ما هي صيغة حساب النسبة الحالية؟

ما هي النسبة الحالية؟

النسبة الحالية هي مقياس شائع يستخدم في جميع أنحاء الصناعة لتقييم السيولة قصيرة الأجل للشركة فيما يتعلق بأصولها المتاحة والخصوم المعلقة. بمعنى آخر ، يعكس قدرة الشركة على توليد ما يكفي من النقد لسداد جميع ديونها بمجرد استحقاقها. يتم استخدامه عالميًا كوسيلة لقياس الصحة المالية العامة للشركة.

في حين أن مجموعة النسب الحالية المقبولة تختلف باختلاف نوع الصناعة المحدد ، إلا أن النسبة بين 1.5 و 3 تعتبر صحية بشكل عام. قد تشير قيمة النسبة الأقل من 1 إلى مشاكل في السيولة للشركة ، على الرغم من أن الشركة ربما لا تواجه أزمة حادة إذا كانت قادرة على تأمين أشكال أخرى من التمويل. قد تشير نسبة تزيد على 3 إلى أن الشركة لا تستخدم أصولها الحالية بكفاءة أو أنها لا تدير رأس مالها العامل بشكل صحيح.

كيفية حساب النسبة الحالية

يتم احتساب النسبة الحالية باستخدام رقمين قياسيين تسجلهما الشركة في النتائج المالية الفصلية والسنوية المتوفرة في الميزانية العمومية للشركة: الأصول الحالية والخصوم الحالية. الصيغة لحساب النسبة الحالية هي كما يلي:

$\begin{array}{c}\text{النسبة الحالية}=\frac{\text{الاصول المتداولة}}{\text{المطلوبات المتداولة}}\end{array}$ النسبة الحالية = الخصوم المتداولةالموجودات الحالية

مكونات النسبة الحالية

الاصول المتداولة

يمكن العثور على الأصول المتداولة في الميزانية العمومية للشركة وتمثل قيمة جميع الأصول التي يمكن أن تتوقع تحويلها إلى نقد في غضون عام واحد. فيما يلي أمثلة على الأصول الحالية:

على سبيل المثال ، تكشف نظرة على الميزانية السنوية لشركة Walmart Inc. العملاقة للبيع بالتجزئة في الولايات المتحدة للعام المالي المنتهي في يناير 2018 أن الشركة لديها 6.76 مليار دولار من النقد والاستثمارات قصيرة الأجل ، 5.61 مليار دولار من إجمالي حسابات القبض و 43.78 مليار دولار في المخزون ، و 3.51 مليار دولار في الأصول الجارية الأخرى. الأصول الحالية لـ "وول مارت" للفترة هي مجموع هذه البنود في الميزانية العمومية: 59.66 مليار دولار.

يختلف رقم الأصول الحالية عن رقم مماثل يسمى إجمالي الأصول ، والذي يتضمن أيضًا صافي الممتلكات والمعدات والاستثمارات طويلة الأجل والأوراق طويلة الأجل المستحقة القبض والأصول غير الملموسة وغيرها من الأصول المادية.

المطلوبات المتداولة

المطلوبات المتداولة هي ديون أو التزامات الشركة المستحقة خلال عام واحد ، والتي تظهر في الميزانية العمومية للشركة. فيما يلي أمثلة للالتزامات الحالية:

• الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل والخصوم المستحقة مثل الأرباح ، وضريبة الدخل ، والرواتب

على سبيل المثال ، للسنة المالية المنتهية في يناير 2018 ، كان لدى "وولمارت" دين قصير الأجل بقيمة 5.26 مليار دولار ، وهو جزء حالي من الدين طويل الأجل بقيمة 4.41 مليار دولار ، وحسابات مستحقة الدفع بقيمة 46.09 مليار دولار ، وخصوم جارية أخرى بقيمة 22.12 مليار دولار ، وضريبة دخل مستحقة تبلغ قيمتها 645 مليون دولار. وبذلك يرتفع إجمالي المطلوبات الحالية لشركة Walmart إلى 78.53 مليار دولار للفترة.

أمثلة واقعية على النسبة الحالية

بناءً على الأرقام المذكورة أعلاه لـ Walmart ، يتم حساب النسبة الحالية لعملاق البيع بالتجزئة على أنها 59.66 دولار / 78.52 دولار = 0.76.

وبالمثل ، أعلنت شركة Microsoft Corp (MSFT) الرائدة في مجال التكنولوجيا عن إجمالي أصولها الحالية بقيمة 169.66 مليار دولار وإجمالي المطلوبات المتداولة البالغة 58.49 مليار دولار للسنة المالية المنتهية في يونيو 2018. وتبلغ النسبة الحالية 2.90 (169.66 دولار / 58.49 دولار).

قد يعتبر المستثمرون والمحللون أن نسبة Microsoft الحالية البالغة 2.90 أعلى من الناحية المالية وصحية مقارنةً بـ 0.76 من Walmart لأنها تشير إلى أن عملاق التكنولوجيا في وضع أفضل لسداد التزاماته.

ومع ذلك ، يجب ملاحظة أن كلتا الشركتين تنتميان إلى قطاعات صناعية مختلفة ولديهما نماذج تشغيل مختلفة ، وعمليات تجارية ، وتدفقات نقدية تؤثر على حسابات النسب الحالية. كما هو الحال مع النسب المالية الأخرى ، يجب استخدام النسبة الحالية لمقارنة الشركات بنظرائها في الصناعة الذين لديهم نماذج أعمال متشابهة. قد لا تؤدي مقارنة النسب الحالية للشركات في مختلف الصناعات إلى رؤى إنتاجية.

باستخدام النسبة الحالية

تمثل النسبة الحالية أحد المقاييس العديدة التي تشير إلى السلامة المالية للشركة ، ولكنها ليست المقياس الفردي والحصري. يجب على المرء أن يستخدمها مع نسب السيولة الأخرى ، حيث لا يمكن لأي شخصية أن توفر رؤية شاملة للشركة.