تم تطوير قضبان مجموعة Nicolellis في منتصف التسعينيات بواسطة Vicente Nicolellis ، وهو تاجر وسمسار برازيلي أمضى أكثر من عقد في إدارة مكتب تجاري في ساو باولو. كانت الأسواق المحلية في ذلك الوقت متقلبة للغاية ، وأصبح نيكوليس مهتمًا بتطوير طريقة لاستخدام التقلب لمصلحته. لقد كان يعتقد أن حركة السعر لها أهمية قصوى في فهم التقلبات واستخدامها. قام بتطوير Range Bars لأخذ السعر فقط في الاعتبار ، وبالتالي القضاء على الوقت من المعادلة.
وجد Nicolellis أن الأعمدة القائمة على السعر فقط ، وليس الوقت أو البيانات الأخرى ، توفر طريقة جديدة لعرض تقلبات الأسواق والاستفادة منها. اليوم ، تعتبر Range Bars هي الطفل الجديد في المجموعة ، وتكتسب شعبية كأداة يمكن للمتداولين استخدامها لتفسير التقلبات ووضع التداولات في الوقت المناسب.
حساب النطاق القضبان
أشرطة النطاق تأخذ السعر فقط بعين الاعتبار ؛ لذلك ، يمثل كل شريط حركة سعر محددة. قد يكون التجار والمستثمرون على دراية بمخططات عرض الشريط استنادًا إلى الوقت ؛ على سبيل المثال ، مخطط مدته 30 دقيقة حيث يعرض شريط واحد نشاط السعر لكل فترة زمنية مدتها 30 دقيقة. ستعمل الرسوم البيانية القائمة على الوقت ، مثل الرسم البياني لمدة 30 دقيقة في هذا المثال ، دائمًا على طباعة نفس عدد الأشرطة خلال كل جلسة تداول ، بغض النظر عن التقلبات أو الحجم أو أي عامل آخر. يمكن لـ Range Bars ، من ناحية أخرى ، الحصول على أي عدد من أشرطة الطباعة أثناء جلسة التداول: خلال أوقات التقلب العالي ، ستتم طباعة المزيد من الأشرطة ؛ على العكس ، أثناء فترات التقلبات المنخفضة ، ستتم طباعة عدد أقل من الأشرطة. يعتمد عدد أشرطة النطاق التي تم إنشاؤها خلال جلسة التداول أيضًا على الأداة التي يتم رسمها وحركة السعر المحددة لشريط النطاق.
ثلاث قواعد من أشرطة النطاق:
- يجب أن يحتوي كل شريط نطاق على نطاق مرتفع / منخفض يساوي النطاق المحدد. يجب أن يفتح كل شريط نطاق خارج النطاق العالي / المنخفض للشريط السابق. يجب أن يغلق كل شريط نطاق عند أعلى أو منخفض.
إعدادات أشرطة النطاق
إن تحديد درجة حركة السعر لإنشاء شريط النطاق ليس عملية تناسب الجميع. أدوات التداول المختلفة تتحرك في مجموعة متنوعة من الطرق. على سبيل المثال ، قد يكون للسهم الأعلى سعرًا مثل Google (Nasdaq: GOOG) نطاق يومي يبلغ سبعة دولارات ؛ الأسهم ذات الأسعار المنخفضة ، مثل Blackberry Limited (NYSE: BB) قد تتحرك فقط بنسبة مئوية من ذلك في يوم عادي. Blackberry Limited هي الشركة التي كانت تُعرف سابقًا باسم Research In Motion (سميت على هذا النحو في المخططات أدناه). من الشائع بالنسبة لأدوات التداول ذات الأسعار المرتفعة أن تختبر متوسط نطاقات أسعار يومية أكبر. يوضح الشكل 1 كلاً من Google و Blackberry مع أشرطة نطاق 10 سنت. بالكاد يمكن ضغط نصف جلسة التداول (من 9:30 صباحًا إلى 1:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة) لـ Google لتناسب على شاشة واحدة نظرًا لأن لديها نطاقًا يوميًا أكبر بكثير من Blackberry ، وبالتالي يتم إنشاء العديد من أشرطة النطاق 10 سنت.
يقدم كل من Google و Blackberry مثالين لسهمين يتداولان بأسعار مختلفة للغاية ، مما ينتج عنه متوسط سعر يومي مميز. تجدر الإشارة إلى أنه في حين أنه من الصحيح عمومًا أن أدوات التداول عالية السعر يمكن أن يكون لها متوسط سعر يومي أكبر من تلك ذات الأسعار المنخفضة ، إلا أن الأدوات التي تتداول بنفس السعر تقريبًا يمكن أن يكون لها مستويات مختلفة جدًا من التقلب. بينما يمكننا تطبيق إعدادات شريط النطاق نفسه في جميع المجالات ، إلا أنه من المفيد تحديد إعداد نطاق مناسب لكل أداة تداول.
تتمثل إحدى طرق إنشاء الإعدادات المناسبة في النظر في متوسط المدى اليومي لأداة التداول. يمكن تحقيق ذلك من خلال الملاحظة أو عن طريق استخدام مؤشرات مثل متوسط المدى الحقيقي (ATR) على فاصل الرسم البياني اليومي. بمجرد تحديد متوسط النطاق اليومي ، يمكن استخدام نسبة مئوية من هذا النطاق لتحديد النطاق السعري المطلوب لمخطط شريط النطاق. (تعرف على المزيد حول ATR في قياس التذبذب مع متوسط المدى الحقيقي .)
اعتبار آخر هو أسلوب التاجر. قد يكون التجار على المدى القصير أكثر اهتمامًا بالنظر إلى تحركات الأسعار الأصغر ، وبالتالي قد يميلون إلى إعداد شريط نطاق أصغر. قد يطلب التجار والمستثمرون على المدى الطويل إعدادات شريط النطاق التي تستند إلى تحركات سعر أكبر. على سبيل المثال ، قد يشاهد متداول يومي شريط نطاق يبلغ 10 سنتات (.01) على McGraw-Hill Companies (MHP). هذا من شأنه أن يسمح للمتداول بمراقبة تحركات الأسعار الهامة التي تحدث خلال جلسة تداول واحدة. على العكس ، قد يرغب المستثمر في إعداد شريط نطاق دولار واحد (1.0) لـ McGraw-Hill (MHP). هذا من شأنه أن يساعد في الكشف عن تحركات الأسعار التي ستكون مهمة لنمط التداول والاستثمار على المدى الطويل.
التداول باستخدام Range Bars
يمكن أن تساعد أشرطة النطاق المتداولين على عرض الأسعار في نموذج "موحد". يمكن تقليل الكثير من الضوضاء التي تحدث عندما ترتفع الأسعار ذهابًا وإيابًا بين نطاق ضيق إلى شريط واحد أو اثنين. هذا لأنه لن تتم طباعة شريط جديد حتى يتم تحقيق النطاق السعري المحدد بالكامل. هذا يساعد المتداولين على التمييز بين ما يحدث بالفعل للسعر. نظرًا لأن مخططات شريط النطاق تزيل الكثير من الضوضاء ، فهي مخططات مفيدة للغاية لرسم خطوط الاتجاه. يمكن التأكيد على مجالات الدعم والمقاومة من خلال تطبيق خطوط الاتجاه الأفقية ؛ يمكن تسليط الضوء على فترات الاتجاه من خلال استخدام خطوط الاتجاه التصاعدي وخطوط الاتجاه الهبوطي.
يوضح الشكل 2 خطوط الاتجاه المطبقة على مخطط شريطي بنطاق 001 لزوج تداول العملات الأجنبية باليورو / الدولار الأمريكي. تصور خطوط الاتجاه الأفقية نطاقات التداول بسهولة ، وغالبًا ما تكون حركة الأسعار التي تخترق هذه المناطق قوية. عادةً ، كلما زاد عدد مرات ارتداد السعر بين النطاق ، كلما كانت الحركة أكثر قوة بمجرد اختراق السعر. يعتبر هذا الأمر صحيحًا بالنسبة لللمسات على طول خطوط الاتجاه الصاعدة وخطوط الاتجاه الهبوطي: فكلما زاد عدد مرات لمس نفس خط الاتجاه ، زادت الحركة المحتملة بمجرد اختراق السعر.
يوضح الشكل 3 قناة سعرية مرسومة كخطي اتجاه هبوطي متوازيين على مخطط شريطي من نطاق واحد لـ Google. لقد استخدمنا شريط نطاق واحد هنا (حيث يساوي كل شريط حركة سعر $ 1) والتي تؤدي وظيفة أفضل في التخلص من حركات الأسعار "الإضافية" التي شوهدت في الشكل 1 باستخدام إعداد شريط نطاق 10 سنت. نظرًا لأنه يتم التخلص من بعض حركة سعر التوحيد باستخدام إعداد شريط نطاق أكبر ، فقد يكون المتداولون قادرين على تحديد التغييرات في نشاط السعر بسهولة أكبر. خطوط الاتجاه هي ملائمة طبيعية لمخططات شريط النطاق ؛ مع ضجيج أقل ، قد يكون من الأسهل اكتشاف الاتجاهات.
تفسير التقلب مع أشرطة المدى
يشير التقلب إلى درجة حركة السعر في أداة التداول. مع تداول الأسواق في نطاق ضيق ، تتم طباعة عدد أقل من أشرطة النطاق ، مما يعكس انخفاض معدل التذبذب. عندما يبدأ السعر في الخروج من نطاق التداول مع زيادة التذبذب ، ستتم طباعة المزيد من أشرطة النطاق. لكي تصبح أشرطة النطاق ذات معنى كمقياس للتذبذب ، يجب على المتداول قضاء بعض الوقت في مراقبة أداة تداول معينة مع تطبيق إعداد شريط نطاق معين. من خلال هذه المراقبة الدقيقة ، يمكن للمتداول أن يلاحظ التغييرات الطفيفة في توقيت الأشرطة والتردد الذي تطبع به. كلما زادت طباعة القضبان ، زاد تقلب الأسعار ؛ وكلما كانت طباعة القضبان أبطأ ، انخفض تقلب الأسعار. غالبًا ما تشير فترات التقلب المتزايد إلى فرص تداول حيث قد يبدأ اتجاه جديد.
استنتاج
على الرغم من أن أشرطة النطاق ليست نوعًا من المؤشرات الفنية ، إلا أنها أداة مفيدة يمكن للمتداولين استخدامها لتحديد الاتجاهات وتفسير التقلبات. نظرًا لأن أشرطة النطاق تأخذ السعر بعين الاعتبار فقط ، وليس الوقت أو العوامل الأخرى ، فإنها توفر للمتداولين رؤية جديدة لنشاط السعر. يمثل قضاء الوقت في مراقبة أشرطة النطاق أثناء العمل أفضل طريقة لإنشاء أكثر الإعدادات فائدة لأداة تداول معينة وأسلوب تداول معين ، ولتحديد كيفية تطبيقها بفعالية على نظام تداول.
بالنسبة للقراءات ذات الصلة ، ألق نظرة على مزايا الرسوم البيانية اللحظية القائمة على البيانات والتداول بدون ضوضاء .
