ما هو بيع محفظة
بيع المحفظة هو بيع مجموعة كبيرة من الأصول المالية ذات الصلة في معاملة واحدة. عملية بيع المحفظة ، التي تسمى أحيانًا "البيع بالجملة" ، أمر شائع في سوق الرهن العقاري الثانوي. فريدي ماك وفاني ماي هما من أبرز اللاعبين في هذا السوق ؛ يشترون محافظ القروض ، والتي تنشأ كقروض عقارية ، من البنوك والاتحادات الائتمانية. وهذا بدوره يساعد هذه المؤسسات المالية على تحسين السيولة عن طريق تحويل القروض إلى نقد ، والتي يمكن استخدامها لصنع قروض إضافية.
كسر أسفل محفظة بيع
لا يقوم فريدي ماك وفاني ماي بتسهيل مبيعات المحافظ فقط عن طريق شراء القروض ، بل إنهما يساعدان أيضًا المقرضين على تجميع هذه الأصول بطرق هي الأكثر ربحية للمقرض. قبل أن يوافقوا على بيع محفظة ، يقوم فريدي ماك وفاني ماي بالعناية الواجبة على القروض المجمعة للتأكد من أنها تفي بمتطلباتها الائتمانية وموثقة بشكل مناسب. هذا الشرط هو جزء من السبب الذي يجعل المقرضين يطلبون من المقترضين معلومات مفصلة عندما يتقدمون بطلب للحصول على قروض عقارية: لأنه لبيع القروض في وقت لاحق ، يتعين عليهم تقديم هذه المعلومات إلى المشتري. (لمعرفة المزيد ، راجع: فاني ماي وفريدي ماك ، بون أو بوم؟ )
مبيعات محفظة وشركات خدمة الرهن العقاري
شركات خدمة الرهن العقاري تشارك أيضا في مبيعات المحفظة. قد تبيع شركة الصيانة مجموعة من آلاف القروض التي تجمعها أو تساوي ملايين أو مليارات الدولارات. القروض عادة ما يكون لها خصائص مشتركة. قد يكون جميع المقترضين يعيشون في نفس الحالة ولديهم درجات ائتمانية مماثلة ، وقد تكون جميع القروض قروضًا ذات معدل ثابت من نفس المبلغ الأساسي وسعر الفائدة ونسبة القروض إلى القيمة. بعد إعلان الصيانة عن بيع محفظة ، يكون لدى المشترين المهتمين فترة زمنية محددة ، ربما أسبوعين ، لتقديم عطاءات على المحفظة ، ويذهب البيع إلى أعلى مزايد.
مبيعات المحفظة والحراسة
يمكن أن تحدث مبيعات المحفظة أيضًا عندما تدخل مؤسسة مالية إلى الحراسة القضائية. على سبيل المثال ، في عام 2009 ، عندما قامت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) بدور المتلقي لبنك IndyMac Federal Bank الفاشل ، كان لمشتريها ، OneWest Bank ، الحق في تنفيذ عملية بيع محفظة يمكن أن يقوم فيها بتصفية قروض الخسارة المشتركة المتبقية. يمكن لأطراف ثالثة تقديم عطاءات مختومة لبيع المحفظة. بموجب شروط اتفاقية الخسارة المشتركة ، يمكن أن تطلب شركة تأمين الودائع الفيدرالية من OneWest تصفية أي قروض خسارة مشتركة لا يتم بيعها من خلال بيع محفظة. (لمزيد من القراءة ، راجع: جيد جدًا ليكون صحيحًا: سقوط IndyMac .)
