ربما قرأت العديد من المقالات التي تناقش المخاطر التي تهدد الاقتصاد وسوق الأوراق المالية. إن الاقتصاد الحقيقي وسوق الأوراق المالية لا يتداولان دائمًا جنبًا إلى جنب ، وهو ما كان عليه الحال بالنسبة للجزء الأفضل من العقد الماضي. ومع ذلك ، فإن أداء Main Street سوف يصل في النهاية إلى سوق الأسهم. تذكر أنه على الرغم من أنه من الجيد أن معدلات الفائدة المنخفضة تشجع على الاقتراض بسبب انخفاض التكاليف ، فإن الفترات الطويلة من انخفاض أسعار الفائدة تؤدي إلى فقاعات الديون. لن تقع الأعمال التجارية ذات الإدارة الجيدة في هذا الفخ ، لكن العديد من الشركات الأخرى ستنفق بشكل متهور ، مما يؤدي إلى زيادة الضغط. أسعار الفائدة المنخفضة الطويلة ليست هي الخطر الوحيد على سوق الأوراق المالية. القائمة طويلة جدًا في الواقع: (للحصول على المزيد ، راجع: كيفية إدارة مخاطر محفظتك الخاصة .)
- انهيار السلع ظروف انكماشية في أوروبا
تباطؤ الصين
التوترات الجيوسياسية في روسيا والشرق الأوسط وأفريقيا
نقص فرص نمو الأجور في الولايات المتحدة
ديون الطلاب
جيل الألفية (أكبر جيل) أكثر وعياً بالتكلفة من جيل X و Boomers
ممارسات قرض سيارة متهورة
الشركات العامة التي تستغني عن الموظفين لإظهار نمو مربح (يقلل من الإنفاق الاستهلاكي)
على الرغم من تمديد لمدة أربعة أشهر ، لا يزال من الممكن أن تؤدي اليونان إلى أزمة في منطقة اليورو
تحليل
فيما يتعلق بالسلع الأساسية ، فمن المحتمل أن يذهب عقلك مباشرة إلى النفط. إذا كان الأمر كذلك ، فقد تعتقد أن هذه مشكلة تتعلق بالإمداد أكثر من مشكلة الطلب. يعتبر العرض المفرط عاملاً ، ولكنه لا يتناسب مع انخفاض الطلب. إذا كان الأمر يتعلق بمزيد من مشكلة العرض ، فلن تتراجع السلع الأخرى أيضًا. في أوروبا ، يقوم البنك المركزي الأوروبي (ECB) بطباعة النقود في محاولة لتعزيز النمو. هذا يجب أن يكون فعالا في المدى القصير. المدى الطويل قصة مختلفة. (للمزيد ، انظر: هل سيخفف البنك المركزي الأوروبي من التخفيف الكمي لليورو؟ )
تباطأ نمو الناتج المحلي الإجمالي في الصين إلى 7.4 ٪ في عام 2014 من 7.7 ٪ في عام 2013. من المتوقع أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي للصين بمعدل 7.3 ٪ في عام 2015. وهذا نمو استثنائي ، لكنه الاتجاه الأكثر أهمية.
نأمل أن التوترات الجيوسياسية يمكن ترويضها.
في الوقت الذي تتحسن فيه البطالة ، فكر في الرسم البياني أدناه وانتبه لنمو الأجور:
وفقًا لجون بيرنز للاستشارات ، وهي شركة تقدم المشورة لبناة المنازل ، فإن وضع ديون الطلاب سيؤدي إلى 440،000 منزل غير مباع ، مما سيترك 83 مليار دولار على الطاولة. وهذا يمثل حوالي 8 ٪ من سوق الإسكان. هذا يرتبط أيضا إلى إنفاق أقل من الألفي. (للمزيد ، راجع: ديون الطالب: هل الإفلاس هو الحل؟ )
يمكن تلخيص حالة قرض السيارة في كلمة واحدة: الرهن العقاري. زادت أرصدة قروض السيارات المتميزة بنسبة 9.9٪ في الربع الثالث من عام 2014 مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي ، لتبلغ 870 مليار دولار. تمثل القروض للمستهلكين الذين لديهم قروض عالية المخاطر 38.7٪ من الحسابات.
النقطة المهمة هنا هي أن التقلبات يجب أن تقوم في النهاية بزيارة مطولة لسوق الأوراق المالية. ربما يكون هذا عندما ترتفع أسعار الفائدة ، لكن لا أحد يعرف على وجه اليقين. ولكن ، هناك شيء يعرفه شخص ما بشكل مؤكد ، ويتعلق الأمر بملاحظة تداول الأوراق المالية القصيرة الأجل (TVIX) من VelocityShares Daily 2x VIX (TVN). (للمزيد ، انظر: استراتيجيات تداول التقلبات بشكل فعال مع VIX .)
التوقيت هو كل شيء
TVIX يتتبع مرتين الأداء اليومي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 VIX للعقود الآجلة. إنها مغرية لأنها تمتلك القدرة على منحك عائدات هائلة في فترة زمنية قصيرة للغاية ، ولكنها قد تكون فخًا. الطريقة الوحيدة للفوز بلعب TVIX هي وجود توقيت لا تشوبه شائبة. لسوء الحظ ، احتمالات وجود توقيت لا تشوبها شائبة على أساس ثابت ضئيلة. هذا له علاقة مع نسبة حساب ضخمة تبلغ 1.65٪. إذا كنت ستستثمر في TVIX على المدى الطويل ، فستكون خاسرًا مضمونًا. منذ ظهورها لأول مرة عام 2010 ، انخفضت قيمة TVIX بنسبة 99.97٪. على مدار السنوات الثلاث الماضية ، انخفضت قيمتها بنسبة 88.17 ٪. كما انخفض 77.92 ٪ خلال العام الماضي و 49.28 ٪ من العام حتى الآن. (لمعرفة المزيد ، راجع: تتبع التقلبات: كيف يتم حساب VIX .)
هناك طريقتان أخريان مرتبطتان بتقلب السوق ، وهما: iPath S&P 500 VIX ST Futures (VXX) ETN و ProShares Ultra VIX العقود الآجلة قصيرة الأجل (UVXY). ومع ذلك ، فهي ليست مثالية أيضًا ، حيث بلغت نسب المصروفات 0.89٪ و 0.95٪ على التوالي. لحسن الحظ ، هناك صناديق هبوط متداولة ETF مع انخفاض معدلات المصروفات المتاحة (التقلبات وتقصير السوق هي في الأساس نفس الشيء). ومع ذلك ، فإن الانتقال إلى النقد يعد فكرة جيدة أيضًا. إذا كنت تعتقد أن الأسهم ستتعثر ، فستتاح لك فرصة كبيرة لانتظار الخصومات الحادة. (لمزيد من المعلومات ، راجع: كيفية التداول اليومي لتقلبات صناديق الاستثمار المتداولة .)
الخط السفلي
من الممكن أن تصاب بالبرق في زجاجة وتجني 100٪ في الأسبوع من خلال الشراء على TVIX ، لكن احتمالات بدء مركز في الوقت المثالي و بيع في الوقت المثالي منخفضة. إذا اخترت بدء مركز في TVIX ، فأنت تلعب لعبة خطيرة للغاية.
