تعريف المستشار الفيدرالي المغطى
المستشار الفيدرالي المغطى هو مستشار استثمار في الولايات المتحدة يدير أكثر من 30 مليون دولار في الأصول للمستثمرين الآخرين أو الذين يقدمون الخدمات في 30 ولاية أو أكثر. يُطلب من المستشارين الفيدراليين المشمولين بالتسجيل وملف سنويًا لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). بالإضافة إلى ذلك ، يجب على المستشارين المشمولين بالاتحاد الفيدرالي تلبية اللوائح المحددة التي تحددها الولايات الفردية
يشار أيضًا إلى المستشار الفيدرالي المغطى كمستشار فدرالي للاستثمارات المغطاة أو مستشار فدرالي مغطى أو مستشار استثماري مسجل من قبل المجلس الأعلى للتعليم.
كسر أسفل المستشار الفيدرالي المغطى
يطلب من المستشارين الفيدراليين المشمولين تقديم إشعار إلى الدولة التي يخططون فيها لإجراء أعمال مستشار الاستثمار. مستشار الاستثمار المغطى من قبل الدولة هو شركة استشارية للاستثمار لديها أصول تحت الإدارة دون الحد الأدنى الفيدرالي. تطلب الولايات من المستشارين الفيدراليين المشمولين تقديم إشعار إذا كان لدى الشركة ستة عملاء أو أكثر من المقيمين في تلك الولاية ، أو إذا كانت الشركة تدير مكان عمل في تلك الولاية.
أُنشئ قانون تنسيق الإشراف على مستشاري الاستثمار ، الذي أصبح ساري المفعول في 8 يوليو 1997 ، لإعادة تخصيص التنظيم الفيدرالي وحكومة الولايات لمستشاري الاستثمار. تم تصميم هذا القانون لجعل الدول مسؤولة عن المستشارين الأصغر والمجلس الأعلى للتعليم مسؤولاً عن المستشارين الأكبر.
كيف يتم تنظيم المستشارين الفيدراليين المشمولين
بموجب قانون تنسيق الإشراف على مستشاري الاستثمار ، ارتفعت عتبة المستشارين المشمولين بالتغطية الفيدرالية من 25 مليون دولار إلى 30 مليون دولار للأصول الخاضعة للإدارة. عندما دخل القانون حيز التنفيذ ، تم منح المستشارين الذين لديهم ما بين 25 مليون دولار و 30 مليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة والذين تم تسجيلهم أو المطلوب تسجيلهم في دولهم الأصلية الخيار للبقاء مسجلين لدى المجلس الأعلى للتعليم.
يشترط التشريع المستشارين الذين أدرجوا كولورادو ، أيوا ، أوهايو أو وايومنغ كدولهم الأصلية للتسجيل لدى المجلس الأعلى للتعليم. كان هذا بسبب عدم وجود قوانين لتنظيم المستشارين في تلك الولايات. الولايات والأقاليم الأخرى في الولايات المتحدة لديها بالفعل سياسات معمول بها لتنظيم المستشارين الذين كانوا مقيمين في ولاياتهم القضائية.
يطلب من مستشاري الشركات الاستثمارية المسجّلة التسجيل لدى المجلس الأعلى للتعليم بغض النظر عن عدد الأصول التي يمتلكونها بشكل فردي تحت الإدارة. تشير شركات الاستثمار المسجلة إلى الشركات التي تعمل بشكل أساسي في أعمال الاستثمار أو التداول في الأوراق المالية. وهذا يشمل صناديق الاستثمار ، على سبيل المثال.
تم تضمين عدد من الاستثناءات لمتطلبات تسجيل المجلس الأعلى للتعليم لمستشاري الاستثمار في قانون تنسيق الإشراف على مستشاري الاستثمار. وشمل ذلك مستشارين ليس لديهم سوى عملاء داخل الدولة ولم يقدموا المشورة للأوراق المالية المتداولة في البورصات الوطنية
