الين أقوى ، فسوف يكسب المتداول أقل من 3.5 في المائة أو قد يتعرض لخسارة.
مخاطر وقيود كاري الصفقات
الخطر الكبير في التجارة المحمولة هو عدم اليقين في أسعار الصرف. باستخدام المثال أعلاه ، إذا انخفضت قيمة الدولار الأمريكي مقارنة بالين الياباني ، فإن المتداول يواجه خطر فقدان المال. أيضًا ، تتم هذه المعاملات عمومًا بكثير من الرافعة المالية ، لذلك يمكن أن تؤدي الحركة الصغيرة في أسعار الصرف إلى خسائر فادحة ما لم يتم تحوط المركز بشكل مناسب.
لا تتضمن استراتيجية التجارة المحمولة الفعالة ببساطة شراء عملة ذات أعلى عائد وتقصير عملة ذات أدنى عائد. على الرغم من أهمية المستوى الحالي لسعر الفائدة ، فإن الأمر الأكثر أهمية هو الاتجاه المستقبلي لأسعار الفائدة. على سبيل المثال ، قد يرتفع الدولار الأمريكي مقابل الدولار الأسترالي إذا رفع البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة في وقت يتم فيه تشديد البنك المركزي الأسترالي. أيضًا ، لا تعمل عمليات التداول المحمولة إلا عندما تكون الأسواق راضية أو متفائلة. عدم اليقين ، والقلق ، والخوف يمكن أن يسبب للمستثمرين للاسترخاء الصفقات المحمولة الخاصة بهم. تم بيع 45 ٪ في أزواج العملات مثل AUD / JPY و NZD / JPY في عام 2008 بسبب Subprime تحولت إلى الأزمة المالية العالمية. نظرًا لأن الصفقات المحمولة غالبًا ما تكون استثمارات ذات نفوذ ، فقد تكون الخسائر الفعلية أكبر بكثير.
