تراجعت أسهم شركة أوراكل كورب (ORCL) بحوالي 10 بالمائة لتصل إلى حوالي 47.20 دولارًا في اليوم التالي لإصدار نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2018. لكن التراجع قد يكون بعيدًا عن نهايته ، حيث يحتمل أن يهبط السهم نحو 7 في المائة بناءً على تحليل لمخطط أوراكل وخياراته وتقييمه.
وتصدرت أرباح أوراكل في الربع الثالث تقديرات المحللين بحوالي 15 في المائة ، وبلغت ربحية السهم 0.83 دولار مقابل تقديرات بلغت 0.72 دولار. لكن هذه الأرباح لم تكن كافية ، لأنها جاءت بمعدل ضريبي أقل من المتوقع ، في حين أن توقعات الإيرادات للربع الرابع كانت أقل من التوقعات.
انهيار الفني
تم تداول أسهم أوراكل بشكل جانبي منذ يونيو 2017 ، ويبدو أنها تتعطل الآن بعد نتائج الربع الثالث ، ويشير الرسم البياني إلى احتمال حدوث المزيد من المخاطرة.
فشل السهم في المقاومة في ثلاث مناسبات ، وهو بمثابة أول مؤشر هبوطي. بالإضافة إلى ذلك ، تم تداول السهم من خلال مستوى دعم حاسم حول 47.50 دولار ، مع كسر اتجاه صعودي كبير أيضًا. هذا يشير إلى أن أسهم ORCL قد تنخفض نحو 7 في المئة نحو 43.90 دولار. انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 32 ولكنه لم يصل بعد إلى حالات ذروة البيع بقراءة أقل من 30.
خيارات الرهانات
تتضمن الخيارات التي ستنتهي صلاحيتها في 20 أبريل ، أن أسهم Oracle قد ترتفع أو تنخفض بنسبة 5٪ تقريبًا عند انتهاء الصلاحية باستخدام سعر التنفيذ البالغ 47 دولارًا. يضع هذا السهم في نطاق تداول ما يقرب من 44.70 دولار إلى 49.25 دولار. ومع ذلك ، فقد تم تداول عقود خيارات البيع لأكثر من 5000 عقد في اليوم ، بينما تم تداول عقود الشراء فقط بـ 2200 عقد.
ومن المثير للاهتمام ، أن سعر البيع الذي بلغ 45 دولارًا تم تداوله بحوالي 32000 عقد في اليوم. وبتكلفة 0.41 دولار لكل عقد ، فإن ذلك يعني أن مشتري تلك العروض سيحتاج إلى انخفاض السهم إلى ما دون 44.60 دولار لكسر ، أي بانخفاض قدره 5.5 في المائة تقريبًا.
ليست رخيصة
بيانات المخطط الأساسي بواسطة YCharts
يجعل التقييم الحالي لأوراكل ونمو الأرباح من الأسهم باهظة الثمن نسبيًا على الرغم من أن نسبة الأرباح / الأرباح إلى الأمام تبلغ حوالي 14.7 مرة ، 3.30 دولار للسهم. من المتوقع أن تنمو الشركة أرباحها بنسبة 6.7 في المائة فقط في عام 2019 ، بينما من المتوقع أن تزيد الإيرادات بنسبة 3.2 في المائة فقط لتصل إلى 41.1 مليار دولار. ولكن عند ضبط نسبة P / E لتوقعات الأرباح ، فإنها تعطي للسهم نسبة سعر PEG حوالي 2.2.
في الوقت الحالي ، يواجه سهم Oracle بعض العقبات الكبيرة أمامه ، مع احتمال حدوث انخفاضات في المستقبل.
