ارتفع تجار التجزئة بالطوب وقذائف الهاون إلى مستوى مرتفع الأسبوع الماضي ، مع خروج العديد من المكونات من أنماط القواعد أو نشر مستويات قياسية جديدة في 2018. يجب أن تستمر موجة الشراء هذه في الربع الثالث ، حيث يراهن المضاربون على زيادة الإنفاق الاستهلاكي في الولايات المتحدة ، مدفوعة بتخفيض الضرائب وتراجع التوترات التجارية. ومع ذلك ، من الأفضل التمسك بأقوى الجهات الفاعلة في هذا القطاع لأن العديد من المكونات لا تزال تفقد حصتها في السوق من المشاغبين عبر الإنترنت.
وصلت أخيرًا المتاجر الكبرى إلى أدنى مستوى لها في الربع الرابع من عام 2017 بعد أن تسببت السوق الهابطة لمدة عامين في انخفاض العديد من المكونات إلى أدنى مستوياتها في خمس سنوات وست سنوات. ارتفعت أسهم المتاجر الكبرى عن أدنى مستوياتها في عدة سنوات حتى يناير وتحولت إلى انخفاض مع متوسطات واسعة ، وانخفض في الربع الثاني. قد يشير تجدد الاهتمام بالشراء في الأسبوع الماضي إلى نهاية هذا التصحيح ، مما يسمح للعديد من المشكلات بالوصول إلى قمم 2018 الجديدة.
يوفر صندوق SPDR S&P Retail ETF (XRT) أكثر الطرق شعبية للعب قطاع تجارة التجزئة الواسع حيث يتتبع مؤشرًا واسع القاعدة ومتساوي الأوزان يتكون من 84 سهمًا في هذا القطاع. يستمد الصندوق المتداول في البورصة أسهم البيع بالتجزئة من مؤشر S&P Total Market Index الواسع ، وليس مؤشر S&P 500 ذو رأس المال الكبير. لقد تصدرت الأسهم في أدنى 50 دولارًا في عام 2015 وانخفضت إلى نطاق تداول من 15 نقطة لا يزال ساريًا بعد أكثر من ثلاث سنوات. لقد قضى ما يقرب من عامين في نحت الدعم عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) في 30 دولارًا ، ثم تحول أخيرًا إلى أعلى في نوفمبر 2017 ، وقد سجل الآن أدنى مستوى له في 50 يومًا. هذا الإجراء الصعودي يمهد الطريق للاختبار عند مستوى مقاومة كبير بين 49 و 52 دولار.
فشلت عمليات الارتفاع في أسفل منطقة المقاومة في 2015 و 2016 ويناير 2018 ، لذلك من المحتمل أن يجبر الدببة انعكاسًا آخر ، باستخدام الضعف بالقرب من رقم الجولة 50 دولارًا وأعلى مستوى في 2015 عند 51.25 دولار لإعادة تحميل المراكز. ومع ذلك ، قد يؤدي الدعم القوي في منتصف الأربعينيات من القرن الماضي إلى تقصير جهودهم ، مما يؤدي إلى اندلاع اختراق يصيب السوق الصاعدة وأعلى سعر على الإطلاق. سيشكل ذلك إنجازًا كبيرًا ، بالنظر إلى حالة صناعة التجزئة التقليدية في السنوات الأخيرة. (لمزيد من المعلومات ، راجع: أفضل صناديق الاستثمار المتداولة لتداول ثورة البيع بالتجزئة .)
ارتفعت أسهم Kohl's Corporation (KSS) إلى مركز الريادة في مراكز التسوق ، مع وجود JC Penney Company، Inc. (JCP) وشركة Sears Holding Corporation (SHLD) في الطرف الآخر من طيف الأداء. عادت أسهم Kohl إلى المقاومة عند أعلى مستوياتها في عامي 2002 و 2007 في منتصف السبعينيات دولارًا في مارس 2015 وانقلبت ، ودخلت في اتجاه هبوطي وجد الدعم عند أدنى مستوى في سبع سنوات في منتصف الثلاثينيات. أنهى انعكاس القاع المزدوج في يوليو 2017 ، في حين توقف الاتجاه الصعودي التالي في يناير 2018 عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.786.
تحول السهم إلى الأسفل في أوائل مايو ، ونحت مثلثًا تنازليًا يعانق EMA لمدة 50 يومًا. وصل ارتفاع الأسبوع الماضي إلى أعلى مستوى في ستة أسابيع في نقطة مقاومة المثلث ، مما زاد من احتمالات التراجع لأن هذا النمط له سمعة هبوطية تستحقها. ومع ذلك ، يمكن أن ينتج عن ذلك ضغطًا كبيرًا عندما يحاصر البائعون ذوو الكراسي القصيرة ، وهو ما قد يحدث إذا تمكن المشترون من اختراق خط الاتجاه المرتفع الأدنى عند 66 دولارًا.
دخل سهم Costco Wholesale Corporation (COST) قناة صعودية ضحلة في الربع الأول من عام 2015 ولا يزال يتداول ضمن هذا النمط بعد أكثر من ثلاث سنوات. سجلت رقما قياسيا جديدا عند 199.88 دولار في يناير 2018 وتحولت منخفضة ، واستقر حول EMA 50 يوم في منتصف 180s دولار. تحول السهم صعوديًا بحدة في شهر أبريل ، حيث عاد إلى أعلى مستوى له سابقًا وانخفض إلى نموذج مستدير أكمل نمطًا صغيرًا للكأس والمقبض.
يتنبأ الاختراق بارتفاع إلى 225 دولار ، أعلى بكثير من مقاومة القناة عند 205 دولار. في المقابل ، قد يؤدي ذلك إلى إنشاء صخرة وإعدادات مكان صعب ، حيث يتورط المشترون والبائعون الملتزمون داخل منطقة سعر صغيرة ، مثل مباراة قفص الأسهم ، مع خروج جانب واحد منتصراً. يمتلك البائعون ميزة صغيرة الآن لأن حجم التداول (OBV) قد فشل في الوصول إلى أعلى مستوى في عام 2017 ، مما أدى إلى تباعد هبوطي يحتاج إلى سلسلة من أيام الشراء الكبيرة الحجم للتغلب عليها.
الخط السفلي
يجتذب تجار التجزئة اهتمامًا قويًا بالشراء ، مما يمهد الطريق لارتفاع منتصف العام قد يرفع العديد من المكونات إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: تحليل أسهم التجزئة .)
