تحركات السوق
يبدأ موسم الأرباح بشكل جدي هذا الأسبوع حيث تتصدر البنوك الكبرى زمام الأمور ، وقد ارتفعت جميع المؤشرات الرئيسية ذات رؤوس الأموال الكبيرة إلى مستويات قياسية جديدة. تأجج الارتفاع الأسبوع الماضي إشارات متشائمة قادمة من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول عندما أدلى بشهادته أمام الكونجرس وأكد جميعها على طريق خفض أسعار الفائدة.
هتفت الأسواق باحتمالية خفض أسعار الفائدة ، والتي من المرجح أن تبدأ في نهاية هذا الشهر ، حيث ينبغي أن تكون حافزًا لزيادة إنفاق المستهلكين والأعمال وتقليل تكاليف الاقتراض للشركات.
لكن الآن يأتي اختبار رئيسي للأسهم الفردية والسوق ككل. هذه المرة ، من المتوقع أن تتأثر الأرباح بموضوعات السوق الرئيسية خلال الأشهر القليلة الماضية - إبطاء النمو الاقتصادي العالمي والحروب التجارية. قد تؤثر هذه العوامل على أرباح الربع الثاني ، مما أدى إلى انخفاض الإيرادات والأرباح.
ما إذا كان هذا هو الحال بالفعل يبقى أن نرى ، لكن المحللين حذرين. يقترن هذا الحذر بحقيقة أن الأسواق في أعلى مستوياتها على الإطلاق ، ومن الواضح أن مخاطر الهبوط تلوح في الأفق في موسم الأرباح هذا.
يتميز الأسبوع المقبل بتقارير الأرباح من الشركات ذات الثقل المالي مثل Citigroup Inc. (C) ، و Goldman Sachs Group، Inc. (GS) ، و Wells Fargo & Company (WFC) ، و Bank of America Corporation (BAC) ، و JPMorgan Chase & Co (JPM). لدينا القليل من تحليل الرسم البياني أدناه على JPMorgan.
ستاندرد آند بورز 500 يطلق النار على أعلى مستوياته على الإطلاق بشأن توقعات خفض أسعار الفائدة
يرسم مخطط S&P 500 (SPX) القصة الكاملة للتقدم الملحوظ للسوق. كما لوحظ ، سجلت المؤشرات الثلاثة الرئيسية ذات المؤشرات الكبيرة - مؤشر S&P 500 ، ومؤشر داو جونز الصناعي ، وناسداك المركب - مستويات جديدة خلال اليوم وأغلقت أعلى مستوياتها على الإطلاق اعتبارًا من يوم الجمعة.
كما كان الدافع وراء هذا الارتفاع القياسي ، كما ذكرنا ، شهادات بالكونجرس أدلى بها رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول والتي أعطت المستثمرين ثقة أكبر في انخفاض أسعار الفائدة في المستقبل. بشكل عام ، غالبًا ما تؤدي بيئات أسعار الفائدة المنخفضة إلى ارتفاع أسعار الأسهم حيث يدرك المستثمرون أن انخفاض الأسعار يساعد في زيادة الإنفاق وخفض تكاليف الاقتراض للشركات.
كما هو موضح على الرسم البياني SPX ، يقع المؤشر الآن في منطقة مجهولة بعد أن ارتفع إلى مستويات قياسية جديدة فوق 3000. في الأسبوع الماضي ، تراجع السعر إلى مستوى الدعم 2960 ، والذي كان مقاومة سابقة ، قبل أن يرتفع إلى مستوياته الجديدة. بشكل عام ، يتم تداول المؤشر داخل قناة صعودية عريضة تمتد إلى أدنى مستوياتها في ديسمبر.
مع بداية موسم الأرباح ، سيكون مستوى 3،000 هو منطقة السعر الرئيسية التي يجب مراقبتها. إذا كان السعر قادرًا على الحفاظ على نطاق جديد فوق 3000 ، فيمكننا رؤية هذا المستوى يتحول إلى منطقة دعم تتقدم إلى الأمام. لكن هذا ، بالطبع ، سيعتمد إلى حد كبير على الطريقة التي تبدأ بها المرحلة الأولى من موسم الأرباح الجديد. مع ارتفاع الأسهم إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق ، فإن أي بداية مخيبة للآمال في الأرباح قد تؤدي إلى انخفاض حاد إلى ما دون 3،000.
:
سيتي جروب تقارير الأرباح مع رد فعل إيجابي بأسعار في
سيسكو سيستمز الأسهم يمكن اختبار المقاومة لمدة 19 عاما
المفاجئة الأسهم خارج بعد ترقيات محلل
أرباح الموسم يبدأ مع البنوك الكبرى - JPM في التركيز
البنوك هي الأولى حتى الأسبوع المقبل. و JPMorgan هي واحدة من أروع هذه الخدمات المالية الضخمة. تم تحديد موعد إطلاق أرباح JPMorgan ليوم الثلاثاء ، وسيقوم السهم بتحقيق أرباح في وضع قوة.
كما هو موضح في الرسم البياني ، فإن سهم JPMorgan في اتجاه صعودي قوي منذ أواخر ديسمبر ، يشبه إلى حد كبير السوق ككل. الدعم الرئيسي يقع بالقرب من مستوى 113.00 دولار. قد يؤدي أي كسر قوي دون هذا المستوى على أرباح ضعيفة إلى انخفاض نحو مستوى الدعم 107.00 دولار ، حيث يوجد المتوسط المتحرك لمائتي يوم. لكن أي زيادة في الأرباح أفضل من المتوقع يمكن أن تعيد الأسهم إلى أعلى نحو مستوى مقاومة رئيسي عند 119.30 دولار.
