تعريف الأرباح المؤهلة

ما هي الأرباح المؤهلة؟

إن توزيعات الأرباح المؤهلة هي توزيعات أرباح تندرج تحت معدلات ضريبة الأرباح الرأسمالية التي تكون أقل من معدلات ضريبة الدخل على الأرباح غير المؤهلة أو العادية. معدلات ضريبة الأرباح على أرباح الأسهم العادية (عادةً ما يتم دفعها من الأسهم الأكثر شيوعًا أو المفضلة) هي نفس معدلات ضريبة الدخل الفيدرالية القياسية ، أو من 10٪ إلى 37٪ للسنة الضريبية الأخيرة. وبالمقارنة ، يتم فرض الضريبة على الأرباح الموزعة المؤهلة كأرباح رأسمالية بمعدلات 20٪ أو 15٪ أو 0٪ حسب شريحة الضرائب. بسبب هذا التباين في السعر ، يمكن أن يكون الفرق بين الأرباح العادية مقابل الأرباح المؤهلة كبيرًا عندما يحين الوقت لدفع الضرائب.

للتأهل إلى الحد الأقصى لمعدلات الضريبة البالغة 0٪ أو 15٪ أو 20٪ التي تنطبق على أرباح رأس المال طويلة الأجل ، يجب أن تفي توزيعات الأرباح المؤهلة بالمتطلبات التالية ، كما هو محدد من قبل مصلحة الإيرادات الداخلية (IRS):

1. يجب أن يكون قد تم توزيع الأرباح من قبل شركة أمريكية أو شركة أجنبية مؤهلة. لم يتم إدراج أرباح الأسهم لدى مصلحة الضرائب الأمريكية باعتبارها تلك التي لا تتأهل. لقد تم الوفاء بفترة توزيع الأرباح المطلوبة.

فهم الأرباح المؤهلة

يتم تصنيف توزيعات الأرباح العادية على أنها مؤهلة أو عادية ، ولكل منها آثار ضريبية مختلفة تؤثر على صافي عائد المستثمر. معدل الضريبة على الأرباح المؤهلة للمستثمرين الذين يخضعون للضريبة على الدخل العادي بنسبة 10٪ أو 12٪ هو 0٪. أولئك الذين يدفعون معدلات ضريبة الدخل أكبر من 12 ٪ وتصل إلى 35 ٪ (للدخل العادي يصل إلى 425800 دولار) لديها معدل ضريبة 15 ٪ على أرباح الأسهم المؤهلة. يتم تحديد معدل الضريبة على الأرباح الموزعة بنسبة 20٪ ، وهو مخصص للأفراد في الفئة الضريبية بنسبة 35٪ أو 37٪ وبإيرادات عادية تزيد عن 425800 دولار. هذه المعدلات الضريبية على الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل سارية خلال السنة التقويمية 2019. لاحظ أيضًا أن هناك صافي دخل دخل استثمار بنسبة 3.8٪ (NIIT) ينطبق على الأفراد الذين يتجاوز دخلهم الإجمالي المعدل 200،000 دولار أو 250،000 دولار لدافعي الضرائب المتزوجين الذين يقدمون ضرائبهم بشكل مشترك.

يتم سرد توزيعات الأرباح المؤهلة في المربع 1 ب في نموذج مصلحة الضرائب 1099-DIV ، وهو نموذج ضريبي يتم إرساله إلى المستثمرين الذين يتلقون توزيعات خلال السنة التقويمية من أي نوع من أنواع الاستثمار. المربع 1 أ في النموذج مخصص للأرباح العادية ، وهي أكثر أنواع توزيعات الأرباح شيوعًا المدفوعة للمستثمرين من شركة أو صندوق مشترك ، وفقًا لـ مصلحة الضرائب.

الماخذ الرئيسية

• تخضع ضريبة الأرباح المؤهلة للضريبة على معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية ، بينما تخضع الأرباح العادية للضريبة وفقًا لمعايير ضريبة الدخل الفيدرالية القياسية. يجب أن تفي توزيعات الأرباح المؤهلة بالمتطلبات الخاصة التي وضعتها مصلحة الضرائب. الحد الأقصى لمعدل الضريبة على الأرباح الموزعة هو 20٪ ؛ بالنسبة لتوزيعات الأرباح العادية لعام 2019 ، فهي 37٪.

مقابل العادية توزيعات الأرباح المؤهلة

قد يكون لأرباح الأسهم المؤهلة وغير المؤهلة فروق تبدو طفيفة ، لكن لها تأثير كبير على إجمالي العوائد. بشكل عام ، معظم توزيعات الأرباح المنتظمة التي توزعها الشركات في الولايات المتحدة مؤهلة. الفرق الأكبر بين توزيعات الأرباح المؤهلة وغير المؤهلة فيما يتعلق بتأثير الضريبة هو معدل الضريبة على هذه الأرباح. يتم فرض الضريبة على الأرباح غير المؤهلة وفق معدل ضريبة الدخل الطبيعي للفرد ، مقابل السعر المفضل لتوزيعات الأرباح المؤهلة كما هو موضح أعلاه. هذا يعني أن الأفراد الذين يشغلون أي شريحة ضريبية سيشاهدون فرقًا في معدلات الضريبة الخاصة بهم بناءً على ما إذا كان لديهم أرباح مؤهلة أو عادية.

متطلبات توزيعات الأرباح المؤهلة

تأهيل الشركات الأجنبية

تتأهل شركة أجنبية للمعاملة الضريبية الخاصة إذا استوفت أحد الشروط الثلاثة التالية: الشركة مدرجة في حيازة أمريكية ، أو تكون الشركة مؤهلة للحصول على فوائد معاهدة ضريبة الدخل الشامل مع الولايات المتحدة أو يكون المخزون جاهزًا قابل للتداول في سوق الأوراق المالية المعمول به في الولايات المتحدة. شركة أجنبية ليست مؤهلة إذا كانت تعتبر شركة استثمار أجنبي سلبية.

الأرباح التي لا تتأهل

يتم إعفاء بعض توزيعات الأرباح تلقائيًا من اعتبارها توزيعات أرباح مؤهلة. وتشمل هذه توزيعات الأرباح المدفوعة من صناديق الاستثمار العقاري (REITs) ، والشراكات المحدودة المحدودة (MLPs) ، وشركات خيارات الأسهم للموظفين ، وشركات معفاة من الضرائب. إن توزيعات الأرباح المدفوعة من حسابات سوق المال ، مثل الودائع في بنوك الادخار أو الاتحادات الائتمانية أو المؤسسات المالية الأخرى ، غير مؤهلة ويجب الإبلاغ عنها كإيرادات فوائد. الأرباح الخاصة لمرة واحدة غير مؤهلة أيضًا. أخيرًا ، يجب أن تأتي توزيعات الأرباح المؤهلة من أسهم لا ترتبط بالتحوط ، مثل تلك المستخدمة في البيع على المكشوف وخيارات الشراء والاتصال. تخضع الاستثمارات والتوزيعات المذكورة أعلاه لمعدل ضريبة الدخل العادي.

فترة الانتظار

يطلب مصلحة الضرائب من المستثمرين الاحتفاظ بالأسهم لفترة زمنية أقل للاستفادة من معدل الضريبة المنخفض على الأرباح الموزعة. يجب أن يحتفظ المستثمرون العاديون بالأسهم لأكثر من 60 يومًا خلال فترة الـ 121 يومًا التي تبدأ قبل 60 يومًا من تاريخ توزيع الأرباح السابقة ، أو التاريخ الذي تم بعده دفع الأرباح وبعد ذلك سيكون أي مشترين جدد مؤهلين بعد ذلك تلقي الأرباح المستقبلية. بالنسبة للسهم المفضل ، تكون فترة الحجز أكثر من 90 يومًا خلال فترة 181 يومًا تبدأ قبل 90 يومًا من تاريخ توزيع الأرباح السابق.

بالنسبة لصناديق الاستثمار المشتركة ، تختلف متطلبات فترة الحجز إلى حد ما. في هذه الحالة ، يجب أن يكون الصندوق المشترك قد احتفظ بالأوراق المالية دون تغيير لمدة 61 يومًا على الأقل من فترة 121 يومًا التي بدأت قبل 60 يومًا على الأقل من تاريخ توزيع الأرباح السابق للأوراق المالية. يجب أن يكون لدى المستثمرين الحصة المطبقة من الصندوق المشترك لنفس الفترة أيضًا.

مثال على العالم الحقيقي

نظرًا لأنه قد يكون من الصعب تقييم متطلبات فترة الانتظار ، ففكر في المثال الافتراضي التالي:

يتلقى المستثمر توزيعات الأرباح كمؤهلين من الأسهم في صناديق الاستثمار X. وقد اشترى هذا المستثمر 1000 سهم من الصندوق X في 1 مايو للسنة الضريبية المعنية. ثم قام ذلك المستثمر ببيع 100 من تلك الأسهم في 1 يونيو ، لكنه واصل الاحتفاظ بـ 900 سهم (غير محوطة) المتبقية. كان تاريخ توزيع الأرباح السابق للصندوق المعني هو 15 مايو.

ضمن نافذة 121 يومًا ، احتفظ المستثمر بـ 100 سهم لمدة 31 يومًا (من 1 مايو إلى 1 يونيو) و 900 سهم المتبقية لمدة 61 يومًا على الأقل (من 1 مايو إلى 1 يوليو). هذا يعني أن دخل توزيعات الأرباح المكتسبة من 900 سهم محتفظ بها لمدة 61 يومًا على الأقل سيعتبر دخل توزيعات أرباح مؤهلة ، في حين أن الدخل المكتسب من 100 سهم محتفظ به لمدة 31 يومًا فقط سيكون دخل توزيعات الأرباح غير المشروط. يمكن للمستثمر بعد ذلك استخدام توزيعات الأرباح المؤهلة لكل سهم من أجل حساب مقدار الأرباح الفعلية المؤهلة لأغراض إعداد التقارير الضريبية.

ماذا يعني للمستثمرين

بالنسبة لمعظم المستثمرين كل يوم ، فإن مسألة ما إذا كانت الأرباح الموزعة ستكون مؤهلة أم لا ، عادةً ما تكون غير مطروحة. والسبب في ذلك هو أن معظم الأرباح المنتظمة من الشركات الأمريكية تعتبر مؤهلة. ومع ذلك ، لا سيما بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على الشركات الأجنبية وصناديق الاستثمار المتداولة و MLPs وأنواع أخرى من أدوات الاستثمار المشار إليها أعلاه ، يمكن أن يكون الفرق بين التأهيل والبديل مهمًا عندما يحين الوقت لحساب الضرائب.

من ناحية أخرى ، ليس هناك ما يمكن للمستثمر فعله من أجل التأثير على ما إذا كانت توزيعات الأرباح ستعتبر مؤهلة أم لا. إن الإجراء الأكثر أهمية الذي يمكن للمستثمر اتخاذه هو الاحتفاظ بالأسهم لفترة الحد الأدنى من الحيازة على النحو المنصوص عليه في نوع المخزون على النحو المفصل أعلاه.