ما هو تحليل نطاق إعادة القياس؟
تحليل النطاق المعاد قياسه هو أسلوب إحصائي يستخدم لتحليل الاتجاهات في السلاسل الزمنية. تم تطويره من قبل عالم الهيدرولوجيا البريطاني هارولد إدوين هورست للتنبؤ بالفيضانات على نهر النيل. لقد استخدمها المستثمرون للبحث عن دورات وأنماط واتجاهات أسعار الأسهم والسندات التي قد تتكرر أو تنعكس في المستقبل.
الماخذ الرئيسية
- يبحث تحليل النطاق المعاد قياسه في سلسلة بيانات ويحدد الثبات أو التراجع عن الاتجاهات داخل تلك البيانات. يمكن استخدام النطاق المعاد حسابه لحساب الأس هورست ، الذي يمكن أن يستقطب قيمة مستقبلية أو متوسط مستقبلي للبيانات. صفر وواحد. عندما يكون الأسس Hurst أكبر من 0.5 ، تظهر البيانات اتجاهًا قويًا على المدى الطويل ، وعندما تكون H أقل من 0.5 ، يكون انعكاس الاتجاه أكثر احتمالًا.
فهم تحليل نطاق إعادة القياس
يمكن استخدام تحليل النطاق الذي تمت إعادة قياسه لاكتشاف وتقييم مقدار الثبات أو العشوائية أو يعني الارتداد في بيانات السلاسل الزمنية للأسواق المالية. لا تتبع أسعار الصرف وأسعار الأسهم مسارًا عشوائيًا أو مسارًا غير متوقع ، كما لو كانت تغيرات الأسعار مستقلة عن بعضها البعض. بمعنى آخر ، الأسواق ليست فعالة تمامًا ، مما يعني أن هناك فرصًا للمستثمرين للاستفادة منها.
إذا كان هناك اتجاه قوي في البيانات ، فسوف يتم التقاطه من قِبل الأسس (H الأس) ، والذي يمكن استخدامه أيضًا لتقييم الصناديق المشتركة. يمكن للأُس H ، الذي يُعرف أيضًا باسم مؤشر الاعتماد طويل المدى ، أن يستنتج قيمة أو متوسط مستقبلي للبيانات.
يتراوح الأس Hurst بين صفر وواحد ، ويقيس الثبات ، والعشوائية ، أو يعني الارتداد. تحتوي السلاسل الزمنية التي تعرض عملية عشوائية العشوائية على الأسس H بالقرب من 0.5. عندما تكون H أكبر من 0.5 ، تظهر البيانات اتجاهًا قويًا على المدى الطويل ، وعندما تكون H أقل من 0.5 ، فمن المحتمل أن يعكس الاتجاه خلال الإطار الزمني المحدد.
يُعرف أيضًا الأسلفاء H أقل من 0.5 بتأثير جوزيف ، في إشارة إلى القصة التوراتية المتمثلة في الكثير من السنوات السبع التي تعقبها سبع سنوات من المجاعة. من المحتمل أن تتبع القيم المنخفضة القيم العالية ، أو العكس.
نطاق Rescaled وهورست الأس
يُقيِّم تحليل النطاق المعاد قياسه كيف يتغير تباين أوقات سلاسل البيانات مع طول الفترة الزمنية التي يتم النظر فيها. يتم حساب النطاق المعاد قياسه عن طريق قسمة النطاق (الحد الأقصى للقيمة ناقص الحد الأدنى للقيمة) لنقاط البيانات المعدلة التراكمية (مجموع كل نقطة بيانات ناقص متوسط سلسلة البيانات) على الانحراف المعياري للقيم على نفس الجزء من السلاسل الزمنية.
كلما زاد عدد المشاهدات في سلسلة زمنية ، زاد النطاق المعاد قياسه. من خلال التخطيط لهذه الزيادات باعتبارها لوغاريتم R / S مقابل لوغاريتم n ، يمكن للمرء تحديد ميل هذا الخط ، وهو الأسِر Hurst ، H.
أمثلة على كيفية استخدام تحليل نطاق إعادة القياس
يمكن استخدام الأسس Hurst في استراتيجيات الاستثمار في اتجاه التداول. يبحث المستثمر عن أسهم تظهر ثباتًا قويًا. سيكون لهذه الأسهم H أكبر من 0.5. يمكن إقران H أقل من 0.5 مع المؤشرات الفنية لتحديد انعكاسات الأسعار. على سبيل المثال ، من أجل تحديد وقت استثمارهم ، قد يبحث المستثمر ذو القيمة عن الأسهم ذات H أقل من 0.5 والتي انخفضت أسعارها لبعض الوقت.
يعني التداول بالارتداد أن يستفيد من التغييرات الشديدة في سعر ورقة مالية ، على أساس افتراض أنه سيعود إلى حالته السابقة. يستخدم المتداول الخوارزمي الأس الأس (H) للتكهن باستراتيجيات السلاسل الزمنية لعكس المتوسط ، مثل تداول الأزواج ، حيث يكون الفارق بين أصلين هو التراجع.
يظهر الرسم البياني التالي متوسط متحرك لمدة 15 فترة (MA) لجدول Hurst Exponent بناءً على مخطط SPDR S&P 500 (SPY). يمكن ضبط MA ، مع تجانس MA تقلبات أطول.
بالنسبة للتجار الذين يرغبون في الشراء خلال اتجاه صعودي في السعر ، يمكنهم البحث عن الفرص التي يكون فيها H أعلى من 0.5 والسعر يرتفع. عند استخدامها بهذه الطريقة ، لن يوفر المؤشر بالضرورة إشارات تجارية ، ولكنه يمكن أن يساعد في تقديم تأكيد لإشارات التجارة الأخرى استنادًا إلى الاتجاه.
TradingView
لن يوفر المؤشر دائمًا إشارات جيدة. من المهم أيضًا ملاحظة أن ارتفاع قيم H عند انخفاض السعر يشير إلى مزيد من الانخفاض في السعر ، مما قد يجعل المؤشر مربكًا بعض الشيء عند استخدامه لأول مرة.
الفرق بين تحليل المدى المقيس وتحليل الانحدار
يبحث تحليل النطاق المعاد قياسه في سلسلة بيانات ويحدد اتجاهات التراجع أو التراجع في تلك البيانات. ينظر الانحدار الخطي إلى متغيرين ، مثل السعر والوقت ، ويجد النقطة الوسطى أو خط الأنسب لسلسلة البيانات. بعد ذلك ، يمكن إضافة قنوات الانحراف المعياري لإظهار عندما يكون الأمن في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع بناءً على سلسلة البيانات. الانحدار الخطي هو جزء من مجال تحليل الانحدار الأكبر.
حدود تحليل نطاق إعادة القياس
لأغراض التداول ، النطاق المعاد قياسه هو النطاق المعدل مقسومًا على الانحراف المعياري. تستند هذه الحسابات إلى بيانات سابقة وليست تنبؤية بطبيعتها. الأمر متروك للمتداول لتفسير المعلومات التي يوفرها النطاق الذي تمت إعادة قياسه أو الأس.
لأغراض التداول ، قد يعمل مؤشر Hurst ، المستمد من النطاق المعاد قياسه ، في بعض الأحيان ، لكنه لا يعمل طوال الوقت. يمكن عكس اتجاه السعر القوي بشكل حاد ، وهو ما لم يتوقعه المؤشر. قد لا تتطور الانعكاسات التي يشير إليها المؤشر.
