ما هو الصريح إلى الأمام؟
إلى الأمام المباشر ، أو العملة إلى الأمام ، هو عقد العملة الذي يقفل سعر الصرف وتاريخ التسليم وراء تاريخ القيمة الفورية. إنه أبسط نوع من العقود الآجلة لصرف العملات الأجنبية ويحمي المستثمر أو المستورد أو المصدر من تقلبات أسعار الصرف.
فهم الصريح إلى الأمام
يحدد العقد الآجل المباشر الشروط والسعر وتاريخ التسليم لتبادل عملة لأخرى. يمكن للشركات التي تشتري أو تبيع أو تقترض من شركات أجنبية أن تستخدم العقود الآجلة المباشرة للتخفيف من مخاطر أسعار الصرف الخاصة بها عن طريق تأمين سعر يعتبرونه مواتياً.
على سبيل المثال ، قد تكون هناك حاجة إلى شركة أمريكية تشتري مواد من مورد فرنسي لتقديم مدفوعات لنصف القيمة الإجمالية للدفع باليورو الآن والنصف الآخر في ستة أشهر. يمكن سداد الدفعة الأولى من خلال تداول فوري ، ولكن من أجل الحد من مخاطر العملة من الارتفاع المحتمل لليورو مقابل الدولار الأمريكي ، يمكن للشركة الأمريكية قفل سعر الصرف من خلال الشراء الآجل لليورو.
يتم اشتقاق سعر صريح إلى الأمام من السعر الفوري زائد أو ناقص النقاط الآجلة المحسوبة من فرق سعر الفائدة. وتجدر الإشارة إلى أن السعر الآجل ليس توقعًا للمكان الذي سيكون فيه السعر الفوري في تاريخ إعادة التوجيه. تعتبر العملة الأكثر تكلفة للشراء بتاريخ آجل مقارنةً بالتاريخ الفوري ، يتم تداولها بعلاوة آجلة بينما يقال إن العملة الأقل تكلفة يتم تداولها بخصم آجل.
يستقر سوق الصرف الأجنبي الفوري في غضون يومي عمل باستثناء الدولار الأمريكي / الكندي ، الذي يستقر في يوم العمل التالي. يسمى أي عقد له تاريخ تسليم أطول من التاريخ الفوري بأنه عقد آجل. معظم العقود الآجلة للعملات هي لمدة تقل عن 12 شهرًا ، لكن العقود الأطول ممكنة في أزواج العملات الأكثر سيولة. يمكن أيضًا استخدام عقود العملات الأجنبية الآجلة للمضاربة في سوق العملات.
الماخذ الرئيسية
- العقود الآجلة أو العملة الآجلة ، هي عقد عمل يؤمن سعر الصرف وتاريخ التسليم بعد تاريخ القيمة الفورية. إنه أبسط نوع من العقود الآجلة لصرف العملات الأجنبية ويحمي المستثمر أو المستورد أو المصدر من تقلبات أسعار الصرف.. سعر الصرف الآجل مستمد من السعر الفوري زائد أو ناقص النقاط الآجلة المحسوبة من فارق سعر الفائدة.
مستوطنة
الصريح إلى الأمام هو التزام ثابت بتسلم العملة التي تم شراؤها وتسليم العملة التي تم بيعها. يجب على الأطراف المقابلة تزويد بعضهم البعض بالتعليمات الخاصة بالحسابات المحددة التي يقومون فيها بتسليم العملات.
يمكن إغلاق صفقة البيع المباشر للأمام عن طريق الدخول في عقد جديد للقيام بالعكس والذي قد ينتج عنه إما ربح أو خسارة مقابل الصفقة الأصلية ، اعتمادًا على تحركات السوق. إذا تم الإغلاق مع نفس الطرف المقابل للعقد الأصلي ، فعادة ما يتم احتساب مبالغ العملة بموجب اتفاقية رابطة تجار المقايضة الدولية. هذا يقلل من مخاطر التسوية ومقدار الأموال التي تحتاج إلى تغيير الأيدي.
