ما هي نسب الربحية؟
نسب الربحية هي فئة من المقاييس المالية التي يتم استخدامها لتقييم قدرة الشركة على توليد أرباح تتعلق بإيراداتها وتكاليف التشغيل وأصول الميزانية العمومية وحقوق المساهمين مع مرور الوقت ، وذلك باستخدام البيانات من نقطة زمنية محددة.
قيمة نسب الربحية
الماخذ الرئيسية
- تتكون نسب الربحية من مجموعة من المقاييس التي تقيّم قدرة الشركة على توليد إيرادات تتعلق بإيراداتها ، وتكاليف التشغيل ، وأصول الميزانية العمومية ، وحقوق المساهمين. كما توضح نسب الربحية مدى جودة استخدام الشركات لأصولها الحالية لتوليد الأرباح والقيمة من أجل المساهمون. غالباً ما تكون النتائج الأعلى مواتية ، لكن النسب توفر معلومات أكثر بكثير بالمقارنة مع نتائج الشركات الأخرى المماثلة ، أو الأداء التاريخي للشركة ، أو متوسط الصناعة.
ماذا نسب الربحية اقول لكم؟
بالنسبة لمعظم نسب الربحية ، فإن وجود قيمة أعلى نسبة إلى منافس أو نسبة إلى نفس النسبة مقارنة بالفترة السابقة يشير إلى أن الشركة تعمل بشكل جيد. تعد النسب مفيدة ومفيدة للغاية عند استخدامها لمقارنة شركة معنية بشركات أخرى مماثلة ، أو تاريخ الشركة ، أو متوسط نسب لصناعة الشركة ككل.
على سبيل المثال ، يعد هامش الربح الإجمالي واحدًا من أكثر النسب المربحة للربح أو الهامش. تجربة بعض الصناعات الموسمية في عملياتها ، مثل صناعة البيع بالتجزئة. يواجه تجار التجزئة عادة إيرادات وأرباح أعلى بكثير خلال موسم العطلات في نهاية العام. لن يكون من المفيد مقارنة هامش الربح الإجمالي للربع الرابع مع هامش الربح الإجمالي للربع الأول لأنه لن يكشف عن معلومات قابلة للمقارنة مباشرة. إن مقارنة هامش ربح تاجر التجزئة في الربع الرابع بهامش ربح الربع الرابع من نفس الفترة من العام السابق سيكون أكثر إفادة.
أمثلة على نسب الربحية
نسب الربحية هي المقاييس الأكثر شيوعًا المستخدمة في التحليل المالي ، وتندرج عمومًا في فئتين: نسب الهامش ونسب العائد. تعطي نسب الهامش نظرة ثاقبة ، من عدة زوايا مختلفة ، حول قدرة الشركة على تحويل المبيعات إلى ربح.
تقدم نسب العائد عدة طرق مختلفة لدراسة مدى جودة الشركة في تحقيق عائد لمساهميها. بعض الأمثلة على نسب الربحية هي هامش الربح ، العائد على الأصول (ROA) والعائد على حقوق الملكية (ROE).
نسب الهامش: هامش الربح
يتم استخدام هوامش ربح مختلفة لقياس ربحية الشركة عند مستويات التكلفة المختلفة ، بما في ذلك الهامش الإجمالي وهامش التشغيل وهامش ربح قبل الضريبة وهامش الربح الصافي. تنكمش الهوامش مع أخذ طبقات من التكاليف الإضافية في الاعتبار ، مثل تكلفة البضائع المباعة (COGS) ، ونفقات التشغيل وغير التشغيل ، والضرائب المدفوعة.
يقيس الهامش الإجمالي مقدار ما يمكن لشركة ما زيادة المبيعات فيه. هامش التشغيل هو النسبة المئوية للمبيعات المتبقية بعد تغطية مصروفات التشغيل الإضافية. يُظهر هامش الضريبة السابقة على ربح الشركة بعد المحاسبة الإضافية للنفقات غير التشغيلية. يتعلق هامش الربح الصافي بقدرة الشركة على تحقيق أرباح بعد الضرائب.
نسب العائد: العائد على الأصول
يتم تقييم الربحية بالنسبة للتكاليف والنفقات ، ويتم تحليلها بالمقارنة مع الأصول لمعرفة مدى فعالية الشركة في نشر الأصول لتوليد المبيعات والأرباح في نهاية المطاف. يشير مصطلح العائد في نسبة ROA عادةً إلى صافي الربح أو صافي الدخل ، ومقدار الأرباح من المبيعات بعد جميع التكاليف والمصاريف والضرائب.
كلما زاد عدد الأصول التي جمعتها الشركة ، زادت مبيعاتها واحتمالية تحقيق المزيد من الأرباح. نظرًا لأن وفورات الحجم تساعد في خفض التكاليف وتحسين الهوامش ، فقد تنمو العوائد بمعدل أسرع من الأصول ، مما يؤدي في النهاية إلى زيادة العائد على الأصول.
نسب العائد: العائد على حقوق الملكية
العائد على حقوق المساهمين هو النسبة التي تهم أصحاب الأسهم في الشركة أكثر من غيرها لأنها تقيس قدرتهم على كسب عائد من استثماراتهم في الأسهم. قد يزداد العائد على حقوق المساهمين بشكل كبير دون أي إضافة أسهم عندما يكون بإمكانه الاستفادة ببساطة من عائد أعلى مدعوم بقاعدة أصول أكبر.
نظرًا لأن الشركة تزيد من حجم أصولها وتولد عائدًا أفضل بهوامش أعلى ، يمكن لأصحاب الأسهم الاحتفاظ بالكثير من نمو العائد عندما تكون الأصول الإضافية نتيجة لاستخدام الديون.
