لم يكن أداء أسهم شركة إكسون موبيل كورب (XOM) جيدًا خلال العام الماضي حيث ارتفع بنسبة 1.4٪ ، مقابل ارتفاع ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 14٪. يأتي الأداء على الرغم من ارتفاع سعر النفط بأكثر من 38٪. يشير تحليل الرسم البياني الفني إلى أن الأمور قد تسوء الآن بالنسبة لشركة إكسون ، حيث انخفض السهم بنسبة 8٪. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: تقدير شركة إكسون في الشارع: RBC .)
يبدو أن هناك سبب وجيه وراء انخفاض سهم إكسون خلال العام الماضي ، على الرغم من المكاسب الهائلة في سعر النفط. ذلك لأن المستثمرين لا يعتقدون أن معدلات النمو الكبيرة لعام 2018 ستستمر ، كما يتضح من انخفاض التقديرات ومضاعفات التداول المنخفضة. تشير خيبة الأمل الفصلية الأخيرة أيضًا إلى أن التوقعات قد تكون مرتفعة جدًا.
بيانات XOM بواسطة YCharts
ضعف الرسم البياني الفني
يتداول السهم حاليًا عند مستوى 82 دولارًا ، ويحوم فوق مستوى دعم فني حاسم عند 80.50 دولار. إذا انخفض السهم عن مستوى الدعم الفني ، فقد تنخفض الأسهم بنسبة 8٪ من سعرها الحالي إلى 75.40 دولار تقريبًا. مؤشر هبوطي آخر هو تشكيل نمط انعكاس في الأسهم المعروفة باسم الوتد الصاعد ، مما يشير أيضًا إلى أن السهم قد يكون بسبب الانخفاض.
نتائج مخيبة للآمال
أعلنت شركة النفط عن نتائج الربع الثاني في 27 يوليو والتي جاءت دون التقديرات ، حيث جاءت الأرباح بأكثر من 2٪ دون التوقعات ، بينما فقدت الإيرادات أكثر من 9٪. (لمزيد من المعلومات ، راجع أيضًا: آلة الأموال الضخمة والموثوقة من ExxonMobil ).
تقديرات القطع
تقديرات XOM EPS لبيانات السنة المالية الحالية حسب YCharts
بدأ المحللون في خفض أرباحهم وتوقعات الإيرادات للشركة بعد النتائج المخيبة للآمال. بالنسبة للربع الثالث ، قلص المحللون تقديرات أرباحهم بأكثر من نقطة مئوية واحدة ، ويرون الآن نمو الأرباح بنسبة 38٪ للربع. وفي الوقت نفسه ، قاموا أيضًا بخفض توقعات الإيرادات للشركة ، بحوالي 1.5٪ ، ويرون الآن ارتفاع الإيرادات بنحو 9٪.
انخفضت تقديرات العام بأكمله بشكل ملحوظ. انخفضت تقديرات الأرباح للسنة كاملة بأكثر من 8 ٪ مع نمو الأرباح التي بلغت الآن 27 ٪. وفي الوقت نفسه ، انخفضت توقعات الإيرادات بحوالي 4.5 ٪ ، وينظر إلى ارتفاع بنسبة 17.6 ٪ فقط.
يبدو أن سهم إكسون يتداول بسعر رخيص عند 15 ضعف تقديرات أرباح عام 2019 ، ولكن من المتوقع أن يتباطأ نمو الإيرادات والأرباح لعام 2018 بشكل جوهري في عام 2019 ثم مرة أخرى في عام 2020. ومن المتوقع أن ترتفع أرباح عام 2019 بنسبة 18 ٪ ، قبل أن يتم تخفيضها النصف في عام 2020. وفي الوقت نفسه ، تدعو توقعات الإيرادات لعام 2019 إلى نمو بنسبة 6 ٪ فقط ، قبل أن تصبح سلبية في عام 2020.
لكي يبدأ سهم Exxon في الارتفاع ، ستحتاج الشركة إلى البدء في تجاوز التقديرات ، في حين تأمل أيضًا في ارتفاع أسعار النفط.
