فئة الأصول المتعددة ، والمعروفة أيضًا باسم فئة الأصول المتعددة أو صناديق الأصول المتعددة ، هي مزيج من فئات الأصول (مثل النقد أو حقوق الملكية أو السندات) المستخدمة كاستثمار. يحتوي استثمار فئة الأصول المتعددة على أكثر من فئة أصول واحدة ، مما يؤدي إلى إنشاء مجموعة أو مجموعة أصول. تختلف أوزان وأنواع الفئات باختلاف المستثمر الفردي.
فئة الأصول
تحطيم فئة الأصول المتعددة
تزيد استثمارات فئة الأصول المتعددة من تنويع الحافظة الإجمالية من خلال توزيع الاستثمارات عبر عدة فئات. هذا يقلل من المخاطر (التقلبات) مقارنة بامتلاك فئة واحدة من الأصول ، ولكنه قد يعيق أيضًا العوائد المحتملة. على سبيل المثال ، يمكن للمستثمر متعدد الأصول الاحتفاظ بالسندات والأسهم والنقد والممتلكات العقارية ، في حين أن المستثمر من فئة واحدة قد يحتفظ بالأسهم فقط. قد تتفوق فئة الأصول الواحدة خلال فترة زمنية معينة ، ولكن تاريخيا ، لن تتفوق فئة الأصول خلال كل فترة.
صناديق التسامح مع المخاطر
تقدم العديد من شركات صناديق الاستثمار المشترك أموالًا مخصصة لتخصيص الأصول تم تصميمها للعمل وفقًا لتحمل المستثمر للمخاطر. يمكن أن تتراوح الأموال بين العدوانية والمحافظة. سيكون للصندوق ذي النمط العدواني مخصصات أعلى بكثير للأسهم ، ربما بنسبة تصل إلى 100٪. صندوق Fidelity Asset Manager 85٪ ("FAMRX") هو مثال على صندوق عدواني. تم تصميم الصندوق للحفاظ على 85 ٪ من مخصصات الصندوق في الأسهم و 15 ٪ بين الدخل الثابت والنقد. بالنسبة للمستثمرين المحافظين ، فإن تخصيص الصندوق سيكون له تركيز أكبر في الدخل الثابت. يمتلك صندوق Fidelity Asset Manager 20٪ ("FASIX") 20٪ من الأسهم و 50٪ من الدخل الثابت و 30٪ في صناديق أسواق المال قصيرة الأجل.
صناديق التاريخ المستهدف
صناديق التاريخ المستهدف هي صناديق متعددة الأصول تقوم بتغيير التخصيص وفقًا للأفق الزمني للمستثمر. سيختار المستثمرون الصندوق الذي يعكس أفقهم الزمني عن كثب. على سبيل المثال ، يجب على المستثمر الذي لا يتقاعد لمدة تزيد عن 30 عامًا اختيار أحد الصناديق المستهدفة أو 2045 لاحقًا. في وقت لاحق من تاريخ الصندوق ، كان الصندوق أكثر عدوانية ويرجع ذلك إلى الأفق الزمني الأطول. الصندوق المستهدف في عام 2050 لديه أكثر من 85 إلى 90 ٪ في الأسهم والباقي في الدخل الثابت أو سوق المال.
يقوم المستثمر الذي يكون أفقه الزمني أقصر بكثير باختيار أحد الصناديق المستحقة الأحدث. سيكون لدى الشخص المتقاعد في غضون خمس سنوات صندوق تاريخ مستهدف ذو مستوى أعلى من الدخل الثابت لتقليل المخاطر الكلية والتركيز على الحفاظ على رأس المال.
صناديق التاريخ المستهدف مفيدة للمستثمرين الذين لا يرغبون في المشاركة في اختيار الأصول المناسبة. مع تقدم المستثمر وتقلص الأفق الزمني ، يتضاءل أيضًا مستوى المخاطرة في صندوق التاريخ المستهدف. بمرور الوقت ، ينتقل الصندوق تدريجياً من الأسهم إلى الدخل الثابت وسوق المال تلقائيًا.
فوائد صناديق الأصول المتعددة
على عكس الصناديق المتوازنة ، التي تركز عادة على تلبية أو تجاوز معايير ، يتم تكوين صناديق متعددة الأصول لتحقيق نتيجة معينة للاستثمار ، مثل تجاوز التضخم. تتيح لهم خياراتهم الواسعة للاستثمار ، والتي تتراوح بين الأوراق المالية والقطاعات والعقارات وأنواع أخرى من الأوراق المالية ، مرونة هائلة لتحقيق أهدافهم. يوفر هذا النوع من التمويل أيضًا تنويعًا أكبر من معظم صناديق الرصيد ، والتي قد تجمع بشكل أساسي بين الدخل الثابت والأسهم. تتم إدارة العديد منها بنشاط ، مما يعني أن الشخص أو المجموعة من الأشخاص يتخذون قرارات بناءً على ديناميات السوق لزيادة العوائد والحد من المخاطر.
