أدى تباطؤ النشاط الصناعي الناجم عن النزاع التجاري الطويل بين الولايات المتحدة والصين إلى تعطل أحمال الشحن لشركات السكك الحديدية في عام 2019. بينما تجاهلت معظم الأسهم في هذا القطاع أرقام هبوط الحمولة في النصف الأول من العام لتوفير عوائد مماثلة للسوق الأوسع ، على مدى خلال الأشهر الثلاثة الماضية ، هبطت المجموعة بنسبة 2.08 ٪ مقارنة مع مكاسب ستاندرد آند بورز 500 بنحو 1 ٪.
أحرزت واشنطن وبكين بعض التقدم على الجبهة التجارية في وقت سابق من هذا الشهر ، ولكن من المرجح أن يظل النمو الاقتصادي بطيئًا لبقية العام قبل أن ينتعش قليلاً في عام 2020. ويتوقع تقرير صندوق النقد الدولي لشهر أكتوبر الناتج المحلي الإجمالي العالمي (نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 3.4 ٪ العام المقبل - ارتفاعا من 3 ٪ في عام 2019. وسط التحسن البطيء للخلفية الكلية ، يجب على مشغلي السكك الحديدية الاستمرار في الاستفادة من الكفاءات التشغيلية التي بدأوها خلال السنوات القليلة الماضية. من تخفيض عدد الموظفين إلى تنفيذ عمليات خفض التكاليف ، عملت كل شركة من شركات القطارات الرئيسية بلا كلل لتحسين الأداء.
من منظور الرسم البياني ، تشير الاختراقات فوق المستويات الفنية الرئيسية بين أسهم السكك الحديدية الرائدة إلى مزيد من الزخم الصعودي في جلسات التداول القادمة. أدناه ، نلقي نظرة أكثر تفصيلاً على الأداء التشغيلي لـ Union Pacific Corporation (UNP) ، و CSX Corporation (CSX) ، و Norfolk Southern Corporation (NSC) ، بالإضافة إلى استعراض أساليب التداول الممكنة.
شركة يونيون باسيفيك (UNP)
يشارك Union Pacific في عمليات السكك الحديدية في أمريكا الشمالية - لنقل الفحم والمنتجات الصناعية والحاويات متعددة الوسائط والسلع الزراعية والمواد الكيميائية وسلع السيارات. في الأسبوع الماضي ، سجلت شركة الشحن البالغة من العمر 157 عامًا أرباحًا معدلة للسهم في الربع الثالث (الربع الثالث) بلغت 2.22 دولار على إيرادات بلغت 5.5 مليار دولار. نما صافي الربح للشركة بنسبة 3.3 ٪ عن الربع قبل عام بسبب انخفاض التكاليف. انخفضت نفقات التشغيل بنسبة 10 ٪ إلى 3.28 مليار دولار ، مع تحسن نسبة التشغيل للشركة إلى 59.5 ٪ من 61.7 ٪ قبل عام. ساعدت الكفاءة التشغيلية الحصيفة لشركة Union Pacific جنبًا إلى جنب مع زيادة الأسعار في تعويض انخفاض بنسبة 8٪ في أحجام التحميل. تبلغ القيمة السوقية لسهم مشغل السكك الحديدية 114.44 مليار دولار أمريكي ، وتوفر عائدًا بنسبة 2.40٪ من الأرباح ، وارتفع ما يقرب من 23٪ من العام حتى تاريخ 22 أكتوبر 2019.
على الرغم من أن المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (SMA) عبر مؤخرًا دون المتوسط المتحرك لـ 200 يوم لتوليد إشارة بيع "الوفاة" ، فقد أغلقت أسهم Union Pacific فوق خط الاتجاه العلوي للقناة الهابطة يوم أمس والتي قد تؤدي إلى اختبار أعلى مستوى في 52 أسبوعًا عند 179.43 دولارًا. يجب على أولئك الذين يتوقعون الانتقال إلى هذا المستوى ويدخلون هنا وضع أمر وقف الخسارة أقل من 160 دولارًا. تقدم التجارة نسبة مخاطرة / مكافأة مواتية تبلغ حوالي 1: 2.75 (مخاطرة 7.08 دولار للسهم الواحد مقابل ربح 19.43 دولار للسهم الواحد) ، على افتراض التنفيذ عند سعر الإغلاق 167.07 دولار يوم الاثنين.
شركة CSX (CSX)
تبلغ قيمتها السوقية 54.47 مليار دولار ، تقدم CSX خدمات نقل البضائع بالسكك الحديدية في شرق الولايات المتحدة. يقوم المشغل المقيم في جاكسونفيل بفلوريدا بنقل منتجات الفحم والمواد الكيميائية والحاويات متعددة الوسائط وشحن السيارات. كما أصدرت CSX نتائجها للربع الثالث من العام الماضي ، حيث نشرت ربحية السهم عند 1.08 دولار لتحقيق مفاجأة في الأرباح بنسبة 7 ٪. ساهمت تحسينات الكفاءة وخفض عدد الموظفين وانخفاض تكاليف الوقود في تحقيق أداء الشركة الذي تحقق أفضل من المتوقع. تحسنت نسبة التشغيل إلى 56.8 ٪ من 58.7 ٪ في الربع السابق سبتمبر. وفي الوقت نفسه ، انخفضت إيرادات هذه الفترة بنسبة 4.8 ٪ وسط ضعف قطاعات الفحم والسكك الحديدية متعددة الوسائط. اعتبارًا من 22 أكتوبر 2019 ، أصدر سهم CSX عائد أرباح بنسبة 1.40٪ وعاد بنسبة 15.03٪ على مدار العام.
تتبعت أسهم شركة السكك الحديدية داخل قناة هابطة فضفاضة بنيت منذ أبريل. أغلق السعر أعلى خط الاتجاه الأعلى للنمط يوم الخميس ، 17 أكتوبر ، بعد أن أعلنت الشركة عن أرباحها المتفائلة ولكنها أعادت جميع هذه المكاسب في اليوم التالي للتحذير من اندلاع محتمل للكسر. ومع ذلك ، أعاد الثيران تأكيد أنفسهم في جلسة يوم الاثنين ، حيث قفز السهم بأكثر من 3٪ ليغلق فوق المقاومة العليا للقناة عند 68 دولار. يجب على أولئك الذين يقفزون على منصة شراء طويلة تحديد هدف للربح بالقرب من أعلى مستوياته في أواخر الربيع أو أوائل الصيف بحوالي 80 دولارًا وحماية رأس المال التجاري مع وقف وضعه تحت الدعم المتوسط عند 68 دولارًا.
شركة نورفولك الجنوبية (NSC)
توفر Norfolk Southern النقل بالسكك الحديدية من المواد الخام والمنتجات الوسيطة والسلع النهائية مثل السيارات والزراعة والمعادن والكيميائية ومنتجات الغابات. يتوقع المحللون أن تصل أرباح 3Q EPS لشركة السكك الحديدية بقيمة 48.56 دولارًا إلى 2.57 دولار ، وهو أعلى من الربع نفسه من العام الماضي ، عندما تقدم تقاريرها قبل جرس الافتتاح يوم الأربعاء ، 23 أكتوبر. من المرجح أن ضغطت على خط نورفولك الأعلى خلال هذه الفترة. في الربع الثاني ، تحسنت نسبة مصروفات الشركة إلى 63.6 ٪ من 64.6 ٪ ، ومن المتوقع أن تتحسن مرة أخرى في الربع سبتمبر من تدابير خفض التكاليف الأخرى التي هي جزء من خطة خفض النفقات لزيادة المدخرات السنوية لأكثر من 650 مليون دولار بحلول عام 2020. تداولًا عند 186.19 دولارًا ودفع عائدًا بنسبة 2.07٪ ، ارتفع سهم Norfolk Southern بنسبة 26.29٪ منذ بداية العام ، متفوقًا على متوسط صناعة السكك الحديدية بنسبة 5٪ تقريبًا اعتبارًا من 22 أكتوبر 2019.
أضافت أسهم نورفولك معظم مكاسبها منذ بداية الفترة بين يناير وأبريل ولكنها تراجعت منذ ذلك الحين إلى الانخفاض. تشكل قاع نمط "W" على مدى الأشهر الثلاثة الماضية ، مما يشير إلى انعكاس محتمل في الاتجاه الصعودي. علاوة على ذلك ، نظرًا لأن القاع الأخير للنمط قد سجل قاعًا منخفضًا ، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) شكل قاعًا أقل ضحالة - يشار إليه على أنه تباعد تصاعدي يشير إلى تباطؤ زخم البائع. جاءت إشارة الشراء يوم الاثنين عندما أغلق السهم فوق خط العنق ونمط SMA لمدة 200 يوم. يجب على التجار الذين يدخلون البحث عن ارتفاع صعودي إلى مستوى المقاومة العامة الحرجة عند مستوى 205 دولار ويتوقف مكان ما دون مستوى 180 دولار.
StockCharts.com
