من هو نيك ليسون
أصبح نيك ليسون ، المدير السابق لبنك بارينغز في إنجلترا - وهو أول بنك استثماري تم تأسيسه في إنجلترا - تاجرًا مارقًا أثناء توجهه إلى قسم سنغافورة في الشركة في أوائل التسعينيات. كانت Leeson من تجار المشتقات التي ارتقت في صفوف Barings في سن 28 لتتولى عملياتها في بورصة سنغافورة الدولية للنقد (SIMEX). بعد أن حقق في الأصل أرباحًا ضخمة لبارينغز عبر العديد من التداولات غير المصرح بها في عام 1992 ، فقد خسر ليسون في نهاية المطاف أكثر من مليار دولار من رأس مال الشركة بينما كان يخفي الخسائر من رؤسائه في حساب للأخطاء قليل الاستخدام يسمى 88888.
كسر أسفل نيك ليسون
حدثت معظم صفقات Leeson المارقة في سوق العقود المستقبلية ، حيث تضاعفت خسائره بسرعة في الأسابيع الأخيرة قبل فراره من مكتبه. كانت Leeson تتداول بشكل أساسي في العقود الآجلة على مؤشر Nikkei 250 الرئيسي في طوكيو نيابة عن العملاء. كان يجب أن يكون معظم أعماله محايدًا نقدًا ، وهي استراتيجية يدير فيها المستثمر محفظة استثمارات دون إضافة رأس مال. في حالة Leeson ، إذا تم كسب المال أو خسارته في التداولات ، فسيكون ذلك ملكًا للعملاء - كان ينبغي أن يكون تعويض Barings الوحيد على التداولات عمولة. كان من المفترض فقط أن تكون كمية صغيرة من الصفقات ملكية أو نيابة عن البنك نفسه.
ومع ذلك ، كان ليسون يستخدم أموال البنك سرا للمراهنة على السوق في محاولة لاستعادة خسائره التجارية. بحلول أواخر عام 1994 ، كانت Leeson تتكبد خسائر بقيمة 208 ملايين جنيه إسترليني. تبددت آماله في استعادة الأموال في أوائل عام 1995 عندما ضرب زلزال كوبي اليابان وتراجع مؤشر نيكي ، الذي كان يراهن على التعافي ، بشكل حاد.
حياة ليسون بعد البارينجس
هرب ليسون من سنغافورة عندما أدرك حجم خسائره ، لكن في النهاية تم اعتقاله في ألمانيا. خدم ست سنوات في سجن في سنغافورة. بعد أسبوع من خسائره التجارية البالغة مليار دولار (أكثر من ضعف رأسمالها المتاح) تم اكتشاف أن بارينجس كان معسرًا. في أعقاب أزمة التداول ، كتب ليسون كتابه " روغ تريدر" الذي كان يقضيه في السجن في سنغافورة. في عام 1999 ، تم تحويل الكتاب إلى فيلم يحمل نفس الاسم.
تم تعلم العديد من الدروس حول الضوابط الداخلية ومراجعة الحسابات التجارية نتيجة للتداول المرير للسيد ليسون. كما لوحظ من قبل ، يميل المتداول الذي يحاول إخفاء الخسائر إلى المخاطرة أكثر في محاولة لتصحيح الأخطاء الأولية. كانت خسائر تداول Leeson في الأصل أقل بقليل من 200 مليون دولار ، لكنها ارتفعت إلى أكثر من مليار دولار عندما قام برهان على العقود الآجلة المحفوفة بالمخاطر على أمل الخروج من الخسائر السابقة.
حتى عام 2008 ، احتفظ Leeson باللقب العالمي للخسائر بسبب التداولات غير المقيدة ، لكنه تعرض للكسر في ذلك العام عندما أعلن البنك الفرنسي Société Générale أن تاجرًا مارقًا ، Jerome Kerviel ، فقد أكثر من 7 مليارات دولار عن طريق إجراء سلسلة من عمليات التداول غير المصرّح بها والخطأ الحرف. اليوم ، ليسون ، من بين مساعٍ أخرى ، نشط في الدائرة الرئيسية وبعد التكلم بعد العشاء حيث يقدم المشورة للشركات حول المخاطر ومسؤولية الشركات.
