التحركات الرئيسية
مع اقتراب موسم أرباح الربع الأول من عام 2019 - الذي بدأ رسميًا يوم الجمعة عندما أصدرت JPMorgan Chase & Co. (JPM) و Wells Fargo & Company (WFC) أرقامهم - شعر المستثمرون بالقلق من أن فترة إعادة شراء الأسهم ستساعد في بدء جولة من البيع ، كما فعلت في أوائل أكتوبر 2018.
في كثير من الأحيان ، خلال ثلاثة إلى أربعة أسابيع قبل أن تعلن شركة أرباحها - فترة انقطاع التيار الكهربائي - الشركات سوف توقف أي برامج إعادة شراء الأسهم التي طبقتها لتجنب اتهامها بالتداول على المعلومات من الداخل. يشير فريق الإدارة إلى أنه إذا اضطروا إلى التوقف عن التداول بسبب المعلومات الداخلية لديهم ، فمن المحتمل أن تقوم الشركة أيضًا. بالنسبة للشركات التي تقوم بإعادة شراء نسب كبيرة من أسهمها ، يمكن أن يكون لهذا التوقف المؤقت في الشراء خلال فترة انقطاع التيار الكهربائي تأثير كبير على قيم أسهمها مع انخفاض الطلب على أسهمها.
لحسن الحظ ، لم يتحقق هذا القلق أبدًا في الفترة السابقة لموسم أرباح الربع الأول من عام 2019. يبدو أن المستثمرين قرروا التحلي بالصبر وعدم بيع ممتلكاتهم خلال فترة انقطاع الكهرباء اعتقادا منهم بأن هذه الشركات ستستأنف عمليات الشراء في أقرب وقت ممكن. استنادًا إلى أداء أسهم 2019 لهذه الشركات التي تعيد شراء كميات هائلة من الأسهم ، يبدو ذلك بمثابة رهان آمن.
لمعرفة مدى جودة أداء هذه الأسهم ، لا تنظر إلى أبعد من مؤشر مدافعي إعادة الشراء في بورصة ناسداك الأمريكية (^ DRB). مؤشر DRB هو مؤشر يتتبع الأسهم التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها والتي خفضت أسهمها القائمة - بشكل أساسي من خلال برامج إعادة شراء الشركات - بنسبة لا تقل عن 5٪ خلال الـ 12 شهرًا الماضية. من بين أهم الشركات القابضة في المؤشر Cisco Systems، Inc. (CSCO) و Apple Inc. (AAPL) و Oracle Corporation (ORCL) و Starbucks Corporation (SBUX).
بالنظر إلى مخطط DRB أدناه ، يمكنك أن ترى أنه - على عكس مؤشر S&P 500 - ارتفع مؤشر إنجاز الشراء إلى أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا جديدًا عند 14281.53 اليوم. هذا أعلى من أعلى مستوى بلغ 14،268.43 بلغه في 21 سبتمبر 2018 ، عندما تصعد مؤشر S&P 500 إلى أعلى مستوى له على الإطلاق.
ينبع الكثير من هذا الاتجاه الصعودي من حقيقة أن الشركات - حتى تلك التي لا تشهد نمواً في الأرباح العضوية - غالبًا ما تزيد من حصتها في السهم (EPS) عن طريق إعادة شراء أسهمها نظرًا لوجود عدد أقل من الأسهم التي يجب أن تكون الأرباح الحالية للشركة عليها منقسم. بغض النظر عن كيفية تحقيق زيادات في الأرباح ، يحب المستثمرون نمو ربحية السهم.
ستاندرد اند بورز 500
كان يوم ستاندرد آند بورز 500 يومًا جديدًا اليوم ، حيث عبر المستثمرون عن افتقارهم المفاجئ تمامًا إلى أن زعماء الاتحاد الأوروبي ورئيسة المملكة المتحدة تيريزا ماي كانوا قادرين على التوصل إلى اتفاق يبدأ يوم "خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي" في حساب ستة أيام إضافية. أشهر حتى 31 أكتوبر.
بقي المؤشر في نفس نطاق التماسك الضيق بين الدعم عند 2865 والمقاومة عند 2،896 التي ظل ضعيفًا عليها في أيام التداول السبعة الماضية. ومع ذلك ، مع استعداد موسم الأرباح للبدء ، لا تتوقع أن يستمر نطاق التوحيد هذا لفترة أطول.
:
عمليات إعادة شراء الأسهم: شيء جيد أم لا؟
كيف تعيد عمليات إعادة الشراء نسبة السعر إلى الدفتر
كيفية الربح من الأسهم الانشقاقات وعمليات إعادة الشراء
مؤشرات المخاطر - NASDAQ-100 قطاع التكنولوجيا
مؤشر قطاع التكنولوجيا NASDAQ-100 (^ NDXT) هو مؤشر متساوي الأوزان يتتبع أعضاء مؤشر NASDAQ-100 الذي يقع في قطاع التكنولوجيا ، وهو يرتفع إلى أعلى وأعلى مع مرور العام. في الواقع ، بعد أن واجهت بعض التراجعات الطفيفة فقط خلال الربع الأول من عام 2019 ، وصل مؤشر NDXT إلى قمة جديدة خلال اليوم عند 4742.66 اليوم.
يتم زيادة المؤشر من خلال الأداء الممتاز لبعض أهم مقتنياته - مثل Cadence Design Systems، Inc. (CDNS) و Intuit Inc. (INTU) و Adobe Inc. (ADBE) و Lam Research Corporation (LRCX). تزدهر شركات التكنولوجيا هذه لأنها تتلاءم مع البقعة الحلوة الحالية للاقتصاد العالمي: استثمارات التكنولوجيا.
نظرًا لتزايد أهمية البيانات الضخمة والتسوق عبر الإنترنت والذكاء الاصطناعي ، فإن الإطار التكنولوجي الذي تقوم عليه هذه الصناعات يعتمد عليه. هذا يعني أن الحكومات والشركات والأفراد يزيدون من إنفاقهم على التكنولوجيا - مما يدفع كل من الإيرادات والأرباح لشركات التكنولوجيا إلى الارتفاع. إذا كان الاتجاه الصعودي الحالي هو أي مؤشر على ما يخبئه المستقبل ، فلا تبحث عن تباطؤ في أي وقت قريب.
:
3 الجواهر الخفية في بورصة ناسداك 100
كيف تجعل ناسداك المال
أعلى ETFs الاستفادة من الذكاء الاصطناعي
خلاصة القول - الفائزون يواصلون الفوز
لست متفاجئًا برؤية أسهم الشركات التي لديها برامج كبيرة لإعادة شراء الأسهم وشركات التكنولوجيا تعمل كما هي لأنها كانت أعزائها في وول ستريت منذ سنوات حتى الآن.
ينص قانون نيوتن الأول للحركة على أن الجسم المتحرك يميل إلى البقاء في الحركة ما لم يتم التصرف بناءً على قوة أخرى. ينطبق هذا المفهوم على سوق الأسهم أيضًا. تميل الأسهم التي أحسنت أداءً جيدًا إلى الاستمرار بشكل جيد حتى يتم التصرف بناءً على قوة أخرى - مثل إعلان الأرباح السلبية أو الإعلان الاقتصادي المتشائم أو الأزمة الجيوسياسية.
ما لم يتضح أن موسم أرباح الربع الأول من عام 2019 كان بمثابة خيبة أمل كبيرة ، راقب قادة إعادة الشراء وأسهم التكنولوجيا لمواصلة الأداء المتفوق.
