ما هو نمط يوم التاجر؟
متداول يوم الأنماط هو تسمية تنظيمية للمتداولين أو المستثمرين الذين يقومون بتنفيذ أربعة أيام تداول أو أكثر خلال خمسة أيام عمل وفي حساب الهامش. يجب أن يشكل عدد الصفقات اليومية أكثر من 6٪ من إجمالي نشاط حساب الهامش خلال نافذة الخمسة أيام. يتم تعيين PDT لثني المستثمرين عن التداول بشكل مفرط. تتطلب FINRA أن يكون لدى متداولي اليوم 25،000 دولار كحد أدنى في حسابات الوساطة الخاصة بهم في مزيج من النقد وبعض الأوراق المالية كوسيلة للحد من المخاطر. إذا انخفض سهم الحساب إلى ما دون عتبة 25000 دولار ، فلن يتمكن متداول يوم الأنماط من إكمال أي عمليات تداول يومية حتى يعود الحساب إلى أعلى من هذه النقطة. يُعرف هذا باسم قاعدة يوم المتداول أو قاعدة PDT.
أساسيات نموذج يوم التاجر
متداول يوم الأنماط هو متداول يومي يشترى ويبيع نفس الأمان في نفس اليوم في حساب الهامش. يجب أن يكون لمتداولي اليوم أيضًا أكثر من ستة بالمائة من تلك الصفقات التي تحدث في نفس حساب الهامش لنفس الفترة حتى يتم اعتبارهم منفصلين عن متداول يومي قياسي. يمكن أن تشمل هذه الأوراق المالية خيارات الأسهم والبيع على المكشوف طالما أنها تحدث في نفس اليوم.
المراكز الطويلة والقصيرة ، التي تم الاحتفاظ بها بين عشية وضحاها ولكن بيعت قبل عمليات الشراء الجديدة لنفس الأوراق المالية في اليوم التالي ، معفية من هذه القاعدة.
يتم تحديد التعيين من قبل هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) ويختلف عن التاجر اليومي القياسي من خلال مقدار الصفقات اليومية المكتملة في إطار زمني. على الرغم من أن كلا المجموعتين لديهما الحد الأدنى من الأصول الإلزامية التي يجب الاحتفاظ بها في حسابات الهامش الخاصة بهما ، يجب أن يحتفظ متداول نموذج اليوم بما لا يقل عن 25000 دولار في حسابه. هذا المبلغ لا يلزم بالضرورة أن يكون نقدًا ؛ يمكن أن يكون مزيجا من النقد والأوراق المالية المؤهلة. إذا انخفضت قيمة الأسهم في الحساب إلى أقل من 25000 دولار ، فسيتم منعها من إجراء أي عمليات تداول أخرى في اليوم حتى يتم إعادة الرصيد.
إذا كانت هناك دعوة للهامش ، فسيتمتع متداول يوم الأنماط بخمسة أيام عمل للرد عليها. سوف يقتصر تداولها على ضعف هامش الصيانة حتى يتم تلبية الدعوة. سيؤدي الفشل في معالجة هذه المشكلة بعد خمسة أيام عمل إلى حالة حساب مقيدة بالنقد لمدة 90 يومًا ، أو حتى يتم حل هذه المشكلات.
يتم وضع هذه القواعد كمعيار صناعي ، ولكن قد يكون لشركات الوساطة الفردية تفسيرات أكثر صرامة لها. قد تسمح أيضًا لمستثمريها بالتعريف الذاتي كتجار يوميين.
الماخذ الرئيسية
- متداول يوم الأنماط هو متداول ينفذ أربعة عمليات تداول أو أكثر خلال خمسة أيام عمل باستخدام نفس الحساب. يُطلب من متداولي النهوض الاحتفاظ بـ 25،000 دولار في حسابات الهامش الخاصة بهم. إذا انخفض الحساب إلى أقل من 25000 دولار ، فسيُمنع من إجراء أي عمليات تداول أخرى حتى يتم إعادة الرصيد.
مثال على أرباح يوم التداول
النظر في حالة جيسيكا دان ، تاجر اليوم مع 30،000 دولار في الأصول في حساب الهامش لها. قد تكون مؤهلة لشراء ما يصل إلى 120،000 دولار من الأسهم ، مقارنةً بـ 60،000 دولار قياسية لصاحب حساب متوسط الهامش. إذا ارتفعت أسهمها بنسبة واحد بالمائة على مدار اليوم ، فبإمكانها كمتاجر نموذجي أن تحقق ربحًا يقدر بنحو 1200 دولار ، أي ما يعادل زيادة قدرها أربعة بالمائة.
قارن ذلك بالأرباح المقدرة القياسية والتي تبلغ 500 دولار ، أو مكسب بنسبة 2٪ على حساب الهامش. يمكن لإمكانية تحقيق عائد أعلى على الاستثمار أن تجعل ممارسة يوم التداول تبدو جذابة للأفراد ذوي القيمة العالية. ومع ذلك ، مثل معظم الممارسات التي تنطوي على إمكانية تحقيق عوائد عالية ، فإن احتمال حدوث خسائر كبيرة قد يكون أكبر.
