ما هو الارتباط التلقائي؟
الارتباط التلقائي هو تمثيل رياضي لدرجة التشابه بين سلسلة زمنية معيّنة ونسخة متأخرة من نفسها على فترات زمنية متتالية. هو نفس حساب الارتباط بين سلسلتين زمنيتين مختلفتين ، باستثناء الارتباط التلقائي يستخدم نفس السلاسل الزمنية مرتين: مرة واحدة في شكلها الأصلي ومرة واحدة متأخرة فترة زمنية واحدة أو أكثر.
الارتباط الذاتي
فهم الارتباط التلقائي
يمكن الإشارة إلى الارتباط التلقائي أيضًا على أنه الارتباط المتأخر أو الارتباط التسلسلي ، حيث إنه يقيس العلاقة بين القيمة الحالية للمتغير وقيمه السابقة. عند حساب الارتباط التلقائي ، يمكن أن يتراوح الناتج الناتج من 1 إلى 1 السلبي ، وذلك تمشيا مع إحصاء الارتباط التقليدي. يمثل الارتباط التلقائي لـ +1 ارتباطًا إيجابيًا مثاليًا (تؤدي الزيادة التي شوهدت في سلسلة زمنية واحدة إلى زيادة متناسبة في السلسلة الزمنية الأخرى). من ناحية أخرى ، يمثل الارتباط الذاتي السلبي 1 ارتباطًا سلبيًا مثاليًا (تؤدي الزيادة الملحوظة في سلسلة زمنية واحدة إلى انخفاض متناسب في السلسلة الزمنية الأخرى). الارتباط التلقائي يقيس العلاقات الخطية. حتى إذا كان الارتباط الذاتي ضئيلاً ، فقد تظل هناك علاقة غير خطية بين سلسلة زمنية وبين نسخة متأخرة من نفسها.
الماخذ الرئيسية
- يمثل الارتباط التلقائي درجة التشابه بين سلسلة زمنية معيّنة ونسخة متأخرة من نفسها على فترات زمنية متتالية. يقيس الارتباط التلقائي العلاقة بين القيمة الحالية للمتغير وقيمه السابقة. يمثل الارتباط التلقائي لـ +1 ارتباطًا إيجابيًا مثاليًا ، في حين يمثل الارتباط التلقائي يمثل السلبي 1 ارتباطًا سلبيًا مثاليًا. يمكن للمحللين الفنيين استخدام الارتباط التلقائي لمعرفة مقدار تأثير الأسعار السابقة للأوراق المالية على سعرها المستقبلي.
الارتباط الذاتي في التحليل الفني
يمكن أن يكون الارتباط التلقائي مفيدًا للتحليل الفني ، الذي يهتم أكثر باتجاهات أسعار الأوراق المالية والعلاقات بينها باستخدام تقنيات التخطيط بدلاً من الصحة أو الإدارة المالية للشركة. يمكن للمحللين الفنيين استخدام الارتباط التلقائي لمعرفة مقدار تأثير الأسعار السابقة للأوراق المالية على سعرها في المستقبل.
يمكن أن تظهر العلاقة التلقائية ما إذا كان هناك عامل زخم مرتبط بالسهم. على سبيل المثال ، إذا كان المستثمرون يعرفون أن للسهم قيمة ارتباط تلقائي إيجابي عالٍ وشاهدوه يحقق مكاسب كبيرة خلال الأيام القليلة الماضية ، فقد يتوقعون بشكل معقول أن تكون الحركات على مدار الأيام القليلة القادمة (السلسلة الزمنية الرائدة) مطابقة لتلك من سلسلة زمنية متخلفة والتحرك إلى أعلى.
مثال على الارتباط التلقائي
لنفترض أن إيما تتطلع إلى تحديد ما إذا كانت عائدات الأسهم في محفظتها تظهر ارتباطًا تلقائيًا ؛ تتعلق عوائد السهم بعوائده في جلسات التداول السابقة. إذا كانت العوائد تظهر ارتباطًا تلقائيًا ، فبإمكان إيما وصفها كمخزون زخم لأن العوائد السابقة يبدو أنها تؤثر على العائدات المستقبلية. تقوم إيما بتراجع مع عائد جلستي تداول سابقتين كمتغيرات مستقلة والعائد الحالي كمتغير تابع. وجدت أن العوائد قبل يوم واحد لديها ارتباط إيجابي إيجابي قدره 0.7 ، في حين أن العوائد قبل يومين لديها ارتباط تلقائي إيجابي قدره 0.3. يبدو أن العائدات الماضية تؤثر على العائدات المستقبلية. لذلك ، يمكن لـ Emma ضبط محفظتها للاستفادة من الارتباط التلقائي والزخم الناتج من خلال الاستمرار في الاحتفاظ بمركزها أو تراكم المزيد من الأسهم.
