لكل مرحلة من مراحل الاتجاه الصعودي عوامل فريدة تحتاج إلى تحولات استراتيجية في إدارة المخاطر وأهداف الربح. هذا صحيح بشكل خاص عندما يرتفع مستوى الأمان إلى مستوى جديد لم يتم تداوله في تاريخه الطويل الأجل. يمكن لهذا السيناريو أن يبني الثروة بسرعة لكنه يتطلب قواعد فنية خاصة للاستفادة من الآليات في اللعب. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، انظر: الاستثمار في خمس دقائق: انتقاء الأسهم ).
ديناميات الزخم تتحول عندما يصل الأمن إلى منطقة مجهولة. تشير المطبوعة العالية الجديدة إلى ظروف مواتية للغاية حيث لا يوجد فائض في المعروض من المساهمين الذين يحتاجون إلى البيع بخسارة أو حتى الحصول على التعادل. يمكن أن تترجم هذه المعادلة غير المتوازنة إلى مكاسب سريعة تتجاوز غالبًا الأهداف السعرية المنطقية ، ولكنها يمكن أن تولد أيضًا سلوكًا غير متوقع يشجع على اتخاذ القرارات العاطفية.
تختفي المقاومة عندما يصل مستوى الأمان إلى أعلى مستوياته على الإطلاق ولكن تبقى عوائق خفية ، وعلى استعداد لمفاجأة صفقات الشراء غير المعتادة من خلال الانعكاسات والتهديدات. في حين أن الاختراق يكمل هضم العرض السابق ، يخضع الأمن لاختبارات إضافية قد تستمر لأسابيع أو أشهر. تتمتع هذه العملية بالقدرة على التسبب في خسائر كبيرة يمكن تجنبها باستخدام القاعدة الخاصة الأولى ، التي تصنف موضع الاتجاه الصعودي بالنسبة للكسر.
القاعدة رقم 1: تصنيف التقدم اندلاع
تميل الاختلافات إلى مستويات قياسية جديدة إلى ثلاث مراحل متميزة. أولاً ، ارتفاع الأسعار فوق المقاومة ، وجذب حجم أعلى من المتوسط. هذا يمثل "العمل" مرحلة. يتلاشى زخم الارتفاع في نهاية المطاف ، مع وصول الأيدي الضعيفة بالقرب من أعلى مستويات الارتفاع. هذا الخلل يؤدي إلى المرحلة الثانية أو "رد الفعل" ، والذي يختبر متانة الاختراق. إما أن يثبت الدعم ، مما أدى إلى ارتفاع أعلى من المستوى السابق الذي يؤكد الاختراق ، أو يتدحرج في حالة تأرجح فاشلة. كلا النتائج إكمال المرحلة الثالثة أو "الدقة" .
اندلعت Ambarella، Inc. (AMBA) فوق مستوى المقاومة عند 36 دولارًا في سبتمبر وارتفعت إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق في منتصف الأربعينيات. تخللت مرحلة الحركة هذه مرحلة رد فعل معاكسة تسببت في إعادة السعر إلى الدعم الجديد وتقليصه لجلستين ، مصافحة الأيدي الضعيفة. ثم استرد الأمن جميع خسائره ونشر جولة أخرى من أعلى مستوياته على الإطلاق ، واستكمل مرحلة القرار.
يحدد التراكم / التوزيع حسب الحجم على أساس التوازن (OBV) المسار الأقل مقاومة ، ويفضل دقة الاتجاه الصعودي السريع عندما يصل إلى مستويات قياسية جديدة ومنخفضة عند تخلفه عن تطوير الأسعار. هذا أمر منطقي لأن الأمان عند أعلى مستوى له على الإطلاق يجب أن يولد اهتمامًا واسعًا يترجم إلى ضغط شراء متحمس. عندما لا يحدث ذلك ، يحتاج الاتجاه إلى التوقف مؤقتًا والعثور على رعاية أو جاذبية مفقودة يمكن أن يسيطر على الأمر ، ليكشف الاختراق. (للمزيد ، اقرأ: كشف معنويات السوق بالحجم على الرصيد .)
يجب على المشاركين الذين يتم تهميشهم تجنب التعرض الطويل الجديد خلال مرحلة الاختبار هذه ، إلا في النطاقات القصوى حيث ستعمل معادلة المخاطرة / المكافأة لصالحهم. هذه الفرص عادة ما تقدم نفسها في شكل انسحاب لدعم جديد. أولئك الذين تم تعيينهم بالفعل ليس لديهم خيار كبير سوى تعيين نقاط توقف والسماح للسوق بتحديد مصيرهم.
القاعدة رقم 2: مراجعة بنية النموذج في الاختراق
الآن تصنيف هيكل الأسعار مما يؤدي إلى اندلاع. اتخذ تدابير دفاعية عندما أ) يشير الاختراق إلى موجة الارتفاع الثالثة من قاع عميق ضمن النطاق السابق أو ب) يمتد السعر صعوديًا مباشرة إلى مستوى الاختراق من قاع عميق ويستمر في الاستمرار دون بناء نمط توحيد. يثير كلا السيناريوهين احتمالية أن موجة الارتفاع فوق مستوى الاختراق ستؤدي إلى استنفاد الاتجاه الصعودي وتؤدي إلى تصحيح كبير.
هيكل السعر الصعودي سوف يظهر نمط قاعده أدنى من مستوى الاختراق ولكن ليس عميقًا في نطاق التداول السابق. ابحث عن أشرطة الأسعار هذه لتكوين قيعان مستديرة أو مربعة تُظهر العديد من المحاولات الفاشلة لكسر الدعم وترسل الأمان إلى الأسفل. حركة السعر القوية هذه تبني دعما قويا من غير المرجح كسره خلال مرحلة رد الفعل الحتمية.
القاعدة رقم 3: حدد موقع مستويات المقاومة المخفية عند مستويات قياسية جديدة
بعد ذلك ، قم بتمديد شبكة Fibonacci من قاع نطاق التداول إلى مستوى الاختراق ، ثم حدد الامتدادات التوافقية عند 1.270 و 1.618 و 2.000 و 2.618 ، كما هو موضح في مخطط Mylan NV (MYL). ثم ابحث عن أول ارتفاع كبير بعد الاختراق ليتجاوز 27٪ من المسافة بين السعر المنخفض والسعر ، أو 1.270 التوافقي. ارتفاع أعلى من هذا المستوى يثير احتمالات نجاح الاختراق ، بينما يؤدي الفشل في الوصول إلى هذا المستوى إلى زيادة احتمالات الفشل. (لمزيد من المعلومات حول وضع الشبكة ، راجع: وضع شبكات Fibonacci أساسي لاستراتيجية التداول الخاصة بك. )
سوف تمثل المستويات التوافقية الأعلى مقاومة خفية حيث أن الاتجاه الصعودي يجمع قوة ويمكن استخدامه لجني الأرباح ، إلا إذا كانت استراتيجية الشراء والاحتفاظ تهدف إلى الحفاظ على المركز إلى أجل غير مسمى. يمثل أعلى تمديد عند 2.618 هدفًا ساميًا يمكن أن يشير إلى قمة كبيرة ، لذلك على الأقل يجب إعادة تقييم أهداف الربح عندما يصل المركز إلى هذا المستوى.
الآن قم بتوصيل أعلى المستويات السابقة التي تصطف في ثلاث نقاط أو أكثر ، مما يشير إلى خطوط الاتجاه المرتفعة المرتفعة التي تشير إلى عوائق هيكلية مخفية. كن حذرًا إذا وجدت خطوط اتجاه تحتوي على تقدم صعودي خلال الستة إلى 12 شهرًا الماضية لأنها تكشف عن زخم ضعيف يمكن أن يقوض الارتفاع الحالي. على الجانب الآخر ، ضع في اعتبارك التعرض الإضافي عندما يتحرك الاتجاه الصعودي فوق أحد هذه الخطوط لأنه يشير إلى زخم تصاعدي. (انظر: فائدة خطوط الاتجاه .)
القاعدة رقم 4: ابحث عن سعر حماية الربح
لنفترض أن الأمن قد أكد الاختراق ومسح جميع الحواجز الخفية. القواعد الخاصة تتحول الآن إلى حماية الربح ووضع التحسين. ابدأ بتحديد الحد الأدنى للربح الذي سيتم الحصول عليه بقوة إذا انعكس الاتجاه الصعودي. يمكنك إنشاء هذا الرقم باستخدام نسبة مئوية بسيطة مثل 10٪ أو 20٪ أو 50٪ أو مستوى نفسي مثل 5000 دولار أو 10000 دولار أو 25000 دولار. يمكن للجهات الفاعلة في السوق ذات المنحى التقني إنشاء وقف عقلي يلبي هذه الأهداف أو مجرد اختيار الرقم الفعلي.
تجنب الوقفات المادية لأن تعطل الفلاش الذي حدث في مايو 2010 أظهر لنا أنه يمكن استهدافها في أي وقت بواسطة الخوارزميات المفترسة التي تحرك الأسواق الحديثة. لا يوجد أي سبب لترك كل عملك الشاق يضيع ، ويحقق ربحًا كبيرًا ثم يخسره عندما تضرب الفوضى الشريط ، كما يحدث بشكل منتظم. فقط تأكد من أن رقمك السحري بعيدًا عن حركة السعر الحالية ولن يتعرض للضرب إلا في حالة ظهور السيناريو الأسوأ. (لمعرفة المزيد ، راجع: ثلاثة أنواع من محطات حماية الأرباح .)
القاعدة رقم 5: النظر في التعرض الإضافي
يمكن أن يؤدي التعرض الإضافي إلى زيادة أرباحك عند مستوى جديد ، لكن الشراء في الوقت الخطأ سيكون له تأثير معاكس ، حيث يدمر الربح الذي قمت ببنائه بالفعل. كقاعدة عامة ، أضف فقط إلى الموضع عندما يقع في موقع خطر / مكافأة مفيد ، مثل عمليات البيع في المتوسط المتحرك أسبوعيًا أو شهريًا ، أو عندما يزيل حاجزًا جديدًا مثل خط الاتجاه المرتفع المرتفع أو التوافقي فيبوناتشي. ستحدث هذه السيناريوهات العريضة بشكل غير متكرر ، وغالبًا ما تسفر عن نقطة دخول واحدة أو نقطتين مفضلتين على مدار العام.
الخط السفلي
يمكن للأوراق المالية عند أعلى مستوى لها على الإطلاق أن تتجاوز الأهداف المنطقية للسعر بعد أن تهرب أخيرًا من الجاذبية عند مستوى الاختراق السابق. قم بتطبيق قواعد الإدارة الخاصة على هذه الترند الصاعد ، والخروج من الطريق مع ارتفاع الأسعار إلى منطقة مجهولة مع ضمان تجنب الفخاخ الخفية وحماية الربح الأساسي. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: أساليب إدارة المخاطر للمتداولين النشطين .)
