على الرغم من قيام الرئيس دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية على الصلب في مارس 2018 لحماية صناعة الصلب في الولايات المتحدة ، فإن مجموعة شركات الصلب في البلاد ما زالت راسخة في السوق الهابطة.
تسببت التعريفات في تخزين العملاء للصلب خوفًا من نقص الإمدادات مما أدى إلى ارتفاع سعر أولي في سعر المعدن. ونتيجة لذلك ، ارتفع الإنتاج إلى مستوى تفوق بكثير انخفاض واردات الصلب - انخفضت الواردات بمقدار 500000 طن في الربع الأول. دفع تخمة الصلب إلى انخفاض أسعار الفولاذ المدلفن على الساخن بنسبة 21٪ حتى تاريخه (YTD) وما زال يمارس الضغط الهبوطي على الأسهم داخل القطاع.
"نحن نلاحظ أن العرض تجاوز الطلب… خلال الأشهر الستة الماضية" ، قال المحلل في مجموعة UBS أندرياس بوكينهوسر للعملاء في مذكرة بحثية ، وفقًا لشبكة CNN Business.
وسط مخاوف من زيادة العرض ، أبلغت شركات الصلب الأمريكية الكبرى عن أرباح قوية في الربع الأول ، وتداولت بسعر مخفض كبير على مؤشر S&P 500 ، وتقع بالقرب من الدعم الفني الرئيسي. أولئك الذين يعتقدون أن الصدأ قد يرفعون قريباً من هذه الصناعة غير المحببة يجب عليهم أن يراقبوا هذه اللاعبين الثلاثة الكبار في مجال الصلب للحصول على فرص تجارية.
شركة الصلب الأمريكية (X)
تأسست شركة United States Steel Corporation (X) منذ 118 عامًا وتنتج وتبيع منتجات الصلب المسطحة والأنبوبية بشكل أساسي في أمريكا الشمالية وأوروبا. تعمل من خلال ثلاثة قطاعات أعمال: أمريكا الشمالية المسطحة المدلفنة ، الولايات المتحدة للصلب أوروبا ، ومنتجات الأنابيب. أعلنت شركة الصلب في بيتسبرغ بولاية بنسلفانيا عن عائد السهم الواحد (EPS) البالغ 31 سنتًا في الربع الأول ، مرتفعًا من 10 سنتات في الربع السابق. حقق النمو الأعلى على أساس سنوي (سنوي) 11٪. يتم تداول الأسهم الأمريكية من الصلب بمعدل مضاعف في الأرباح قدره 2.1 ، وهو أقل بكثير من متوسط المضاعف في الصناعة البالغ 5.7. تداول بسعر 13.58 دولار مع رسملة سوقية بقيمة 2.34 مليار دولار وعرض عائد أرباح بنسبة 1.69 ٪ ، انخفض السهم بنسبة 25 ٪ على أساس سنوي اعتبارا من 10 يونيو 2019.
سيطرت الدببة سيطرة تامة على سعر سهم شركة Steel Steel الأمريكية على مدار الـ 12 شهرًا الماضية ، باستثناء ارتفاع الإغاثة لمدة شهرين في يناير وفبراير. في أوائل يونيو ، وجد السهم دعمًا عند خط الاتجاه السفلي للقناة الهابطة التي قد تؤدي إلى مزيد من الشراء في الأسابيع المقبلة - خاصة بالنظر إلى أن قرابة 15 ٪ من العوم ما زال قصيرًا. يجب على أولئك الذين يتخذون صفقات شراء طويلة أن يبحثوا عن الانتقال إلى خط الاتجاه العلوي لنمط القناة عند مستوى 19 دولار. قم بإدارة المخاطر عن طريق تحديد أمر وقف الخسارة تحت قاع التأرجح المنخفض في الشهر الماضي عند 11.67 دولار ونقله إلى نقطة التعادل إذا ارتفع السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (SMA).
شركة Nucor (NUE)
تقوم Nucor Corporation (NUE) بتصنيع وتسويق منتجات الصلب في الولايات المتحدة وكذلك على مستوى العالم. تغطي شركة الصلب البالغة قيمتها 15.50 مليار دولار كل مرحلة من مراحل عملية صناعة الصلب ، من جمع ومعالجة الخردة إلى تصنيع منتجات الصلب المصنعة ذات القيمة المضافة. على الرغم من سلسلة من تخفيضات السمسرة ، فاق Nucor توقعات أرباح المحللين في الربع الأول ، حيث سجل ربحية بقيمة 1.55 دولار مقابل تقديرات عند 1.50 دولار. كما تصدرت الإيرادات التوقعات ، حيث وصلت إلى 6،096.6 مليون دولار مقارنة بالتوقعات البالغة 6،034.1 مليون دولار. اعتبارًا من 10 يونيو 2019 ، دفع سهم Nucor عائدًا جذابًا بنسبة 3.33٪ وتراجع بنسبة 1.10٪ منذ بداية العام. على الرغم من انخفاض سعر السهم للعام ، إلا أنه يتفوق على معدل صناعة الصلب بنسبة 5.58 ٪ خلال نفس الفترة.
تذبذبت أسهم Nucor داخل قناة هبوطية واسعة منذ أواخر يوليو 2018. يوفر نطاق النموذج المكون من 10 نقاط للتجار المتأرجحين الكثير من فرص الربح. يؤدي الارتداد الأخير من خط الترند السفلي للقناة إلى فتح الباب أمام مقاومة كبيرة عند 59 دولارًا. يجب على التجار الذين يشترون عند المستوى الحالي التفكير في وضع حد أدنى قاع 31 مايو عند 47.13 دولار. بافتراض أن سعر الإغلاق يوم الجمعة هو 50.84 دولارًا ، تقدم الصفقة نسبة مخاطرة / مكافأة تبلغ 1: 2.57 (3.17: 8.16 دولارًا).
شركة Steel Dynamics، Inc. (STLD)
مع حصة سوقية تبلغ 5.76 مليار دولار ، تشارك Steel Dynamics، Inc. (STLD) في أعمال تصنيع منتجات الصلب وإعادة تدوير المعادن في الولايات المتحدة ودولياً. تخدم منتجات شركة الصلب العملاقة في المقام الأول أسواق نهاية البناء ، والسيارات ، والآلات ، في حين أن أعمال تصنيع الصلب تستهدف صناعة البناء غير السكنية. سجلت Steel Dynamics نتائج متباينة للربع الأول ، حيث فقدت تقديرات الأرباح ولكن تتصدر توقعات الإيرادات. قالت الشركة إن التحسن الثابت والاستقرار في أسعار الصلب المسطح لفة كان لها تأثير إيجابي في ارتفاع نشاط ترتيب لفة مسطحة وتراكم قوي أوامر خلال الربع. لدى المحللين متوسط سعر مستهدف خلال 12 شهرًا للسهم عند 40.58 دولارًا - علاوة 56.5٪ على سعر إغلاق يوم الجمعة 25.93 دولار. قدمت أسهم Steel Dynamics عائدًا منذ بداية العام عند -12.88٪ اعتبارًا من 10 يونيو 2019. يساعد عائد الأسهم الموزع بنسبة 3.82٪ على تعويض انخفاض سعره جزئيًا.
مثلما حدث في سهمي الصلب اللذين تمت مناقشتهما أعلاه ، تشكلت قناة هابطة على مخطط Steel Dynamics. دفعت عمليات البيع الحادة لشهر مايو السعر نحو خط الترند السفلي للقناة ، والذي يعمل الآن كمستوى دعم حاسم. أيضًا ، يعطي مؤشر القوة النسبية (RSI) قراءة أقل من 30 - تشير إلى ظروف ذروة البيع على المدى القصير والتي قد تؤدي إلى شراء فني في هذا المجال. يجب على أولئك الذين يقررون تداول السهم التفكير في حجز الأرباح بالقرب من 34 دولارًا ، حيث يواجه السعر مقاومة من أعلى خط اتجاه للقناة. أغلق التداولات المفتوحة إذا فشل السهم في الإبقاء على أدنى مستوى في أواخر مايو عند 25.02 دولار.
StockCharts.com
