ما هو إعادة التأمين Sidecar
إن جانب إعادة التأمين هو كيان مالي يلتمس الاستثمار الخاص في اتفاقية حصص حصة مع شركة تأمين. في اتفاقية الحصص ، تتقاسم شركة التنازل وإعادة التأمين أقساط التأمين والخسائر وفقًا لنسبة مئوية ثابتة. يشارك المستثمرون الذين يشاركون في عمليات إعادة التأمين الجانبية في أقساط التأمين والخسائر الناتجة عن السياسات المكتتب بها. الأرباح والخسائر ستكون متناسبة مع المبلغ المستثمر.
عادةً ، سوف يقوم معيد التأمين الحاليون بإنشاء نواقل جانبية أثناء محاولتهم نشر المخاطر بين المستثمرين من الأطراف الثالثة مثل صناديق التحوط وشركات الأسهم.
كسر أسفل إعادة التأمين Sidecar
عادة ما تقوم شركات التأمين بإنشاء هياكل جانبية لإعادة التأمين لتأمين جزء من دفتر أعمالها. إعادة التأمين هي تأمين لشركات التأمين أو تأمين وقف الخسارة لهؤلاء مقدمي الخدمات. من خلال هذه العملية ، قد تنشر شركة مخاطر سياسات الاكتتاب عن طريق إسنادها إلى شركات التأمين الأخرى. الشركة الأساسية ، التي كتبت السياسة في الأصل ، هي شركة التنازل. الشركة الثانية ، التي تتحمل المخاطر ، هي معيد التأمين. يتلقى معيد التأمين حصة متناسبة من الأقساط. سوف يتحملون إما نسبة مئوية من خسائر المطالبة أو يتحملون خسائر أعلى من مبلغ معين.
سيقوم معيد التأمين بإنشاء أفرقة جانبية أثناء عملهم على نشر مخاطر الاكتتاب التي تحملوها. حيث يمكنهم بيع السيارة الجانبية للمستثمرين الخارجيين ، فقد يقللون من قيمة المخاطرة بالدولار المعروضة في حساباتهم. هذا التخفيض في مخاطر المطالبة سيتيح لمعيد التأمين تحمل مخاطر إضافية من شركة متنازل عنها. تسببت أعاصير كاترينا وريتا وويلما في عام 2005 في قيام وكالات تصنيف التأمين ، مثل AM Best ، بوضع متطلبات رأس مال جديدة لإعادة التأمين. خلقت هذه الشركات المزيد من السيارات الجانبية لتحرير رأس المال هذا ، ونما سوق إعادة التأمين الجانبي.
على الرغم من أن الجوانب الجانبية يمكن أن تحتوي تقنياً على أي عدد من الإخطارات ، فإن طبيعتها المباشرة نسبياً تجعلها جذابة للشركات الفردية كوسيلة لزيادة رأس المال وزيادة سعة الاكتتاب. بالنسبة للمستثمرين من الأطراف الثالثة ، توفر الجوانب الجانبية إمكانية الاستثمارات ذات العائد المرتفع بمخاطر محدودة نسبياً بسبب مدتها المحدودة وهيكلها المرن.
التعرض للمخاطر في Sidecars إعادة التأمين
إن جوانب إعادة التأمين لديها مخاطر ومكافآت مماثلة لاتفاقات معاهدة حصص الحصص الأخرى. تعتمد عوائد المستثمر على معدلات المطالبة على السياسات الأساسية التي يغطيها الجانب الجانبي. كلما انخفضت معدلات المطالبة خلال وجود جانب السيارة ، ارتفعت العائدات التي سيشهدها المستثمرون. يسمح هذا الترتيب لشركات التأمين بزيادة قدرتها على الاكتتاب من خلال بيع نسبة مئوية من محفظة مخاطر أعمالها إلى مستثمرين من القطاع الخاص أو طرف ثالث.
نداء إعادة التأمين يجذب المستثمرين بسبب النطاق الضيق لكتاب العمل أو محفظة المخاطر المكتتب بها. يحد الكتاب الأصغر من تعرض المستثمر لمخاطره بالنسبة إلى المجموعة الأوسع من المخاطر أو أنواع التأمين أو المناطق الجغرافية الموجودة عمومًا في دفتر أعمال شركة التأمين الكامل.
في الممارسة العملية ، يسمح هذا للمستثمرين ذوي الخبرة القليلة أو بدون خبرة في تأمين الاكتتاب بالمشاركة في سوق التأمين مع شريك ذي خبرة. يمكن للمستثمرين أيضًا البحث عن أنواع السياسات التي يقومون بضمانها أو التفاوض بشأنها ، مما يتيح لهم بعض المرونة في الحد من تعرضهم المحتمل. نظرًا لوجود سيارات جانبية لفترة متفق عليها ، يمكن للمستثمرين الاستفادة من المخاطرة المنخفضة من ذيل الاستثمار الأقصر.
تعمل جوانب إعادة التأمين بوجه عام على الحد من تعرض المستثمرين لرؤوس أموالهم المستثمرة ، حيث أن معظمها يتطلب استثمارات كافية لتغطية المطالبات التي تنشأ في السياسات المكتتب بها. هذا يعني أن مخاطر الخسارة لا تساوي عادة المبلغ المستثمر.
