يكشف تحليل القوى الخمس لبورتر لـ JPMorgan Chase (NYSE: JPM) أن أقوى القوى التي يجب أن تأخذها الشركة في الاعتبار هي المنافسة من المنافسين في الصناعة ، وقوة المساومة للمستهلكين ، والتهديد بالمنتجات البديلة. قوة التفاوض للموردين هي قوة أقل ، وتهديد الداخلين الجدد إلى الصناعة ضئيل.
نموذج القوى الخمس لبورتر
نموذج القوى الخمس ، الذي طوره مايكل بورتر ، هو أداة لتحليل الأعمال تدرس القوة النسبية لخمس قوى أساسية تحكم المنافسة في أي صناعة تقريبًا. يتناول تحليل القوى الخمس لبورتر مستوى المنافسة بين الشركات الرائدة في صناعة ما ، ثم يأخذ في الاعتبار أربعة عوامل أخرى تؤثر على الصناعة ونجاح الشركات داخلها: القدرة التفاوضية للموردين ، وقوة المساومة للمستهلكين أو العملاء ، والتهديد الداخلين الجدد إلى الصناعة والتهديد الذي تشكله المنتجات البديلة.
نظرة عامة على JPMorgan Chase
جيه بي مورجان تشيس هي شركة عالمية للخدمات المالية القابضة. هي شركة مصرفية عالمية تقدم الخدمات المصرفية التجارية وتجارة التجزئة والاستثمار. إنه أحد البنوك الأربعة الرئيسية في الولايات المتحدة ، بالإضافة إلى ويلز فارجو وبنك أوف أمريكا وسيتي جروب. مع أكثر من 2.3 تريليون دولار من الأصول ، JPMorgan هي واحدة من أكبر 10 بنوك في جميع أنحاء العالم. تبلغ قيمة سهم جيه بي مورجان 210 مليارات دولار. تعمل الشركة كشركة مصرفية قابضة مع عدد من الشركات التابعة العاملة في مجالات الشركة الأربعة الرئيسية للمؤسسات المالية: الخدمات المصرفية للأفراد ، والخدمات المصرفية التجارية ، والخدمات المصرفية للشركات والاستثمار ، وإدارة الأصول. بالإضافة إلى الخدمات المصرفية للأفراد والخدمات المصرفية التجارية والاستثمارية ، تقدم JPMorgan خدمات الخزانة وخطابات الاعتماد للمدفوعات المحلية أو الدولية والصرف الأجنبي وإدارة الصناديق والخدمات المصرفية الخاصة.
المنافسة من منافسي الصناعة
المنافسة داخل الصناعة هي أقوى قوى بورتر الخمسة لجي بي مورغان تشيس. تواجه الشركة منافسة شديدة على المستوى المحلي من البنوك الثلاثة الكبرى الأخرى العاملة في مجال مراكز النقد وعالمياً من شركات مصرفية كبيرة متعددة الجنسيات مثل HSBC وباركليز. يتمثل أحد عناصر الصناعة التي تزيد من أهمية المنافسة في تكاليف التحويل المنخفضة نسبياً التي يواجهها المستهلكون ، لا سيما في قطاعي التجزئة والخدمات المصرفية التجارية. تقوم البنوك الكبرى ، مثلها مثل شركات الهواتف المحمولة الرئيسية ، بتوسيع نطاق العروض باستمرار لجذب العملاء بعيداً عن البنوك الأخرى.
تتعامل JPMorgan مع المنافسة الصناعية بثلاث طرق رئيسية. إنه يحاول تمييز نفسه في السوق بشكل أساسي على أساس تراثه وخبرته الطويلة المعترف بها. إنها تهدف إلى البقاء في طليعة تقديم الراحة للعملاء وخدمات منخفضة التكلفة ومتطورة. لديها تاريخ في الحصول على بنوك أصغر ، وإزالة بعض المنافسة المحتملة من السوق.
القوة التفاوضية للمستهلكين
تمثل قوة المساومة الإجمالية للمستهلكين عاملًا مهمًا يؤثر على الصناعة. لا يتمتع المستهلكون الأفراد ، ولا سيما في سوق الخدمات المصرفية للأفراد ، إلا بقدر ضئيل نسبياً من القدرة على المساومة ، حيث أن فقدان أي حساب واحد له تأثير ضئيل على صافي أرباح JPMorgan. ومع ذلك ، في المجمل ، تكون قوة المساومة للمستهلكين أكبر ، حيث لا يمكن للبنك تحمل معاناة انشقاقات جماعية للمودعين. يتمتع عملاء الأفراد والشركات ذات القيمة المرتفعة (HNWI) بقدرة أكبر على المساومة نسبياً منذ فقد الحسابات الكبيرة ، ويمكن لمصادر الإيرادات أن تؤثر بشكل كبير على ربحية البنك.
تعالج JPMorgan مسألة قدرة العملاء على المساومة بشكل أساسي من خلال توسيع نطاق العروض الجذابة للعملاء الجدد المحتملين. يبذل أيضًا جهودًا حثيثة لجعل العملاء الحاليين يفتحون حسابات إضافية والاشتراك في خدمات إضافية ، مما يزيد بشكل فعال من تكلفة التحويل للمستهلكين عن طريق زيادة صعوبة تحويل أموالهم إلى بنك آخر.
تهديد المنتجات البديلة
ازداد تهديد المنتجات البديلة في الصناعة المصرفية ، حيث بدأت الشركات خارج الصناعة في تقديم خدمات مالية متخصصة لم تكن متوفرة تقليديًا إلا من البنوك. تشمل الأمثلة على هذه المنتجات البديلة خدمات معالجة الدفع والتحويلات مثل PayPal و Apple Pay ، وبطاقات الخصم المدفوعة مقدمًا ، ومقرضي نظير إلى نظير عبر الإنترنت ، مثل Prosper.com أو LendingClub.com. كلف اقتحام هذه الخدمات البديلة كلاً من جيه بي مورغان والبنوك الكبرى الأخرى عائدات كبيرة.
استجابت JPMorgan بمبادرات تشمل قسمًا يركز على إقراض الشركات الصغيرة ، وإنشاء خدمة المحفظة الرقمية الخاصة بها ، وهي Chase Pay.
القدرة على المساومة للموردين
المورِّدان الرئيسيان للبنك هما المودعون ، الذين يزودون المورد الرئيسي لرأس المال والموظفين الذين يزودون مورد العمل. فيما يتعلق بالمودعين ، فإن الوضع هو نفسه في الأساس الذي تم تحديده في ظل القدرة التفاوضية للمستهلكين. المودعون الفرديون ، بخلاف المودعين الرئيسيين للشركات أو HNWI ، يتمتعون بقدر ضئيل نسبياً من القدرة على المساومة ولكنهم يؤخذون ككل ، فإن قدرتهم على المساومة كبيرة.
يتمثل نهج JPMorgan في التعامل مع قوة السوق هذه ، مرة أخرى ، في العمل بجد لجذب عملاء جدد وزيادة مدى امتلاك المودعين الحاليين للأموال والحصول على الخدمات من خلال JPMorgan. فيما يتعلق بقوة المساومة لموردي العمل ، فإن الموردين الفرديين لديهم قدر ضئيل من المساومة بخلاف الموظفين التنفيذيين الرئيسيين. يجب على JPMorgan معالجة قوتها التفاوضية الشاملة من خلال تقديم رواتب جذابة وحزم مزايا للاحتفاظ بأفضل الموظفين.
تهديد الداخلين الجدد إلى الصناعة
تهديد الداخلين الجدد كقوة كبيرة داخل الصناعة صغير نسبيا. ستواجه أي شركة تحاول التنافس مباشرة على نفس المستوى مع بنك جيه بي مورجان أو البنوك الرئيسية الأخرى في مركز المال الأمريكي عقبات كبيرة. تتمثل العقبات الرئيسية أمام القادمين الجدد المحتملين في حجم رأس المال الضخم المطلوب ، وطول الفترة الزمنية اللازمة لإثبات هوية العلامة التجارية الهامة واللوائح الحكومية العديدة والمرهقة التي تنطبق على تشغيل البنوك.
لكن في المستقبل ، من المحتمل أن تواجه JPMorgan وغيرها من البنوك الكبرى تهديدات تنافسية متزايدة في الصناعة الناشئة عن البنوك الكبرى في الاقتصادات النامية مثل الصين التي ستتنافس في نهاية المطاف على نطاق دولي أكبر.
