سلاك يجعل في المقام الأول بيع المال اشتراكات سنوية أو شهرية للمؤسسات الكبيرة.
مع أكثر من 10 مليون مستخدم نشط يوميًا ، فإنه يقود سوق برامج الاتصالات المؤسسية واستخدم التكنولوجيا المتقدمة لإنشاء أدوات تستند إلى مجموعة النظراء ، بديهية ومرنة للفرق في الشركات أو المؤسسات الأخرى. تقول سلاك إن منتجها يساعد على زيادة التعاون والشفافية وخفة الحركة التنظيمية. لقد حقق أيضًا تكامل مختلف تطبيقات الطرف الثالث على منصة واحدة ، مما يسهل على المستخدمين أداء مهام مختلفة بسرعة وسهولة. بصرف النظر عن توفير غرفة محادثة لفرق المكاتب ، أصبح Slack أكثر من نظام تشغيل لمكان العمل. مثلما يعتبر Facebook الأساس لكثير من عمليات تسجيل دخول المستهلكين ، فإن واجهة الدردشة في Slack لديها القدرة على أن تكون الأساس للخدمات والتطبيقات الرقمية المستخدمة في العمل. أكثر من 65 شركة في قائمة فورتشن 100 يدفعون لعمالهم استخدام سلاك.
تم طرح Slack للاكتتاب العام في 20 يونيو 2019 ، مع عرض مباشر وتم تحديد سعره المرجعي عند 26 دولارًا للسهم ، وهو ما يترجم إلى تقييم بقيمة 15.7 مليار دولار. وفقًا لـ Crunchbase ، جمعت 1.4 مليار دولار في 10 جولات تمويل من مستثمرين تضم غالبية شركات VC والملائكة. في يونيو 2017 ، ذكرت بلومبرج أن Amazon.com Inc. (AMZN) قد استفسرت عن عملية استحواذ محتملة بقيمة 9 مليارات دولار.
وفقًا لملف S-1 ، بلغت إيرادات الشركة في السنة المنتهية في 31 يناير 2019 400.6 مليون دولار ، مما يمثل زيادة بنسبة 82 ٪ عن العام السابق. نتج عن ذلك خسارة صافية قدرها 138.9 مليون دولار في آخر سنة مالية ، بانخفاض عن 140.1 مليون دولار في السنة المالية 2018 و 146.9 مليون دولار في السنة المالية 2017. وبلغ معدل احتراق النقد 97 مليون دولار ، وبلغت النقدية ومكافئات النقدية والأوراق المالية القابلة للتسويق 841 مليون دولار في السنة المالية 2019.
سجلت الشركة إيرادات إجمالية بلغت 145 مليون دولار ، بزيادة قدرها 58 ٪ على أساس سنوي ، وخسارة غير GAAP بقيمة 14 سنتًا للسهم في أول تقرير للأرباح منذ طرحها للجمهور. ومع ذلك ، شعر المستثمرون بخيبة أمل بسبب توجيه الأرباح الضعيف.
نموذج الأعمال
يعلن سلاك أنه مجاني تمامًا للاستخدام لفترة طويلة ومع أكبر عدد ممكن من الأشخاص. فكيف يكسب المال؟
تدفع نسبة من المنظمات أقساط التأمين مقابل الميزات الخاصة. تتضمن هذه الميزات الوصول إلى سجل اتصالات غير محدود وتكامل غير محدود للتطبيق وتخزين إضافي للملفات ومشاركة الشاشة والإحصائيات والمزيد. مع عدم وجود خطط واضحة لعرض الإعلانات في المستقبل القريب ، تعتمد Slack على نموذج أعمال بسيط ، حيث تفرض رسومًا شهرية قدرها 6.67 دولارًا لكل مستخدم للاشتراك القياسي و 12.50 دولارًا لكل مستخدم للاشتراك الإضافي. وقد أطلقت أيضًا Enterprise Grid للمؤسسات الكبيرة التي تضم عشرات الآلاف من المستخدمين.
الماخذ الرئيسية
- يستخدم Slack من قبل أكثر من 600000 مؤسسة تضم ثلاثة موظفين أو أكثر. وتدفع أكثر من 95000 مؤسسة للحصول على خطط الاشتراك ، اعتبارًا من 30 أبريل 2019. حققت إيرادات سوداء تبلغ 400.6 مليون دولار في السنة المنتهية في 31 يناير 2019 ، بزيادة قدرها 82 ٪ مقارنة بالعام السابق ، ولكن النمو يتباطأ. لا تزال الأرباح غير المربحة وقد سجلت خسارة صافية قدرها 138.9 مليون دولار في السنة المالية 2019. على عكس العديد من المنافسين ، تتقاضى سلاك المؤسسات فقط للمستخدمين النشطين ، وفقًا لسياسة الفوترة العادلة.
لصالح المستخدمين ، يحصل العملاء فقط على رسوم لكل العمال الذين يستخدمون البرنامج بنشاط ، وليس "لكل مقعد" مثل غالبية برامج الشركات في الماضي.
عنصر الجودة يؤتي ثماره. اعتبارًا من 30 أبريل 2019 ، كان لدى Slack أكثر من 95000 مؤسسة بها ثلاثة مستخدمين أو أكثر في خطة اشتراك مدفوعة. وتطلق الشركة على هؤلاء "العملاء المدفوعون" وهم يشكلون حوالي 16 ٪ من إجمالي قاعدة المستخدمين ، والتي تبلغ 600000. تقول الشركة إن 575 من هؤلاء العملاء مدفوعين يمثلون حوالي 40 ٪ من إيراداتها في السنة المالية 2019. وشكلت المنظمات القائمة في الخارج 36 ٪ من إجمالي إيراداتها في نفس الفترة. تقدم Slack أيضًا أرصدة للعملاء عندما تكون مدة تشغيلها أقل من 99.99٪.
تعد المشاركة على Slack عالية جدًا ، حيث يصل الاستخدام النشط إلى 50 مليون ساعة للأسبوع المنتهي في 31 يناير 2019. في فترة العمل المعتادة في نفس الأسبوع ، بلغ متوسط العملاء المدفوعين تسع ساعات متصلاً بـ Slack من خلال جهاز واحد على الأقل وقضوا أكثر من 90 دقيقة باستخدام سلاك بنشاط.
خطط مستقبلية
تم إطلاق سلاك - الذي شارك في تأسيسه الرئيس التنفيذي ستيوارت باترفيلد وإريك كوستيلو وكال هندرسون وسيرجوي مورتشوف - في أغسطس 2013. كمنصة للتعاون بين العاملين المكتبيين ، بدا أنها اكتسبت جهدًا كبيرًا. في أبريل ، بعد بضعة أشهر فقط من إطلاقه ، جمع سلاك 42.8 مليون دولار ووصل إلى تقييم بقيمة 250 مليون دولار. سمع أصحاب رؤوس الأموال المغامرة ورأوا اعتماد البرنامج في شركاتهم الاستثمارية. ساعد تاريخ شركة Butterfield في ريادة الأعمال الناجحة - بما في ذلك تأسيس شركة Flickr ، والتي تم بيعها لشركة Yahoo في عام 2005 - سلاك أيضًا على تلقي ما يصل إلى 10 عروض تمويل أسبوعيًا.
التوسع الدولي
وتأمل الشركة في الحفاظ على هذا الزخم لأنه يضرب سوق الأسهم. يقول سلاك إن أحد المساهمين الرئيسيين في نموه هو التوسع في العملاء الحاليين. بلغ معدل الاحتفاظ الصافي بالدولار الأمريكي (NDR) ، وهو نسبة الإيرادات الشهرية المتكررة من العملاء الحاليين ، 143٪ اعتبارًا من 31 يناير 2019. "نعتقد أن معدل الاحتفاظ بالدولار الصافي الخاص بنا هو انعكاس لسرعة التبني السريع الذي غالبًا يحدث أثناء انتشار الاستخدام داخل الفرق وفيما بينها. نعتقد أن كل هذه العوامل ستسهم في ارتفاع قيمة عمر مؤسسة على Slack "، وفق ما ورد في أحد الملفات. تخطط الشركة أيضًا للنمو في الأسواق الدولية وتتوقع أن تتطلب "نفقات رأسمالية كبيرة" من أجل إكمال هذا التوسع مع الحفاظ على معاييرها وثقافتها. يتم استخدامه حاليًا في 150 دولة.
ترغب الشركة أيضًا في الاستثمار في الشراكات وتطوير المنتجات وتجربة العملاء ودعم العملاء والمبيعات والتسويق والاستحواذات لأنها تسعى لتحقيق الربحية.
التحديات الرئيسية
بينما حقق سلاك دورًا كبيرًا وتمتع بنمو هائل خلال السنوات القليلة الماضية ، فإن الأرقام تظهر أن هذا النمو يتباطأ. على الرغم من نمو إيراداتها السنوية بنسبة 82 ٪ في عام 2019 ، إلا أن نموها السنوي في الإيرادات كان 110 ٪ في العام السابق. وبالمثل ، نمت إيراداتها بنسبة 67 ٪ في الربع الأول من العام المالي 2020 و 89 ٪ خلال نفس الفترة من العام السابق. حتى NDR الخاص به انخفض كما نما تغلغلها. كانت 171٪ في السنة المالية 2017 ، و 152٪ في السنة المالية 2018 ، و 143٪ في السنة المالية 2019.
الاعتمادات التي يقدمها سلاك للعملاء عندما تتعطل خدمتهم ، فإنها تحقق أيضًا عائداتها. سلاك وزعت ائتمانات بقيمة 8.2 مليون دولار في الربع الثاني من العام المالي 2020.
خبرة المنافسة
يواجه سلاك أيضًا خطر المنافسة من لاعبين أكبر سناً وأكثر رسوخًا. لقد عينت Microsoft Corp. (MSFT) منافسها الأساسي. يقدم عملاق التقنية برنامج اتصالات يسمى Teams مجانًا أو كجزء من مجموعة أدوات الإنتاجية الخاصة بـ Office 365. يقول BernsteinResearch أن البيانات التي استشهدت بها صحيفة وول ستريت جورنال تقول إن الفرق لديها ما يقرب من 285 مليون مستخدم تجاري يدفع. لقد تمكن Slack من محاربته من خلال واجهة مستخدم فائقة ، ولكن السؤال هو إلى متى.
