ما هي شركة الاستثمار الخاضعة للتنظيم (RIC)
يمكن أن تكون شركة الاستثمار المنظمة (RIC) أيًا من كيانات الاستثمار المتعددة. على سبيل المثال ، قد تتخذ شكل صندوق استثمار مشترك أو صندوق تبادل تجاري (ETF) أو صندوق استثمار عقاري (REIT) أو وحدة استثمار (UIT). أيًا كان الشكل الذي يفترضه RIC ، يجب اعتبار الهيكل مؤهلاً من قِبل خدمة الإيرادات الداخلية (IRS) لتمرير الضرائب على الأرباح الرأسمالية أو أرباح الأسهم أو الفوائد المكتسبة للمستثمرين الأفراد.
شركة الاستثمار الخاضعة للتنظيم مؤهلة للحصول على دخل مؤقت بموجب المادة (M) من مصلحة الضرائب الأمريكية ، مع وجود لوائح محددة للتأهل باعتبارها RIC محددة في كود الولايات المتحدة ، العنوان 26 ، الأقسام 851 إلى 855 ، 860 و 4982.
أساسيات شركة الاستثمار المنظم (RIC)
إن الغرض من استخدام الدخل المار أو التدفقات هو تجنب سيناريو الازدواج الضريبي كما هو الحال إذا دفعت كل من الشركة الاستثمارية ومستثمريها ضريبة على الدخل والأرباح التي حققتها الشركة. يشار إلى مفهوم الدخل العابر أيضًا باسم نظرية القناة ، حيث تعمل الشركة الاستثمارية كقناة لتمرير الأرباح الرأسمالية وتوزيعات الأرباح والفوائد للمساهمين الأفراد.
شركات الاستثمار الخاضعة للتنظيم لا تدفع ضرائب على أرباحها.
بدون مخصصات شركة الاستثمار الخاضعة للتنظيم ، يتعين على كل من شركة الاستثمار ومستثمريها دفع ضرائب على الأرباح أو الأرباح الرأسمالية للشركة. مع الدخل المار ، لا يتعين على الشركة دفع ضرائب دخل الشركات على الأرباح التي يتم تمريرها إلى المساهمين. ضريبة الدخل الوحيدة المفروضة على المساهمين الأفراد.
متطلبات التأهل كـ RIC
للتأهل كشركة استثمارية خاضعة للتنظيم ، يتعين على الشركة تلبية محيط محدد.
- موجودة كشركة ، أو كيان آخر ، والتي عادةً ما يتم تقييم الضرائب على أنها شركة. يتم تسجيلها كشركة استثمار لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC). يجب اعتبارها شركة RIC بموجب قانون شركة الاستثمار لعام 1940 طالما أن مصدر دخلها وتنويع الأصول يلبي المتطلبات المحددة.
بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن تحصل RIC على 90٪ على الأقل من دخلها من الأرباح الرأسمالية أو الفوائد أو الأرباح الموزعة على الاستثمارات. علاوة على ذلك ، يجب على RIC توزيع ما لا يقل عن 90 ٪ من صافي دخل الاستثمار في شكل فوائد أو أرباح أو أرباح رأس المال لمساهميها. إذا لم يوزع RIC هذه الحصة من الدخل ، فقد يخضع لضريبة المكوس من قبل مصلحة الضرائب.
أخيرًا ، للتأهل كشركة استثمارية خاضعة للتنظيم ، يجب أن يكون 50٪ على الأقل من إجمالي أصول الشركة في صورة نقد أو ما يعادلها أو أوراق مالية. لا يجوز استثمار أكثر من 25٪ من إجمالي أصول الشركة في الأوراق المالية لمصدر واحد ما لم تكن الاستثمارات سندات حكومية أو أوراق مالية لـ RIC الأخرى.
الماخذ الرئيسية
- يمكن أن تكون شركة الاستثمار الخاضعة للتنظيم هي أي نوع من أنواع كيانات الاستثمار بما في ذلك الصناديق الاستثمارية وصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة. ويجب على RIC أن تستمد ما لا يقل عن 90٪ من دخلها من الأرباح الرأسمالية أو الفوائد أو أرباح الأسهم المكتسبة من الاستثمارات. يجب أن تكون النسبة المئوية من إجمالي أصول الشركة في صورة نقود أو ما يعادلها للنقد أو الأوراق المالية. وقع الرئيس أوباما قانون تحديث شركة الاستثمار المنظم لعام 2010 ليصبح قانونًا في 22 ديسمبر 2010.
مثال على العالم الحقيقي
وقع الرئيس أوباما قانون تحديث شركة الاستثمار الخاضعة للتنظيم لعام 2010 ليصبح قانونًا في 22 ديسمبر 2010. وأجرى تغييرات على القواعد التي تحكم المعاملة الضريبية لشركات الاستثمار الخاضعة للتنظيم (RICs) ، بما في ذلك صناديق الاستثمار المشتركة المفتوحة والصناديق المغلقة و معظم الصناديق المتداولة في البورصة. كان آخر تحديث للقواعد التي تحكم RICs هو قانون الإصلاح الضريبي لعام 1986.
السبب الرئيسي لقانون تحديث RIC لعام 2010 كان بسبب التغييرات الهائلة في صناعة صناديق الاستثمار المشتركة في 25 عامًا بين عامي 1986 و 2010. علاوة على ذلك ، أصبح العديد من القواعد الضريبية المطبقة على صناديق الاستثمار الإقليمية عتيقة أو أحدثت أعباء إدارية أو تسببت في عدم اليقين.
