ما هي الخسارة المحققة؟
الخسارة المحققة هي الخسارة التي يتم الاعتراف بها عند بيع الأصول بسعر أقل من سعر الشراء الأصلي. تحدث الخسارة المحققة عندما يتم عندئذ صرف الأصل الذي تم شراؤه بمستوى يشار إليه بالتكلفة أو القيمة الدفترية بقيمة أقل من القيمة الدفترية.
خسارة محققة للمستثمرين
عندما يشتري المستثمر أصل رأس المال ، فإن الزيادة (أو النقص) في قيمة الورقة المالية لا تترجم إلى ربح (أو خسارة). لا يمكن للمستثمر تقديم مطالبة بالربح أو الخسارة إلا بعد أن قام ببيع الورقة المالية بالقيمة السوقية العادلة في معاملة تجارية بحتة. على سبيل المثال ، افترض أن المستثمر يشتري 50 سهمًا من Nvidia (NVDA) @ 249.50 دولارًا للسهم الواحد في 20 مارس 2018. من تاريخ الشراء هذا إلى 9 أبريل 2018 ، انخفضت قيمة السهم بنحو 13.7٪ إلى 215.41 دولار. ومع ذلك ، فإن المستثمر لديه فقط خسارة محققة إذا كان يبيع بالفعل بالسعر المنخفض. خلاف ذلك ، فإن انخفاض القيمة هو ببساطة خسارة غير محققة لا توجد إلا على الورق.
يمكن أن تؤثر الخسائر المحققة ، على عكس الخسائر غير المحققة ، على مقدار الضرائب المستحقة. يمكن استخدام خسارة رأس المال المحققة لتعويض مكاسب رأس المال لأغراض الضريبة. من مثالنا أعلاه ، حقق المستثمر ، بعد بيع أسهم NVDA ، خسارة قدرها 50 × (249.50 - 215.41 دولار) = 1،704.50 دولار. لنفترض أنه حقق ربحًا على Netflix (NFLX) ، والذي اشتراه مقابل 201.07 دولارًا وباعًا 336.06 دولارًا في نفس السنة الضريبية. إذا قام بشراء وبيع 50 من أسهم NFLX ، فسيتم الاعتراف بمكاسب رأس ماله من الصفقة على أنها 50 × (336.06 دولار - 201.07 دولار) = 6749.50 دولار. إن تطبيق الخسارة المحققة على هذا المكسب يعني أن المستثمر سوف يدين فقط بالضرائب على 6،749.50 دولار - 1،704.50 دولار = 5،045 دولار ، بدلاً من مبلغ الربح بالكامل.
بالإضافة إلى ذلك ، إذا تجاوزت الخسائر المحققة في سنة ضريبية معينة المكاسب المحققة ، فيمكن خصم ما يصل إلى 3000 دولار من الخسائر المتبقية من دخل دافع الضرائب الخاضع للضريبة. وأيضًا ، إذا تجاوزت الخسائر الصافية الحد المسموح به وهو 3000 دولار ، فيمكن ترحيل المبلغ المتبقي إلى السنوات المقبلة.
خسارة محققة للشركات
تحدث الخسارة المحققة عندما يكون سعر بيع الأصل أقل من قيمته الدفترية. على الرغم من أن الأصل قد يكون محتجزًا في الميزانية العمومية بمستوى القيمة العادلة أقل من التكلفة ، إلا أن الخسارة لا تتحقق إلا عندما ينفد الأصل. تتم إزالة الأصل من الكتب عندما يتم بيعه أو تخريده أو التبرع به من قبل الشركة.
أحد الجوانب الصعودية لخسارة محققة هي الميزة الضريبية المحتملة. في معظم الحالات ، يمكن تطبيق جزء من الخسارة المحققة مقابل ربح رأسمالي أو ربح محقق لتخفيض الضرائب. قد يكون هذا مرغوبًا فيه إلى حد كبير لشركة تتطلع إلى الحد من العبء الضريبي ، وقد تفشل الشركات فعليًا في تحقيق خسائر في الفترات التي يتوقع أن تكون فاتورتها الضريبية فيها أعلى مما ترغب. في الواقع ، قد تختار الشركة تحقيق خسائر على أكبر عدد ممكن من الأصول عندما يكون عليها دفع ضرائب على الأرباح أو الأرباح الرأسمالية المحققة.
