معدلات الفائدة على الرهن العقاري لها تأثير كبير على التكلفة الإجمالية طويلة الأجل لشراء منزل من خلال التمويل. من ناحية ، يبحث المقترضون في الرهن العقاري عن أدنى المعدلات الممكنة ؛ من ناحية أخرى ، يتعين على مقرضي الرهن العقاري إدارة مخاطرهم من خلال أسعار الفائدة التي يتقاضونها. أدنى معدلات الفائدة على الرهن العقاري متاحة فقط للمقترضين الذين لديهم أقسى الموارد المالية وتاريخ الائتمان الممتاز.
في حين أن الصحة المالية للمقترضين تؤثر على مدى جودة سعر الفائدة الذي يمكنهم الحصول عليه ، فإن العوامل الاقتصادية الأكبر والسياسة المالية الحكومية تؤثر على عالم معدل الرهن العقاري بأكمله. يمكنك غليها وصولاً إلى هذه العوامل الخمسة الهامة. تمثل جميعها قواعد العرض والطلب الأساسية بشكل أو بآخر. إنها تقنية بعض الشيء ، لكن تعلم هذه المبادئ سيمنحك طريقة جيدة للتفكير فيما تدفعه الآن وما يمكن أن يحدث في المستقبل.
التضخم
الحركة التصاعدية التدريجية للأسعار بسبب التضخم هي عامل أساسي في الاقتصاد الكلي وعامل حاسم لمقرضي الرهن العقاري. التضخم يضعف القوة الشرائية للدولار مع مرور الوقت. يتعين على مقرضي الرهن العقاري عمومًا الحفاظ على أسعار الفائدة عند مستوى يكفي على الأقل للتغلب على تآكل القوة الشرائية من خلال التضخم لضمان أن عائدات فوائدها تمثل صافي ربح حقيقي.
على سبيل المثال ، إذا كانت معدلات الرهن العقاري عند 5٪ لكن مستوى التضخم السنوي عند 2٪ ، فإن العائد الحقيقي للقرض من حيث القوة الشرائية للدولار الذي يسترده المقرض هو 3٪ فقط. لذلك ، يقوم مقرضو الرهن العقاري بمراقبة معدل التضخم وضبط الأسعار وفقًا لذلك.
مستوى النمو الاقتصادي
مؤشرات النمو الاقتصادي ، مثل الناتج المحلي الإجمالي ومعدل العمالة ، تؤثر أيضًا على معدلات الرهن العقاري. تنتج مستويات النمو الاقتصادي الأعلى عمومًا مستويات أعلى من الدخل ومستويات أعلى من الإنفاق الاستهلاكي ، بما في ذلك المزيد من المستهلكين الذين يبحثون عن قروض الرهن العقاري لشراء المنازل. كل هذا جيد ، لكن الارتفاع في الطلب الكلي على القروض العقارية يميل إلى دفع معدلات الرهن العقاري إلى الأعلى. السبب: المقرضين لديهم الكثير من الأموال المتاحة للإقراض.
بطبيعة الحال ، فإن التأثير المعاكس ينتج عن ضعف الاقتصاد. العمالة وانخفاض الأجور ، مما أدى إلى انخفاض الطلب على القروض السكنية ، والذي بدوره يضع ضغوطا على انخفاض أسعار الفائدة التي يقدمها المقرضين الرهن العقاري.
السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي
تعد السياسة النقدية التي يتبعها بنك الاحتياطي الفيدرالي أحد أهم العوامل التي تؤثر على كل من الاقتصاد بشكل عام وأسعار الفائدة على وجه التحديد ، بما في ذلك معدلات الرهن العقاري. الاحتياطي الفيدرالي لا يحدد أسعار الفائدة المحددة في سوق الرهن العقاري. ومع ذلك ، فإن لإجراءاتها في تحديد سعر صناديق الاحتياطي الفيدرالي وضبط عرض النقود لأعلى أو لأسفل تأثير كبير على أسعار الفائدة المتاحة للجمهور المقترض. بشكل عام ، فرضت الزيادات في عرض النقود ضغطًا نزوليًا على أسعار الفائدة ، بينما شددت أسعار ضغوط العرض النقدي تصاعدًا.
سوق السندات
تقوم البنوك وشركات الاستثمار بتسويق الأوراق المالية المدعومة بالرهن (MBS) كمنتجات استثمارية. يجب أن تكون العائدات المتاحة من أوراق الدين هذه مرتفعة بما يكفي لجذب المشترين. جزء من هذه المعادلة هو حقيقة أن سندات الحكومة والشركات تقدم استثمارات منافسة ذات دخل ثابت طويل الأجل. تؤثر الأموال التي يمكنك جنيها من هذه المنتجات الاستثمارية المنافسة على عوائد عرض MBS. تؤثر الحالة العامة لسوق السندات الأكبر بشكل غير مباشر على مقدار المقرضين الذين يتقاضون رهنًا. يجب على المقرضين توليد عوائد كافية ل MBSs لجعلها قادرة على المنافسة في سوق الأوراق المالية الدين الكلي.
وكثيراً ما يستخدم المرء معيار السندات الحكومية الذي يقرِّن مقرضو الرهن العقاري في كثير من الأحيان أسعار الفائدة على عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات. عادة ، يبلغ متوسط الفرق بين MBSs وعائد سندات الخزانة 10 سنوات حوالي 1.7 ٪. يجب على بائعي MBS تقديم عائدات أعلى لأن السداد ليس مضمونًا بنسبة 100٪ ، كما هو الحال مع السندات الحكومية.
ظروف سوق الاسكان
الاتجاهات والظروف في سوق الإسكان تؤثر أيضا على معدلات الرهن العقاري. عندما يتم بناء أو عرض عدد أقل من المنازل لإعادة بيعها ، فإن الانخفاض في شراء المنازل يؤدي إلى انخفاض في الطلب على القروض العقارية ويضغط على أسعار الفائدة نحو الانخفاض. الاتجاه الأخير الذي طبق الضغط الهبوطي على الأسعار هو زيادة عدد المستهلكين الذين يختارون استئجار المنزل بدلاً من شراء منزل. تؤثر هذه التغييرات في توافر المنازل والطلب الاستهلاكي على المستويات التي يحدد فيها مقرضو الرهن العقاري معدلات القروض.
الخط السفلي
ترتبط معدلات الرهن العقاري بقواعد العرض والطلب الأساسية. عوامل مثل التضخم والنمو الاقتصادي والسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، وحالة أسواق السندات والإسكان كلها تلعب دورها. بالطبع ، ستؤثر صحتك المالية أيضًا على معدل الفائدة الذي تتلقاه. لذا بذل قصارى جهدك للحفاظ على صحة جيدة قدر الإمكان. لمعرفة المزيد ، راجع كيف تعمل أسعار الفائدة على الرهن العقاري .
أكمل القراءة
