ما هو الدخل الثابت من الجيل التالي (NGFI)
يعد الدخل الثابت للجيل القادم ، أو NGFI ، طريقة مبتكرة للاستثمار يستغل فيه مدير المحفظة بنشاط جميع عوامل العائد عبر مجموعة من استراتيجيات الدخل الثابت ، من الأساليب التقليدية الموجهة نحو المعايير إلى التكتيكات البديلة مثل صناديق التحوط وغير المقيدة بالكامل الاستراتيجيات.
كسر أسفل الدخل الثابت من الجيل التالي (NGFI)
ظهر الاستثمار في NGFI مع تداخل تقلبات أسعار الفائدة مع تقدم السكان في السن في تحدي قدرة مديري الدخل الثابت التقليديين على توليد أداء استثماري متميز بنجاح. نتيجةً لذلك ، يمزج مديرو الاستثمار المبتكرون الآن بين أساليب الاستثمار التقليدية والبديلة ، ويستخدمون أدوات الاستثمار المتطورة واستراتيجيات التداول ، في محاولة لاستغلال جميع عوامل العائد المتاحة.
اليوم ، يزداد عدد مديري الاستثمار بعيدًا عن استراتيجيات الدخل الثابت التقليدية ، مثل المنتجات الأساسية والحكومية الأمريكية المرتبطة بمؤشرات قياس السوق العريضة ووجهات نظر الاقتصاد الكلي من أعلى إلى أسفل. بدلاً من ذلك ، يتجه المديرون النشطون المبتكرون نحو طرق أكثر حداثة لتوليد ألفا وتطوير حلول دخل مستدامة. تشتمل هذه الاستثمارات على منتجات تحوط من ارتفاع معدلات التضخم وأسعار الفائدة ، ومعدلات ديون الأسواق الناشئة المقومة بالدولار الأمريكي والدولار الأمريكي ، والاستراتيجيات غير المقيدة للعلم القياسي وغير المقيدة وغير ذلك الكثير. يعد التنويع العالمي أولوية لكثير من مديري الاستثمار في مؤسسات التمويل الأصغر. ذلك لأن غالبية مستثمري الدخل الثابت ، وخاصة أولئك الذين يخططون للتقاعد في مكان العمل ، ما زالوا يتعرضون بشدة لتحيز البلد الأصلي لمؤشر بلومبرغ باركليز الأمريكي للسندات.
أنواع استثمارات الدخل الثابت للجيل القادم
الكون من المنتجات الاستثمارية NGFI والمركبات تتوسع باستمرار. إذا تم استخدامها بمفردها أو بالاقتران مع استراتيجيات أكثر تقليدية ، فإنها تمثل مكونًا سريع النمو في محافظ الاستثمار المتنوعة. فيما يلي نظرة عامة على العديد من أنواع استثمارات NGIF:
استثمارات السندات متعددة القطاعات - تسعى إلى الحصول على دخل عن طريق تنويع الأصول بين العديد من القطاعات ذات الدخل الثابت مثل الحكومة الأمريكية وسندات الشركات ، والديون السيادية للأسواق الناشئة الدولية ، وأوراق الدين الأمريكية ذات العائد المرتفع.
الاستراتيجيات غير المقيدة - يزيل قيود تتبع معيار التقييم. لا يُطلب من مديري الدخل الثابت الالتزام بتصنيفات أو سندات أو عملات أو قطاعات محددة ، وقد يستخدمون المشتقات للتحوط من نطاقات الأسعار والسعر. قد يراهنون أيضًا على السوق باستخدام خيارات البيع والاتصال.
قروض بنكية ذات معدل عائم - يتم ضبط سعر الفائدة الأساسي على معظم القروض كل 30-90 يومًا ، بناءً على التغييرات في السعر المرجعي ، مثل سعر الفائدة ليبور. وبالتالي ، فإن القيمة السوقية للقرض ذي السعر العائم ستكون أقل حساسية للتغيرات في أسعار الفائدة بالنسبة لمعظم الاستثمارات ذات السعر الثابت.
العائد المطلق - تسعى استراتيجيات الدخل الثابت هذه إلى تحقيق عائد إيجابي من خلال الاستثمار في مصادر العائد الانتهازية مثل العملات والمراكز الطويلة والقصيرة وأسعار الفائدة وغيرها.
